Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Спецмашмонтаж»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Октября 2014 в 22:38, практическая работа

Описание работы

ОАО «Спецмашмонтаж» - универсальный поставщик металла и металлопроката, обладающий собственным производством, член Российского союза поставщиков металлопродукции.
За годы успешной работы ОАО «Спецмашмонтаж» установило тесные деловые взаимоотношения с ведущими металлургическими комбинатами и сталепрокатными заводами и ближнего зарубежья, для которых холдинг стал надежным партнером в области продажи металла. Миссия компании в обеспечении покупателя металлом высокого качества с предоставлением максимально высокого уровня сервиса.

Скачать архив (587.57 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

PRAKTIKA_SPETsMAShMONTAZh-2.docx

— 599.54 Кб (Скачать файл)

Со = Сс – Ав = Ао – Дк.

   Для всестороннего  изучения финансового положения  предприятия целесообразно рассчитать  несколько финансовых коэффициентов. Это позволит оценить соотношение  каждого вида оборотных активов  с краткосрочными обязательствами  с точки зрения возможности  их дальнейшего погашения. Расчет  основан на различной степени  ликвидности каждого вида активов  – от абсолютно ликвидных денежных средств до запасов. Поскольку эти показатели постоянно изменяются, их следует рассчитывать несколько раз внутри отчетного периода, например, на конец каждого месяца или квартала. В результате появляется возможность построения динамических рядов по показателям ликвидности и платежеспособности.

 

 

 

 

Расчет финансовых коэффициентов для оценки ликвидности и платежеспособности

                                                                                                   

Показатель

Формула

Характеристика и диапазон рекомендуемых значений

1

2

3

Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1/(П1 + П2),

где А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложение;

П1 + П2 – все краткосрочные обязательства (V р. баланса за исключением строк 1530, 1540 )

Определяет часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить на ближайшую дату составления баланса. Рекомендуемое значение от 0,15 до 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = (А1 + А2)/(П1 + П2), где А2 – краткосрочная дебиторская задолженность предприятия

Показывает прогнозируемые платежные способности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение – в интервале от 0,5 до 0,8.

Коэффициент общей ликвидности

Кол = (А1 + А2 + А3)/ (П1 + П2)

Указывает на достаточность оборотных средств предприятия для покрытия краткосрочных обязательств. Характеризует запас финансовой прочности в результате превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рекомендуемое значение  - в диапазоне от 1 до 2.

Коэффициент собственной платежеспособности

Ксп = Со/ (П1 +П2), где Со – величина собственного оборотного капитала (чистого оборотного капитала)

Определяет долю собственного оборотного капитала в краткосрочных обязательствах предприятия. Показатель индивидуален для каждого предприятия.


 

 

Результаты расчетов относительных коэффициентов ликвидности и

платежеспособности

 

Показатель

Значение показателя на 01.01.11

Значение показателя на 31.12.11

1

2

3

Кал

0,33

0,2

Ктл

0,8

0,8

Кол

1,1

1,2

Ксп

0,02

0,2

Показатель

Значение показателя на 01.01.12

Значение показателя на 31.12.12

1

2

3

Кал

0,2

0,25

Ктл

0,8

0,8

Кол

1,2

1,2

Ксп

0,2

0,2


 

 

Анализ и оценка деловой и рыночной активности предприятия

Деловая активность предприятия анализируется при помощи количественных и качественных показателей.

  К качественным критериям  традиционно относят широту рынков  сбыта, деловую репутацию, конкурентоспособность, наличие постоянных покупателей  и поставщиков и т. д. Эти параметры  имеет смысл сопоставлять с  аналогичными по отрасли, а также по основным конкурентам.

   Количественные критерии  деловой активности – это абсолютные  и относительные показатели. Среди  абсолютных показателей наиболее  важными являются объем продаж, прибыль, величина активов (имущества). Эти показатели следует отслеживать  в динамике за несколько периодов. При этом оптимальное соотношение  имеет вид:

Кп > Кв > Квб, где:

  Кп      - темпы роста прибыли или коэффициент прироста прибыли, в %;

 Кв      - темпы роста выручки от продаж или коэффициент прироста выручки, в %;

  Квб    - темпы роста имущества предприятия или коэффициент прироста валюты баланса, в %.

   Если прибыль увеличивается  более высокими темпами по  сравнению с другими показателями, это значит, что издержки производства  и обращения снижаются, а активы  предприятия используются рационально.

   На практике даже  успешно развивающееся предприятие  не застраховано от нарушения  данного неравенства. Нарушения  могут быть вызваны освоениями  новых видов производства, изменениями  технологий, обновлением и модернизацией  основных средств в отдельные  периоды, реорганизацией структуры  управления и производства. Эти  факторы тесно связаны с изменениями  внешней среды и требуют серьезных  капитальных вложений, окупаемых  в отдаленной перспективе.

