Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО «Продинвестрегион»

 

Исходя из анализа  относительных показателей ликвидности, можно сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия, поскольку полученные коэффициенты на конец периода превышают нормативные значения. Также наблюдается увеличение доли ликвидных средств в активе баланса на 0,32.

 

 

 

 

2.2.2 Анализ  платежеспособности предприятия

 

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса  является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

- коэффициент текущей  ликвидности (нормативное значение >2);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

КТЛн.г. = 0,49

КТЛк.г. = 1,03

КОССн.г. = (259-4252)/3294= - 1,21

КОССк.г. = (921-4434)/13818= - 0,25

Так как оба показателя на конец года не удовлетворяют нормативным значениям, то структура баланса считается не удовлетворительной. И при этом рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

К_утр. = (К_ТЛкг + 3/Т*(К_ТЛкг – К_ТЛнг))/2 = (1,03+3/3(1,03-0,49))/2 = 0,785

Так как К_утр < 1, следовательно, предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить в течение 3 месяцев платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ  И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 2.3.1 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции.

Главными качественными  и количественными критериями деловой активности предприятия является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутации предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала) и уровень устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств.

Задачи анализа деловой  активности:

-    оценить   структуру и динамику финансовых  результатов деятельности предприятия;

• исследовать уровни и динамику финансовых коэффициентов –  показателей оборачиваемости;
• оценить уровень и динамику показателей рентабельности деятельности предприятия;

-     дать оценку  эффективности и интенсивности  использования капитала.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

• изучение состава и структуры прибыли в динамике;
• оценка влияния отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат;
• выявление резервов роста прибыли;
• разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

Таблица 12 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

№	Наименование показателя	Условное обозначение показателя	Предыдущий год тыс. руб.	Отчетный год тыс. руб.	Отклонения +;-тыс. руб.	Уд. Вес показателя в    выручке  в %		Отклонения уд. веса  +;- %
						Предыдущий год	Отчетный год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Выручка от реализации товаров, работ  и услуг (за минусом НДС и акцизов)	В	498	24947	24449	100	100	0
2.	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	С		-20062	20062	0	80,42	80,42
3.	Коммерческие расходы	КР	-458	-3647	3189	91,97	14,62	-77,35
4.	Управленческие расходы	УР	Х	Х	Х	Х	Х	Х
5.	Прибыль (убыток)  от реализации (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)	ПР	-40	-1238	1198	8,03	4,96	-3,07
6.	Проценты к получению	%пол	Х	Х	Х	Х	Х	Х
7.	Проценты к уплате	%упл	Х	Х	Х	Х	Х	Х
8.	Доходы от участия в других организациях	ДУ	Х	Х	Х	Х	Х	Х
9.	Прочие операционные доходы	ОД		-297	297	0	1,19	1,19
10.	Прочие операционные расходы	ОР	-48	-630	582	9,64	2,53	-7,11
11.	Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности  (стр.5+6-7+8+9-10)	П	-8	905	913	-1,61	3,63	5,24
12.	Прочие внереализационные доходы	ВД	Х	Х	Х	Х	Х	Х
13.	Прочие внереализационные расходы	ВР	Х	Х	Х	Х	Х	Х
14.	Валовая прибыль (убыток)  (стр.11+12-13)	ВП	498	4885	4387	100	19,58	-80,42
15.	Налог на прибыль	Н.П		-230	230	0	0,92	-0,92
16.	Чистая прибыль (стр.14-15)	ЧП	-9	662	671	-1,81	2,65	4,46

 

По результатам анализа  финансовых результатов деятельности предприятия можно сделать вывод  о положительной тенденции увеличения чистой прибыли, которое составило 662 тыс. руб.

Для оценки влияния факторов на величину прибыли от реализации (ПР) используют следующую модель: ПР = В-С-КР-УР, оценку влияния факторов на результативный показатель представим в таблице.

 

Таблица 13 - Влияние факторов на величину  прибыли от реализации

 

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
Изменение прибыли от реализации, в том числе за счет:	DПР = ПРф- ПРпл	1198
- выручки от реализации	DПРв	24449
-себестоимости реализации	DПРс	-20062
- коммерческих расходов	DПРкр	-3189
- управленческих расходов	DПРур	Х

 

По результатам факторного анализа можно сделать вывод о том, что на увеличение прибыли от реализации наибольшее влияние оказало увеличение выручки от реализации 1198 тыс. руб. и увеличение себестоимости реализации товаров, работ и услуг на 20062 тыс. руб.

Оценим величину балансовой прибыли и проведем ее факторный анализ, используя модель:

ВП= ПРП+ППР+ВФР, где

ПРП - прибыль  от реализации продукции;

ППР - прибыль  от прочей реализации;

ВФР - внереализационные  финансовые результаты

Результаты  расчетов представим в таблице.

