Лекции по "Анализу финансовой хозяйственной деятельности "

Переоценка стоимости  ОС.

Рассмотрим структуру  ОС и показатель первоначальной стоимости  и текущей рыночной стоимости  оборудования

Показатель перв.стоим. = показатель тек.стоим. – износ.

1. Коэффициент обновления = 
2. Коэффициент выбытия =
3. Коэффициент прироста =

 

Анализ эффективности  использования основных средств

1. Показатели отдачи – характеризуют объем СМР на 1 рубль использованных ресурсов, ОС.
2. Показатели емкости

При анализе  показателя фондоотдачи необходимо объем СМР разделять на 2 составляющие: генподряд, собственными силами.

Брать объем СМР собственными силами.

 

Анализ степени использования  оборудования

Используют оборудование в двух направлениях(экстенсивный, интенсивный).

-показатели экстенсивной  загрузки оборудования – характеризуются  количеством времени (предполагает  анализ работы оборудования по  времени).

К_экстз =

 

Показатели, характеризующие  фонд времени использования оборудования.

1. Календарный фонд

Т_к = Т_кл ·24;

Т_кл – число календарных дней за анализируемый период;

2. Номинальный (режимный) фонд

Т_н = Т_{р см} · t_см;

Т_{р см} – число рабочих смен за анализируемый период;

t_см – продолжительность рабочей смены (8,2 ч.);

3. Эффективный (реальный) фонд

Т_э = Т_н –Т_пр; 

Т_пр – время планового ремонта;

4. Полезный (фактический) фонд

Т_п = Т_э –Т_вп; 

      Т_вп – время внеплановых простоев.

Также вводится понятие коэффициента загрузки оборудования, который может  находиться 3 способами:

К_з1 =

К_з2 =

К_з3 =

 

Лекция № 6

Анализ обеспеченности предприятия основными средствами

1. Фондовооруженность
2. Механовооруженность.

Персонал – все, кто  числится на предприятии, те, с кем  заключен трудовой договор.

Рабочие делятся на основных и вспомогательных.

Работники – не синоним  персонала.

Ф_воор =

Ф_ср – среднегодовая стоимость основных фондов.

В зависимости от цели анализа  можно посчитать 1,2,3,4.

Наиболее часто используют 1 или 2.

Для 2 и 3:  Ф_воор =

Для 4: Ф_воор =

Фондовооруженность не нормируется. Показатель индивидуален для каждого предприятия.

Ф_воор зависит от вида работ.

Например, Ф_воор2008 (фундамент)  > Ф_воор2009 (кровля )> Ф_воор2010 (отделка)

Чтобы сказать, положительна или отрицательна динамика  Ф_воор, необходимо проанализировать структуру объема СМР, производства.

В анализе  необходимо соблюдать логическую очередность.

 

Анализ материальных ресурсов предприятия

Для строительной организации  основными материальными ресурсами  являются: сырье и материалы, запасы.

Нельзя относить к основным материальным ресурсам полуфабрикаты, готовую продукцию, отгруженные товары.

Различают 2 источника поступления материальных ресурсов: внутренние и внешние.

К внутренним источникам относят: сырье, материалы, различные виды запасов на складах.

К внешним источникам относят: запасы, сырье, материалы, полученные от поставщиков.

 

Бухгалтерский баланс

Форма № 1.

Пассив – является источником покрытия текущей деятельности предприятия. (под покрытием подразумевается финансирование)

Долгосрочные  обязательства – долгосрочные кредиты банков.

Краткосрочные обязательства – погашение в течение отчетного периода.

Задолженность по подрядчикам в кредит задолженность возникает тогда, когда строительная организация выполняет функции генерального подрядчика.

Наиболее проблемная статья- по налогам и сборам.

Актив

Стоимость оборотных  активов полностью переносится в течение 1 производственного цикла.

Долговые  финансовые вложения – скупка ценных бумаг.

Необоротные активы – частично переносят или не участвуют в цикле.

Расходы будущих  периодов – собственные затраты строительной организации на подготовку строительной площадки  до начала производства работ.

Источники средств:

1. Собственные (внутренние) – нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления;
2. Заемные (внешние) – заемные кредиты;
3. Привлеченные – выпуск облигаций, продажа акций, выпуск т продажа долговых ц. б.

Самым дешевым источником финансирования средств является кредиторская задолженность.

 Строка 10 форма №2 - Прибыль от реализации СМР.

Штраф - % к уплате (70), прочие расходы (100), прочие операционные доходы и расходы.

На балансе предприятия  – собственность предприятия.

300 и 700 строка  - валюта  баланса, сумма хозяйственных  средств предприятия, стоимость имущества предприятия.

230 – просроченная

Можно осуществить штрафные санкции.

240 – сколько должны.

Фактически считается, что  сумма дебиторской задолженности  должна приблизительно быть равна сумме  кредиторской задолженности.

Если  ΣДЗ = Σ КЗ, то структура баланса устойчива,

Если ΣДЗ > ΣКЗ, то  у предприятия высокая финансовая устойчивость, независимость.

Если ΣДЗ < ΣКЗ, то у предприятия заморожены средства, используются чужие деньги.

Формула сложного процента:

FV = PV · (1+i)^t ;

FV – будущая накопленная стоимость;

PV – текущая стоимость на депозите;

i – процентная ставка;

t – период.

