Контрольная работа по "Экономический анализ предприятия"

Таблица 7

Показатели	Нормативное значение	2009	2010	2011
1. Коэффициент не зависимости	50%	14,3393021	21,048042	22,732652
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	-	33,3478256	21,048042	22,732652
3. Коэффициент зависимости	50%	57,0007883	0	0
4. Коэффициент финансирования	меньше 100%	16,7396513	26,659303	29,420774

 

1.(2009) = 1300/1600*100 = 14182/98903*100= 14,34

1.(2010) = 1300/1600*100 = 34033/161692*100 = 21,05

1.(2011) = 1300/1600*100 = 34194/150418*100 = 22,73

 

2.(2009) = 1300+1400/1600*100 = 14182+18800/98903*100 = 33,35

2.(2010) = 1300+1400/1600*100 = 34032/161692 = 21,05

2.(2011) = 1300+1400/1600*100 = 34194/150418 = 22,73

 

3.(2009) КЗ = 1400/1300+1400*100 = 18800/14182+18800 = 57,0007

3.(2010) КЗ = 1400/1300+1400*100 = 0/34033 = 0

3.(2011) КЗ = 1400/1300+1400*100 = 0/34194 = 0

 

4.(2009) КФ =1300/1400+1500*100 = 14182/18800+65921 = 16,74

4.(2010) КФ =1300/1400+1500*100 = 34033/0+127659 = 26,66

4.(2011) КФ =1300/1400+1500*100 = 34194/0+116224 = 29,42

 

Рассчитанные показатели коэффициентов финансовой устойчивости позволяют сделать следующий вывод: несоответствие нормативным значениям показателей коэффициентов независимости, финансирования свидетельствует о снижении уровня финансовой устойчивости, повышении уровня зависимости от внешних инвесторов, об увеличении финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть  активов финансируется за счет слабозависящих от рыночной конъюнктуры источников. Нормальное ограничение данного  коэффициента составляет 0,9, минимальное 0,75. В нашем примере показатели ниже нормы (К_{фин.уст.}=0,22 на 2011 год; К_{фин.уст.}= 0,21 на 2010 г.; К_{фин.уст.}= 0,33 на 2009г.). Данные показатели говорят о том, что предприятие финансово-неустойчиво, значительная часть активов финансируется за счет привлеченных средств, которые зависят от рыночной конъюнктуры источников.

5.АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

.Коэффициент оборачиваемости активов (всего капитала) – характеризует эффективность использования совокупных активов фирмы для получения доходов и прибыли, или скорость оборота капитала организации. Индивидуален для каждой организации; должна быть тенденция к ускорению.

Таблица 8.

Показатели	2010	2011
1. Выручка	1056070	909717
2. Средний остаток  оборотных средств	92862,5	110615
3. Продолжительность  оборота, дней	31,65557207	43,7733933
4. Количество оборотов	11,37240544	8,22417394

2.(2010)СООС = 1200(начало года) +1200(конец года)/2 = 122450+63275/2= 92862,5

2.(2011) СООС = 1200(начало  года) +1200(конец года)/2 = 98780+122450/2=110615

 

3.(2010)ПО= 360*СООС/выручку  = 360*92862,5/1056070 = 31,65

3.(2010)ПО= 360*СООС/выручку  = 360*110615/909717 = 43,773

 

4.(2010)КО = выручка/СООС = 1056070/92862,5 = 11,37

4.(2011)КО = выручка/СООС = 909717/110615 = 8,22

 

6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Оборачиваемость кредиторской задолженности – показывает скорость оборота задолженности самой фирмы. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности неблагоприятно сказывается на ликвидности организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности должна быть меньше оборачиваемости дебиторской задолженности.

         Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью, или сколько раз за период взыскивается дебиторская задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Таблица 9.

Показатели	2010	2011
1. Доля кредиторской  задолженности в заемном капитале	0,60294221	0,395719
2. Доля участие кредиторской  задолженности формировании запасов	2,57385053	0,948093
3. Оборачиваемость дебиторской  задолженности	4,66317835	3,660332
4. Доля дебиторской  задолженности в активе	0,46865646	0,322362
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,98450066	1,054292
6. Оборачиваемость кредиторской  задолженности	6,0077709	3,699149

1.(2010) ДКЗ= 1520/1400+1500 = 76971/127659 = 0,6

1.(2011) ДКЗ= 1520/1400+1500 =45992/0+116224 = 0,39

2.(2010) ДУКЗ = 1520/1210 = 76971/29905 = 2,57

2.(2011) ДУКЗ = 1520/1210 = 45992/48510 = 0,95

3.(2010) ОДЗ = выручка/ДЗ(на  начало) +ДЗ(на конец)*1/2 =1056070/75778+37457*1/2=4,66