Расчет коэффициентов деловой активности предприятия

 

Показатель

Формула

Характеристика

1

2

3

Показатели оборачиваемости активов (имущества)

Коэффициент оборачиваемости активов

Коа = В/ Аср,

где: В – нетто – выручка предприятия (стр. 2110 ф. №2);

Аср. – средняя стоимость активов*

Показывает скорость оборачиваемости всех активов предприятия за отчетный период (количество оборотов)

Продолжительность одного оборота в днях

Пд = Д/ Коа,

где: Д – количество календарных дней** в отчетном периоде

Показывает продолжительность одного оборота в днях

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

Коав = В/ Авср,

где: Авср – средняя стоимость внеоборотных активов* за отчетный период

Показывает скорость оборота внеоборотных активов в отчетном периоде

Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях

Пав = Д/ Коав

Показывает продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Коао = В/ Аоср,

где: Аоср – средняя стоимость оборотных активов* за отчетный период

Показывает скорость оборота оборотных активов в отчетном периоде

Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях

Пао = Д/ Коао

Показывает продолжительность одного оборота оборотных активов в днях, то есть длительность производственного цикла

Коэффициент оборачиваемости материально-призводственных запасов (МПЗ)

Компз = С/ МПЗср,

где: С – себестоимость проданной продукции, работ, услуг – стр. 2120 ф. №2; МПЗср – средняя стоимость запасов* за отчетный период

Показывает скорость оборота МПЗ

Продолжительность одного оборота МПЗ в днях

Пмпз = Д/Компз

Показывает скорость обращения запасов в денежные средства. Снижение показателя является благоприятной тенденцией

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ)

Кодз = В/ ДЗср,

где ДЗср – средняя дебиторская задолженность* за отчетный период (стр. 1230 ф..№1)

Показывает число оборотов дебиторской задолженности за отчетный период. При ускорении оборачиваемости происходит рост показателя, что подтверждает улучшение состояния расчетов с дебиторами

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях

Пдз = Д/ Кодз

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя является благоприятной тенденцией

Показатели оборачиваемости источников средств (пассивов)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Косс = В/ Ссср

где: Ссср – средняя стоимость собственного капитала* за период - (стр. 1300 ф.№1)

Отражает активность использования собственного капитала. Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала

Продолжительность оборота собственного капитала в днях

Псс = Д/ Сс

Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя – благоприятная тенденция

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ)

Кокз = В/ КЗср,

где: КЗср – средняя кредиторская задолженность* за период - (сумма показателей стр.1510, 1520, 1550 ф. №1)

Отражает скорость оборота кредиторской задолженности в отчетном периоде. Ускорение оборачиваемости ведет к снижению ликвидности. Если Кокз<Кодз, то предприятие имеет свободные денежные средства на конец периода анализа

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях

Пкз = Д/ Кокз

Характеризует способность предприятия за отчетный период покрыть срочную задолженность перед кредиторами. Уменьшение продолжительности оборота КЗ всегда благоприятно для предприятия


 

 

* - среднее значение показателей  баланса (ф. №1) определяется обычным  статистическим методом, а именно:

(половина величины на  начало отчетного периода + промежуточные  значения + половина на конец отчетного  периода) / (число слагаемых – 1).

Следовательно, если из фактического баланса известны только два значения показателей (общей величины активов или имущества предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, МПЗ, дебиторской задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности) – на начало и конец отчетного периода, то их среднее значение представляет собой среднее арифметическое этих двух показателей.

   ** - количество календарных  дней  за годовой отчетный период  составляет, как правило, 365.

   Результаты расчетов коэффициентов деловой активности

 

Показатель

Значение за 31.12.2011

1

2

Коа

1,2

Пд

304 дня

Коав

151,4

Пав

2 дня

Коао

1,3

Пао

281 дней

Компз

4,3

Пмпз

85 дней

Кодз

2,8

Пдз

130 дней

Косс

204,2

Псс

2 дня

Кокз

1,4

Пкз

261 дней

Показатель

Значение за 31.12.2012

1

2

Коа

1,8

Пд

202 дня

Коав

159,2

Пав

2 дня

Коао

1,8

Пао

203 дня

Компз

5,6 

Пмпз

65 дней

Кодз

3,8

Пдз

96 дней

Косс

248,9

Псс

2 дня

Кокз

2,2

Пкз

166 дней


 

 

Наиболее значимые результаты расчетов показателей деловой активности ОАО «Спецмашмонтаж» свидетельствуют о том, что

- длительность производственного  цикла предприятия Пао составляет в среднем 203 дней (6,8 месяцев), и следовательно за календарный год фабрика претерпевает больше одного производственного цикла. Это означает, что чуть меньше чем за год  предприятие продаёт всю продукцию, выпущенную за отчетный период. Подтверждением этого факта является период оборота МПЗ, который составляет чуть больше двух месяцев;

- оборачиваемость собственного  капитала Сс происходит медленнее, чем оборотных активов, а значит, длительность его оборота меньше, чем длительность производственного цикла.

- длительность оборота  дебиторской задолженности, которую  принято называть сроком инкассации  дебиторской задолженности, составляет 96 дней. Это означает, что раз в три месяца покупатели и заказчики расплачиваются по своим долгам;

- длительность оборота  кредиторской задолженности (задолженности  предприятия поставщикам) меньше 166 дней, следовательно, притоки денежных  средств происходят на 70 дней чаще, чем оттоки, и этот факт негативно влияет на показатели ликвидности;

 


Информация о работе Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Спецмашмонтаж»