Контрольная работа по "Экономический анализ предприятия"

Таблица4.

Показатели	2009		2010		2011
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1. Источники капитала (складочный капитал)	4353	4,401282	4353	2,692155	4353	2,893936
2. Добавочный капитал	1860	1,880631	1860	1,150335	1860	1,236554
3. Резервный капитал	203	0,205252	232	0,143483	653	0,434124
4. Нераспределенная прибыль	7766	7,852138	27588	17,06207	27328	18,16804
5. Итог по  разделу III	14182	14,3393	34033	21,04804	34194	22,73265
6. Заемные средства	18800	19,00852	-	-	-	-
7. Итог по  разделу IV	18800	19,00852	-	-	-	-
8. Заемные средства	55000	55,61004	49400	30,55191	69000	45,87217
9. Кредиторская задолженность	10921	11,04213	76971	47,60347	45992	30,57613
10. Оценочные обязательства	-	-	1288	0,796576	1232	0,819051
9. Итог по  разделу V	65921	66,65217	127659	78,95196	116224	77,26735
10. Баланс	98903	100	161692	100	150418	100

 

Структуру пассивов характеризует  коэффициент автономии - равный доле собственных источников средств  предприятия:

К_авт = Собственный капитал (стр.1300+стр.1530) / Общая величина источников средств предприятия (стр.1700);

Данные бухгалтерского баланса за 2009 г.: К_авт =14182/98903=0,14

Данные бухгалтерского баланса за 2010 г.: К_авт =34033/161692=0,21

Данные бухгалтерского баланса за 2011 г.: К_авт =34194/150418=0,23

коэффициент соотношения  собственных и заемных средств:

К_с/з. = Собственный капитал (стр.1300+стр.1530) / Заемный капитал (стр.1400+стр.1500-стр.1530);

Данные бухгалтерского баланса за 2009 г.: К_с/з. =14182/65921=0,22

Данные бухгалтерского баланса за 2010 г.: К_с/з. =34033/127659=0,27

Данные бухгалтерского баланса за 2011 г.: К_с/з. =34194/116224=0,29

и коэффициент соотношения  заемных и собственных средств:

К_з/с. = Заемный капитал (стр.1400+стр.1500-стр.1530) / Собственный капитал (стр.1300+стр.1530);

Данные бухгалтерского баланса за 2009г.: К_з/с.=(18800+65921)/14182=5,97

Данные бухгалтерского баланса за 2010 г.: К_з/с. = 127659/34033= 3,75

Данные бухгалтерского баланса за 2011 г.: К_з/с. = 116224/34194=3,4

Нормальные ограничения  для данных коэффициентов:

К_авт. >= 0,5; К_с/з.>=1 и К_з/с. <= 1 означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. На примере нашего предприятия данное ограничение не соблюдается (коэффициент автономии ниже нормы (2009г. К_авт.=0,14; 2010г. К_авт.=0,21; 2011г. К_авт.=0,23). Данное увеличение значения коэффициента автономии хоть и положительно оценивается, но все же свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, и означает, что предприятие не может покрыть все свои обязательства собственными средствами.

Показатель коэффициента соотношения собственных и заемных  средств используется для общей оценки уровня финансовой устойчивости. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств также ниже нормы (2009г. К_с/з=0,22; 2010г. К_с/з=0,27; 2011г. К_с/з.=0,29), что свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия и о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Значение коэффициента соотношения заемных и собственных  средств показывает долю привлеченных средств в общей сумме средств, авансируемых в деятельность организации. Снижение показателя в динамике (2009г. К_з/с. =5,97; 2010г. К_з/с.=3,75; 2011г. К_з/с..=3,4) является положительным фактором и свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости, и об уменьшении уровня зависимости от внешних инвесторов.

           АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО  БАЛАНСА

Ликвидность баланса есть степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Таким образом, для анализа ликвидности необходимо сравнить средства по активу, сгруппированные по степени убывания их ликвидности, и средства по пассиву, сгруппированные по степени срочности их погашения.

Таблица 5

Показатели	2009	2010	2011
1. Наиболее ликвидные  активы (а1)	825	16766	1781
2. Быстро реализуемые  активы (а2)	37457	75778	48489
3. Медленно реализуемые  активы (а3)	24993	29906	48510
4. Трудно реализуемые  активы (а4)	35628	39242	51638
5. Наиболее срочные  обязательства (П1)	10921	76971	45992
6. Краткосрочные пассивы  (П2)	55000	50688	70232
7. Долгосрочные пассивы  (П3)	18800	-	-
8. Постоянные пассивы  (П4)	14182	34033	34194

а₁ (2009) = 1250+1240 = 825

а₁ (2010) = 1250+1240 = 16766

а₁ (2011) = 1250+1240 = 1781

 

а₂ (2009) = 1230 = 37457

а₂ (2010) = 1230 = 75778

а₂ (2011) = 1230 = 48489

 

а₃ (2009) = 1210+1220+1260=24965+28=24993

а₃ (2010) = 1210+1220+1260 = 29905+1=29906

а₃ (2011) = 1210+1220+1260 = 48510+0=48510

 

а₄ (2009) = 1100 = 35628

а₄ (2010) = 1100 = 39242

а₄ (2011) = 1100 = 51638

 

П₁(2009) = 1520 = 10921

П₁(2010) = 1520 = 76971

П₁(2011) = 1520 = 45992

 