3.(2011) ОДЗ = выручка/ДЗ(на  начало) +ДЗ(на конец)*1/2 = 909717/48489+75778*1/2 = 3,66

4.(2010) ДДЗ = 1230/1600 = 75778/161692 = 0,47

4.(2011) ДДЗ = 1230/1600 = 48489/150418 = 0,32

5.(2010) СДиК = 1230/1520 = 75778/76971 = 0,98

5.(2011) СДиК = 1230/1520 = 48489/45992 = 1,05

6.(2010) ОКЗ = выручка/КЗ(на  начало) +КЗ(на конец)*1/2 = 1056070/76971+10921*1/2= 6,008

6.(2011) ОКЗ = выручка/КЗ(на  начало) +КЗ(на конец)*1/2 = 909717/45992+76971*1/2=3,699

 

 

 

 

 

 

 

 

       ИТОГОВЫЙ ВЫВОД: таким образом, подводя итоги, в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного года на 55515 тыс.руб. и составило 152% от суммы, относящейся к началу периода. В составе всего имущества мы видим понижение удельных весов внеоборотных активов в 2009г. с 33,34 до 24,18 2010 г., увеличение с 2010г. до 34,27 в 2011г. (табл.1.1) при общем увеличении оборотных активов в сравнении с данными на начало года.  Снижение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого кредита. Этот факт, например,  отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при уменьшении суммы проданных товаров сокращение задолженности очевидно связано со снижением объемов реализации. Уменьшение объемов продаж само по себе сокращает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для положительной оценки факта снижения дебиторской задолженности, так как снижение задолженности предприятию, вероятно, не связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, а вызвано уменьшением объемов реализации товаров, что отрицательно влияет на финансовый результат.

           При общем увеличении доли  оборотных средств на предприятии  также наблюдается уменьшение  удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала в сравнении с началом периода. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует понижение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Наряду с уменьшением доли денежных средств возросла и доля кредиторской задолженности.    

           Оценивая пассив баланса, относительные  показатели отражают снижение  удельного веса собственного  капитала при повышении заемного  капитала. Такое изменение понижает  платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Из сказанного также следует, что увеличение имущества произошло в большей степени за счет заемных средств.

           Рост кредиторской задолженности  в 2010г. говорит об увеличении  полученных предприятием кредитов за купленный товар либо росте других статей кредиторской задолженности. Если за отсрочку платежа поставщику по договору не требуется уплата процентов, предприятию выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами. Кредиторская задолженность приблизительно равна размерам краткосрочной дебиторской задолженности, что говорит о возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

           Анализ представленного баланса  показывает рисковую деятельность  организации, налицо значительное  наращивание привлеченных средств.  Риск заключается в том, что,  полагаясь на текущую рентабельную  деятельность, организация приняла решение воспользоваться благоприятной ситуацией и допустить высокую зависимость своего развития от заемного капитала. При прибыльной деятельности рост источников финансирования ведет к возрастанию общей прибыли, но при убыточной - к увеличению убытков. Рекомендуемые значения коэффициентов имеют целью не допустить ситуации, когда ухудшение макроэкономической ситуации приведет к резкому отрицательному воздействию на развитие фирмы. При благоприятной рыночной конъюнктуре организация может успешно существовать и даже процветать, не соблюдая значения коэффициентов (лимитов риска). Но, принимая то или иное решение, руководство должно знать уязвимые места своей организация и идти на риск с открытыми глазами.

 

 

Список используемой литературы

 

1. А. Гинзбург. Экономический анализ 2-е издание, М.: Финансы и статистика, 2010г. – 208с.
2. Комплексный экономический анализ предприятия : курс лекций / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. калининой. - СПб. : Питер, 2010г. - 255с.
3. Коренкова, С.И. Экономический анализ (Анализ хозяйственной

       деятельности): Учебное пособие для студентов  / С.И. Коренкова. -       

      Тюмень: Издательство Тюменского государственного  университета,      

       2008г.  - 331 с.

4. Л. Романова, Л. Давыдова, Г. Коршунова. Экономический анализ: Учебное пособие/ ИНФРА-М. – М.:  2011г.- 336с.
5. Факторный анализ http://www.dist-cons.ru/modules/DuPont/section2.html
6. Факторный анализ http://www.masters.donntu.edu.ua/2007/kita/bolkunevich/library/fakt.htm
7. Анализ хозяйственной деятельности предприятия http://www.bibliotekar.ru/deyatelnost-predpriyatiya-2/8.htm
8. Способы обработки экономической информации в экономическом анализе http://www.e-college.ru/xbooks/xbook206/book/index/index.html?go=part-006*page.htm