Специфика строительной организации  заключается в том, что сумма  обязательств организации превышает  сумму активов.

Лекция № 7

Степень обеспеченности материальными ресурсами  оценивается с помощью следующих показателей:

1. Коэффициент обеспеченности по плану, находится как:

 

К_об=

2. Коэффициент обеспеченности фактический, находится как:

 

К_оф=

 

Необходимо проанализировать выполнение плана материально-технического снабжения. Нужны ритмичные поставки для анализа.

Коэффициент ритмичных поставок  находится как:

 К_р.п. =

 

Оценка эффективности использования материальных ресурсов

Для оценки эффективности  использования материальных ресурсов используется система обобщающих и  частных показателей.

Обобщающий показатель:

1. Материалоемкость СМР – характеризует величину материальных затрат, приходящихся на 1 рубль выполненных СМР.

Рассчитывается как:

МЕ =

2. Материалоотдача – характеризует объем производства СМР на каждый рубль, потребленных материальных ресурсов

МО =

3. Удельный вес материальных затрат в себестоимости СМР

У_м =

4. Коэффициент использования материалов

К_м =

Частные показатели:

1. Сырьеемкость

С = ;

2. Топливоемкость;
3. Энергоемкость;
4. Металлоемкость.

Лекция 9

Анализ трудовых ресурсов предприятия

Рабочие подразделяются на вспомогательные и основные. Труд – на ручной и механизированный.

Показатели движения рабочей  силы:

1. Коэффициент оборота по приему:

К_п = ;

2. Коэффициент оборота по выбытию:

К_в = ;

3. Коэффициент текучести кадров:

К_т =

Понятие работники синонимично  понятию персонал. Эффективность  трудовых ресурсов рассчитывается на основе баланса рабочего времени. Показатели баланса рабочего времени на одного рабочего:

1. Т_к– календарный фонд времени;
2. Номинальный (режимный) фонд времени :Т_н = Т_к – t_вых,

t_вых= выходные + праздники;

3. Явочный фонд времени:

Т_я= Т_н – t_ня,

t_ня - отпуск, больничный, прогул, командировка и административный отпуск.

Взаимоотношение работника  и работодателя определяются положениями  трудового кодекса, положениями  устава и трудовыми соглашениями. Положения трудового соглашения не должны противоречить трудовому  кодексу.

1. Считается производительность только основных рабочих.

Основное условие эффективности  трудовых ресурсов – темп роста  производительности должен превышать  темпы роста заработной платы.

Оценка управленцев

1. Изменение стоимости предприятия (активов) является показателем активности высшего звена управления. Стоимость компании – показатель капиталоемкости EVA, SVA(чем выше показатель, тем выше стоимость).
2. На 29 странице формы 1 валовая прибыль или прибыль от реализации работ. Данное правило не относится к вновь созданным предприятиям, к предприятиям, прошедшим в отчетном году процедуру слияния или поглощения, к предприятиям, осуществляющим диверсификацию деятельности, бизнеса.

 

Лекция 10

Финансовый анализ строительной деятельности предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

 Финансовые ресурсы  предприятия делятся на собственные, заемные, привлеченные.

Финансовые ресурсы могут  быть внешними и внутренними. Чем  больше используются внешние финансовые ресурсы, тем больше предприятие  зависит от внешних источников финансирования. Соответственно финансовые состояния  бывают: устойчивые, неустойчивые и  кризисные. Понятия устойчивые, неустойчивые и кризисные   финансовые состояния не нормируются в строительной отрасли.

Под устойчивыми финансовыми состояниями в строительной отрасли можно понимать ситуацию, при которой все собственные финансовые ресурсы покрывают обязательства предприятия ( краткосрочные и выплаты процентов).

Дебиторская задолженность  – омертвленный (замороженный) финансовый ресурс. Дебиторскую задолженность также можно продать( с целью поглощения предприятия).

Неустойчивое  финансовое состояние – состояние, при котором строительная отрасль может продать оборотные активы и при этом погасить обязательства.

Кризисное финансовое состояние – не покрытие  обязательств, когда все продается. Увеличение суммы краткосрочных обязательств нормировано для строительной организации.

∆Q_смр>∆Q_нс>∆Q_ко – самая хорошая ситуация: рост масштабов деятельности, рост объема работ.

Незавершенное  строительство также можно реализовать (продается по себестоимости).

Понятия ликвидности  и платежеспособности

Под ликвидностью предприятия понимается способность предприятия трансформировать свои активы с целью погашения обязательств.

Под платежеспособностью понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточные для погашения наиболее срочных обязательств.

Степень ликвидности характеризует время ( как быстро) будут реализованы активы. Соответствие балансовой стоимости активов стоимости полученных средств. Низкая ликвидность увеличивает степень ликвидности. Объем активов для трансформирования в денежные средства не хватает, но активы высоколиквидные, их быстро купят по высокой цене.

Наиболее  ликвидны денежные средства, оборотные средства и собственные оборотные средства. Собственные оборотные средства отличаются от оборотных средств тем, что собственные оборотные средства принадлежат полностью предприятию.

СОС₁ = ОС – краткосрочные обязательства (КО);

СОС₂ = оборотные активы – КО, где ОС и ОА – ДДЗ.

ДДЗ – фактически просроченная дебиторская задолженность, выплаты  по которой маловероятны.