П₂ (2009) = 1510+1540+1550 = 55000+0=55000

П₂(2010)=1510+1540+1550=49400+1288=5068

П₂ (2011)=1510+1540+1550=6900+1232=70232

 

П₃ (2009)= 1400 = 18800

П₃ (2010)= 1400 = -

П₃ (2011)= 1400 = -

 

П₄ (2009) = 1300+1530 =14182

П₄ (2009) = 1300+1530 = 34033

П₄ (2009) = 1300+1530 = 34194

Общий показатель ликвидности  баланса

К_{общ.ликв.} = А₁ + 0,5*А₂ +0,3*А₃ / П₁ +0,5*П₂ + 0,3*П₃ >=1

К_{общ.ликв.} 2009 = 825 + 0,5*37457 + 0,3* 24993 / 10921 + 0,5*55000 + 0,3*18800 = 0,61

К_{общ.ликв.} 2010 = 16766 + 0,5*75778 + 0,3*29906 / 76971 + 0,5*50688 = 0,62

К_{общ.ликв.} 2011 = 1781 + 0,5*48489 + 0,3*48510 / 45992 + 0,5*70232 = 0,5

 

Полученные значения показывают, что общий показатель ликвидности баланса за представленные отчетные года не является абсолютно  ликвидным.

Таблица 6. Расчеты коэффициента ликвидности

Показатели	нормативные значения	2009	2010	2011
1. коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,959861	0,959196	0,849911
2. коэффициент быстрой  ликвидности	0,7-1,5	0,580725	0,724931	0,432527
3. коэффициент абсолютной  ликвидности	0,2	0,012515	0,131334	0,015324
4. коэффициент обеспеченности  собственными средствами	0,1	-0,338933	-0,04254	-0,17659
5. коэффициент маневренности  функционального капитала	-	-9,445578	-5,74122	-2,7809

1.(2009) = а1+а2+а3/П1+П2 = =825+37457+24993/10921+55000=63275/65921=0,959

1.(2010) = а1+а2+а3/П1+П2 = =16766+75778+29906/76971+50688=122450/127659=0,959

1.(2011) = а1+а2+а3/П1+П2 = =1781+48489+48510/45992+70232=98780/116224=0,8499;

2. (2009) = а1+а2/П1+П2 = 825+37457/10921+55000 = 0,581

2. (2010) = а1+а2/П1+П2 = 16766+75778/76971+50688= 0,725

2. (2011) =а1+а2/П1+П2 = 1781+48489/45992+70232 = 0,433

3.(2009)= а1/П1+П2 = 825/10921+55000 = 0,012

3.(2010)= а1/П1+П2 =16766/76971+50688 = 0,131

3.(2011)= а1/П1+П2 = 1781/45992+70232 = 0,015

4.(2009) = П4-а4/а1+а2+а3 = 14182-35628/825+37457+24993=-0,338

4.(2010) = П4-а4/а1+а2+а3 = 34033-39242/16766+75778= -0,042

4.(2011) = П4-а4/а1+а2+а3 = 34194-51638/1781+48489+48510 = -0,176

5.(2009) = а3/(а1+а2+а3)-(П1+П2) = 24993/63275-65921=-9,44

5.(2009) = а3/(а1+а2+а3)-(П1+П2)= 29906/122450-127659 = -5,74

5.(2009) = а3/(а1+а2+а3)-(П1+П2)= 48510/98780-116224 =-2,78

 

Коэффициент текущей  ликвидности

           Показатели коэффициента текущей  ликвидности (покрытия) не соответствуют  нормальному ограничению (при  норме >=2), в нашем случае _{Ктек.ликв.} = 0,849911 (2011г.); _{Ктек.ликв.} = 0,959861(2009г.). Это говорит о том, что организация не сможет покрыть часть краткосрочных своих обязательств при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и имеющихся запасов.

Коэффициент быстрой  ликвидности

       Коэффициент  быстрой ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Показатель коэффициента быстрой ликвидности почти приближен к нормальному ограничению (при норме 0,5-0,8 в нашем случае К_{быст.ликв.} = 0,432527 на 2011г.). Это говорит о том, что организация сможет покрыть свои срочные обязательства при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности.

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

         Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает долю срочных обязательств, которая может быть покрыта  денежными средствами и краткосрочными  финансовыми вложениями, то есть  наиболее ликвидными в случае  необходимости. В нашем примере показатель данного коэффициента на 2011г. не соответствует норме (К_{абс.ликв.} = 0,015324 при норме 0,2 – 0,5). Это говорит о том, что в случае необходимости доля срочных обязательств не может быть покрыта денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами показывает, какая  доля оборотных активов  сформирована за счет собственных средств. Норма данного показателя: К_об.СОС = >=0,1. В нашем примере показатели данного коэффициента три отчетных года имеют отрицательные значения. Таким образом, доля оборотных активов сформирована не за счет собственных оборотных средств, а, скорее всего, за счет привлеченных средств.  

Коэффициент маневренности  функционального капитала

Коэффициент маневренности  функционального капитала – характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений (ценных бумаг). В представленном балансе значения данных показателей показаны с отрицательным значением (при норме 0-1 для нормально функционирующих предприятий), что говорит о том, лишь незначительная часть оборотных средств находится в форме денежных средств и быстрореализуемых финансовых вложений, показывающая недостаточную маневренность функционального капитала.   

4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовая устойчивость организации (предприятия) – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.