Комплексный анализ хозяйственной деятельности ООО СХП "Марийский хмель"

Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄ (носит регулярный характер);

На нашем предприятии, по всем периода  эти неравенства выполняются, что  означает, что баланс нашего предприятия абсолютно ликвиден.

Второй этап анализа ликвидности  предприятия — это расчет коэффициентов  ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Кал = А1/(П1+П2)

К2009г = 203/(115+171) = 0,6

К2010г = 413/(75+136) = 2

К2011г = 355/(0+121) = 2,9

Начиная с 2010г коэффициенты абсолютной ликвидности показывают, что наше предприятие  быстро может погасить свою задолженность, даже используя  половину своих ликвидных активов, т.к. Кабсол.ликв. в 2010г равен 2, а в 2011г повысился до 2,9.

Посмотрим на коэффициент критической  ликвидности, который рассчитывается следующим образом: Ккл = (А1+А2)/(П1+П2)

К2009г = (203+228)/(115+171) = 1,5

К2010г = (413+244)/(75+136) = 3,1

К2011г = (355+165)/(0+121) = 4,3

В общем, что и было ожидаемо, коэффициент  критической ликвидности еще  выше и вывод таков, что предприятие  имеет высокий уровень платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он рассчитывается Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2), но мы его даже не будем рассчитывать, т.к. понимаем, что он будет велик.

Итак, составив таблицу и  просчитав коэффициенты, делаем вывод, что активы нашего предприятия абсолютно  ликвидны.

 

3.2. Анализ финансовой устойчивости.

 

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

  Произведем расчет  основных относительных финансовой  устойчивости:

  1. Коэффициент автономии  (Kа)

  Kа = Собственный капитал  (стр. 380) / Общий итог средств (стр.640)

  Kа нач=31896,8 / 40117,0 = 0,8

  Kа кон=24587,0 / 32580,0 = 0,75

 

   2.  Коэффициент   финансовой   зависимости   (Kзав)   является   обратным

      коэффициенту  автономии.

  Kзав = Общий итог  средств (стр.640 ) / Собственный   капитал  (стр.  380)=

1/Kа

  Kзав нач=40117,0 / 31896,8 = 1,25

  Kзав кон=32580,0 / 24587,0= 1,33

 

   3.  Коэффициент   соотношения  заемного  и   собственного   капитала,   или

      коэффициент   финансового   риска   (Kфр),   показывает    соотношение

      привлеченных  средств и собственного капитала.

  Kфр = Привлеченные средства / Собственный капитал = (стр. 430 + стр.  480

+стр. 620 + стр. 630) / стр. 380

  Kфр нач=(8219,6+1,2) / 31896,8= 0,25

  Kфр кон=(14,8+3595,1+4382,3+1,2) / 24587,0 = 0,33

 

   4. Коэффициент маневренности  собственного капитала (Kман).

  Kман = Собственные  оборотные средства / Собственный  капитал =  (стр.  380

–стр. 080) / стр. 380

  Kман нач=(31896,8-34712,4) / 31896,8= - 0,09

  Kман кон=(24587,0-27888,0) / 24587,0= - 0,13

 

   5. Коэффициент привлечения  долгосрочных кредитов и  займов  (Kпривл.дкз.)

      характеризует  структуру капитала.

  Kпривл  .д.  к.  и   з.  =  Долгосрочные  обязательства  /   (Долгосрочные

обязательства + Собственный  капитал) = стр. 480 / (стр. 480 + стр. 380)

  Kпривл .д. к. и  з.нач=0 /(0+ 31896,8)= 0

  Kпривл .д. к. и  з. кон=3595,1 / (24587,0 + 3595,1)= 0,13

 

   6. Коэффициент независимости  капитализированных источников (Kнезав.к.и)

  Kнезав. к.  и.=  Собственный   капитал  /  (Долгосрочные  обязательства  +

Собственный капитал) = стр. 380 / (стр. 480 + стр. 380)

  Kнезав. к. и нач=31896,8 / (31896,8+0) = 1

  Kнезав. к. и кон=24587,0 / (24587,0+3595,1) = 0,87

 

   7. Коэффициент структуры  покрытия долгосрочных вложений  показывает, какая

      часть основных  средств и прочих необоротных   активов  профинансирована

      внешними  инвесторами.

  Kпдв= Долгосрочные  обязательства/Необоротные активы=стр. 480/стр.080

  Kпдв нач=0 / 34712,4 = 0

  Kпдв кон=3595,1 / 27888,0= 0,13

 

   8. Коэффициент обеспечения  материальных запасов  собственными  средствами

      (Kмз)

  Kмз=Собственные оборотные  средства /Запасы = (стр. 380  –  стр.  080)   /

(стр. 100 + стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр.140)

  Оптимальное значение  данного коэффициента – 0,6[pic]0,8.

  Kмзнач=(31896,8-34712,4)/(977,5+1878,2+1088,9+112,4)=   -    2815,6/4057=

-0,69

  Kмзкон=(24587,0-27888,0)/(823,9+2251,7+293,3+192,0+7,2)=-3301,0/3568,1=

  = - 0,93

   9. Коэффициент соотношения  необоротных активов  и   собственного  капитала

      (Kна/ск).

  Kна/ск= Необоротные активы / Собственный капитал = стр. 080 / стр. 380

 

  Kна/ск нач= 34712,4 / 31896,8 = 1,09

  Kна/ск кон= 27888,0 / 24587,0 = 1,13

 

  10. Коэффициент структуры  привлеченного капитала (Kстр.привл  кап ).

  Kстр.привл  кап  =Долгосрочные  обязательства  /  Привлеченный   капитал(

Текущие обязательства) = стр. 380 / стр. 620

  Kстр.привл кап нач  =31896,8 / 8219,6 = 3,89

  Kстр.привл кап кон  =24587,0 / 4382,3 = 5,61

 

  11. Коэффициент обеспечения   оборотных  средств  собственными  оборотными

средствами (K оос) рассчитывают как отношение собственных оборотных  средств

ко всей величине оборотных  средств.

  K оос= (стр. 260 - стр. 620) / стр. 260

 

  K оос нач=(5405,2 - 8219,6) / 5405,2 = - 0,52

  K оос кон=(4692,4 - 4382,3) / 4692,4 = 0,07

 

  На основании  полученных  данных  составим  таблицу.  Анализ  показателей

финансово устойчивости проведем согласно таблице 3.

  Значение  коэффициента  автономии  превышает  нормативное   значение,  что

является положительным, т.к. предприятие независимо от  внешних  кредиторов.

Однако наметилась тенденция  на снижение значения данного показателя  на  0,5

пункта, что говорит о  снижении уровня финансовой независимости.

  Рост коэффициента  финансовой  зависимости  (увеличился  по  сравнению  с

предыдущим периодом на 0,08  пункта)  говорит  об  увеличении  доли  заемных

средств в  финансировании предприятия.

  Коэффициент финансового  риска также находится в допустимых  значениях  (на

конец  отчетного  периода  он  составляет  0,33).  Т.о.  на  каждую   гривну

собственных средств приходится 33 копейки заемных, в то время  как на  начало

отчетного периода было лишь 25 копеек.  Однако,  как  уже  отмечалось,  этот

коэффициент тем не менее  находится в допустимых значениях.