Таблица 14 - Влияние факторов на величину балансовой прибыли

 

Факторы	Алгоритм расчета	Размер влияния
1	2	3
Изменение валовой прибыли, в том  числе за счет:	DВП= ВПф- ВПпл	-901
- прибыли от реализации	DВПпрп	-1198
-прибыли от прочей реализации	DВПппр	297
- внереализационных финансовых  результатов	DВПвфр	0

 

На уменьшениее валовой прибыли на 901 тыс. руб. наибольшее влияние оказало уменьшение прибыли от реализации на 1198 тыс. руб. ,не смотря на то, что прибыль от прочей реализации увеличилась на 297 тыс. руб.

2.3.2 Анализ эффективности и интенсивности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия

Задачи анализа:

• дать оценку показателям рентабельности отчетного года и в динамике;
• дать оценку эффективности работы предприятия в целом, различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной) и окупаемости затрат;
• определить влияние факторов на величину показателей рентабельности;
• разработать рекомендации по увеличению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 15 -  Анализ основных показателей деятельности предприятия

 

Показатель	Условные обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+;-)
1	2	3	4	5
1. Величина активов (валюта баланса), (т.р.)	А	7546	18252	10706
2.Капитал и резервы (средняя  величина), (т.р.)	СК	259	921	662
3 Долгосрочные обязательства (ср. величина), (т.р.)	ДО	638	3938	3300
4. Величина текущих активов, (т.р.)	ТА	3294	13818	10524
5.Выручка от реализации товаров,  работ и услуг, (т.р.)	В	498	24947	24449
6.Себестоимость реализации товаров, работ и услуг, (т.р.)	С		-20062	-20062
7.Чистая прибыль, (тыс. руб.)	ЧП	-9	662	671
8.Рентабельность активов          (стр.7/стр.1)*100,  (%)	Ра	-0,12	3,63	3,75
9. Рентабельность текущих активов  (стр.7/стр.4)*100,  (%)	Рта	-0,27	4,5	4,77
10.Рентабельность собственного капитала (стр.7/стр.2)*100, (%)	Рск	-3,47	71,88	75,34
11.Рентабельность реализованной  продукции (стр.7/стр.5)*100, (%)	Ррп	-1,81	2,65	4,46
12.Рентабельность производств.  деятельности (стр.7/стр.6)*100	Рпр	0	-3,3	-3,3
13.Рентабельность перманентного капитала, (стр.7(/стр.2+ стр.3))	Рпк	-1	13,62	14,62

 

Проведя анализ основных показателей деятельности предприятия можно сделать вывод о положительной динамике в финансовом положении предприятия, поскольку наблюдается увеличение значений всех анализируемых показателей.

Следующий этап анализа  – исследование взаимосвязи между  показателями рентабельности активов, их оборачиваемости и рентабельности реализованной продукции:

Влияние факторов на уровень  рентабельности активов определить интегральным методом, используя данные таблицы 4.

 

Таблица 16 - Влияние факторов на уровень рентабельности

Факторы	Расчет влияния	Размер влияния
Изменение уровня рентабельности активов, в том числе за счет:		3,75
-          оборачиваемости активов	∆Оа*Рпрпл+1/2*∆Оа*∆Рпр	0,47
-          рентабельности реализованной продукции	∆Рпр*Оапл+1/2*∆Оа*∆Рпр	2,88

 

На увеличение рентабельности активов наибольшее значение оказало  увеличение рентабельности реализованной  продукции на 2,88

Результаты деятельности предприятия во многом зависят от интенсивности использования капитала, как в целом, так и отдельных его частей. Основными показателями оборачиваемости являются:

1. Коб_{совокупных активов} = Выручка/А

2. Коб_{иммобилизованных средств} = Выручка/ВнА

3. Коб_{мобильных средств} = Выручка/ОбА

4. Коб_{матер. оборотных ср-в}= С/с/Запасы

5. Коб_{гот. прод-ции}= Выручка/Гот.Прод-ция

6. Коб_ДДЗ = Выручка / ДДЗ

7. Коб_ДС = Выручка / ДС

Рассчитаем величины данных показателей на начало и конец отчетного периода. Результаты представим в таблице.

 

Таблица 17 – Показатели оборачиваемости

Показатель	Начало года	Конец года
1. Коб совокупных активов	2,28	4,71
2. Коб иммобилизованных средств	2,13	1,92
3. Коб мобильных средств	4,11	1,06
4. Коб матер. оборотных средств	1,17	4,54
5. Коб готовой продукции	2,43	17,87
6. Коб долгосрочной дебиторской  задолженности	Х	Х
7. Коб денежных средств	42,64	54,71