Контрольная работа по «Анализу финансово-хозяйственной деятельности»

 

НОУ ВПО ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ, БИЗНЕСА И ПРАВА

 

 

 

 

Контрольная работа

 

По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

 

 

Выполнил:                      Плетнева Анастасия Борисовна

(фамилия, имя, отчество) 2-й  курс, ЭС-211

(курс, группа)

 

Проверил:                                      Коханова В.С.

(фамилия, имя, отчество)

кэн.

(должность, звание, подпись)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                Ростов-на-Дону

2013 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРЕДУПРИЖДЕНИЮ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ
3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 4.ЗАДАЧИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В данной работе мы рассмотрим:

1. Анализ  финансового состояния предприятия

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового  анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и  источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешних  проявлением которого является платежеспособность.

2. Мероприятия по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятия.

Законодательство  о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему  правовых норм. Основанием правового  регулирования несостоятельности (банкротства) являются положения Гражданского кодекса  Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве). Но все же, в системе  правового регулирования несостоятельности (банкротства) центральным нормативным  правовым актом является Федеральный  закон «О несостоятельности (банкротстве)».

В сентябре 2002 года был опубликован новый  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». Новый закон по некоторым  позициям значительно отличается от старого и включает в себя целый ряд положений, являющихся новыми для российского законодательства. В нем обнаруживается стремление законодателей обеспечить по возможности исчерпывающее регулирование соответствующих отношений. Вместе с тем в ряде случаев это оказалось невозможным в силу специфики некоторых групп правоотношений, требующих излишне детальной регламентации, выходящей за рамки регулирования данного закона. В связи с этим в подобных ситуациях допускается принятие иных федеральных законов и других нормативных правовых актов.

3. Финансовая  устойчивость предприятия. Определение наличия собственных оборотных средств.

В рыночных условиях залогом выживаемости и  основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние  финансовых ресурсов предприятия, при  котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая  бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать  затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой коммерческой организации является важнейшей  задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно  признать устойчивым, если при неблагоприятных  изменениях внешней среды она  сохраняет способность нормально  функционировать, своевременно и полностью  выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

1.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно  функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассив в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестированную  привлекательность в границах допустимого  уровня  риска свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии.

Анализ  финансового состояния проводится как руководством предприятия, так  и его учредителями, инвесторами, банками, и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Внутренний  анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для  прогнозирования, планирования финансового  состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа – обеспечение  планомерного поступления денежных средств и размещение собственных  и заемных средств оптимальным  способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности осуществляют внешний анализ, цель которого – установить возможность  выгодного вложения средств.

Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность предприятия, а также  оптимальную структуру актива и  пассива баланса.

Для измерения  платежеспособности используют коэффициент  платежеспособности:

.

Высокий коэффициент свидетельствует о  минимальном финансовом риске и  хороших возможностях для привлечения  средств со стороны.

Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени  зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие  активы вложен капитал, и какой доход  они приносят.

Сведения  о размещении капитала, имеющего в  распоряжении  предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данных можно  установить, какие изменения произошли  в активах предприятия, какую  часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько  их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальных формах, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а следовательно и финансовая устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые  трудности, если нерационально использовать свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

При анализе  внеоборотных активов особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, т.к. они имеют большой удельный вес  в долгосрочных активах предприятия.  Изучается также технический уровень ОС, их производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитываются такие показатели, как коэффициент обновления, характеризующий долю новых ОС в общей их стоимости на конец года, срок обновления, коэффициент  выбытия, прироста, износа, годности и др. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме основного капитал предприятия. Анализ динамики и структуры НМА можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему. Целесообразно изучить также состав НМА по источникам их поступления.

При анализе  оборотных средств предприятия  следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует  об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции  и, наоборот, существенные структурные  изменения – признак нестабильной работы предприятия.

На многих предприятиях большой удельный вес  в оборотных активах занимает готовая продукция. В настоящее  время одной из основных причин низкой платежеспособности предприятия и  их банкротства является увеличение остатков готовой продукции на складах  предприятия, и как следствие, длительному  замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, росту  кредиторских задолженностей.

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции:

Финансовое  состояние предприятия (ФСП), его  устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения  основных и оборотных средств, а  также от уравновешенности отдельных  видов активов и пассивов предприятия.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

 С  этой целью рассчитываются показатели:

1. коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
2. коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3. коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств в общей валюте баланса;
4. коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент устойчивого финансирования) – отношение собственного и долгосрочного капитала к общей валюте баланса;
5. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному;
6. коэффициент финансового левериджа (рычага) – отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень 1, 4 и 5 показателей и чем  ниже уровень 2, 3 и 6 показателей, тем  устойчивей ФСП.

Важнейшее значение для оценки финансового  состояния предприятия имеет  показатель запаса финансовой устойчивости (ЗФУ), который показывает зону безопасности (безубыточности) предприятия.

Безубыточный  объем продаж, при котором выручка  покрывает постоянные затраты предприятия:

, где маржа покрытия – это  выручка минус переменные затраты,  относящиеся к реализованной  продукции.

Очень важно  осуществлять постоянный контроль за ЗФУ, выяснять, насколько близок или  далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка  предприятия. Это очень важный показатель для оценки уровня производственного (оперативного) риска, т.е. риска недополучения  выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов предприятия, обусловленных  производственной мощностью предприятия.

 

2. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПРЕДУПРИЖДЕНИЮ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ПРЕДПРИЯТИЯ

Мероприятия по предупреждению банкротства в  узком смысле - меры, направленные на недопущение судебного разбирательства, т.е. меры, связанные с устранением  условий для обращения в суд  с заявлением о банкротстве должника. Досудебные мероприятия применяются  в период предбанкротного состояния  должника, когда, во-первых, его платежеспособность уже пошатнулась; во-вторых либо еще нет оснований для заявления о банкротстве, либо основание есть, но ими еще никто не воспользовался.

Меры по предупреждению банкротства организаций описаны  в ст. 30 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", которая гласит: "В  случае возникновения признаков  банкротства, установленных пунктом 2 статьи 3 Федерального закона, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества  должника - унитарного предприятия  сведения о наличии признаков  банкротства…

В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника, собственник имущества  должника - унитарного предприятия  до момента подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут  быть приняты кредиторами или  иными лицами на основании соглашения с должником".

Меры  по предупреждению банкротства наиболее часто носят экономический и (или) организационный характер и заключаются, преимущественно, в покупке государством или муниципальным образованием акций юридического лица, обеспечении  кредитов (залог, поручительство, банковская гарантия), предоставлении ссуд, реструктуризации задолженности, предоставлении налоговых  льгот или отсрочке уплаты налогов (налоговый кредит, налоговый инвестиционный кредит), реорганизации или содействии реорганизации юридического лица, повышении  экспортных квот. Выбор тех или иных мер зависит от причин, порождающих опасность банкротства. Исходными причинами, как правило, являются: низкий научно-производственный потенциал, слабость организационного потенциала, неэффективность системы управления (механизмов управления и организации управления), серия ошибок в принятии решений стратегического характера.