Методики учета, анализа финансового состояния и вероятности банкротства организации на примере ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье»

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение высшего  профессионального образования 

«Белгородский государственный технологический  университет им. В.Г.Шухова»

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и  аудита

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине «Учет  и анализ банкротств»

На тему «Методики учета, анализа финансового состояния и вероятности банкротства организации на примере ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье»

 

 

 

 

Выполнила

студентка

Черных И.

Институт

экономики и менеджмента

Научный руководитель:

Л.Н.Кравченко, к.э.н.,доцент

 

Белгород 2011

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1.Теоретическая часть………………………………………………......5

1.1Внешние и внутренние источники финансового оздоровления несостоятельных предприятий…………………………………………………...5

1.2.Учет финансовой помощи предприятию-должнику в период финансового оздоровления……………………………………………………………………..10

1.3.Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации……………………………………………………………………....13

Глава 2.Практическая часть………………………………………………….29

2.1.Краткая характеристика ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье»………………………………………………………………………..29

2.2.Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса и прогноз восстановления (утраты) платежеспособности……………………………………………………………..29

2.3.Анализ финансового состояния ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье» по методике ФСФО РФ………………………………………………………….31

2.4.Оценка риска банкротства с помощью  функции показателя платежеспособности Управления отчетности Банка Франции…………………………………………………………………………..41

Заключение……………………………………………………………………….45

Список использованной литературы……………….…………………………..46

Приложение………………………………………………………………………47

 

 

 

Введение

Финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Развитие российской экономики на современном этапе  характеризуется неоднозначной  и динамично меняющейся экономической средой, наличием сложных управленческих проблем. Многие предприятия испытывают трудности и находятся в кризисной ситуации, сформировавшейся под влиянием рыночной экономики переходного периода.

В условиях спада производства и постоянно растущего уровня инфляции сложился финансово-долговой тип предпринимательства, характеризующийся замещением производственных активов – финансовыми, собственных средств - привлеченными, что проявляется, прежде всего, в недостатке собственных оборотных средств предприятий и доступных источников их формирования. Проблемы укрепления платежной дисциплины, вывода экономики из кризиса платежей и стабилизации уровня промышленного производства являются наиболее актуальными для российской экономики, а значит и для конкретного субъекта - предприятия.

В современных условиях экономической и социально-политической нестабильности в России возможность  попасть в число неплатежеспособных предприятий весьма велика, поэтому  правительство в специальном  постановлении отменило необходимость принятия системы антикризисных мероприятий, чтобы изменить ситуацию к лучшему. Введение в действие Закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19. 11. 1992 г.(ред.06.12.20011г.) положило начало созданию правовой базы банкротства. В настоящее время опубликовано большое количество постановлений, распоряжений, указов по вопросам несостоятельности (банкротства) предприятий, антикризисному управлению. Основной внешней причиной частого возникновения кризисов предприятий и организаций, их короткого жизненного цикла является высокая нестабильность условий среды, в которой они действуют. Изменения факторов внешней среды приводят к необходимости изменения существующих и созданию новых стратегий организаций.

Чем сильнее стратегическое и финансовое положение организации, тем более вероятна, что ее стратегия хорошо продуманна и четко реализуется. Хотя есть свои полосы в оценке стратегии с качественной точки зрения (ее полнота, внутренняя согласованность, логическое обоснование и то, насколько она соответствует ситуации), лучшим свидетельством того, насколько эффективна выбранная стратегия, является стратегическое и финансовое положение компании за последнее время.

Предметом данной курсовой работы является внешние и внутренние источники финансового оздоровления несостоятельных предприятий.

Цель данной курсовой работы - раскрыть содержание вопроса  о внешних и внутренних источниках финансового оздоровления несостоятельных предприятий.

Задачи курсовой работы:

1)определить сущность финансового оздоровления;

2)выяснить какие бывают внешние и внутренние источники финансового оздоровления;

3)рассмотреть бухгалтерский учет финансовой помощи предприятию-должнику в период финансового оздоровления;

4)рассмотреть этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации;

5)провести анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье»;

6)оценить вероятность  угрозы банкротства ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье», используя функцию показателя платежеспособности Управления отчетности Банка Франции.

В курсовой работе использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО  Кондитерская фабрика «Белогорье» за 2009-2010 года. При написании текста курсовой работы использовались нормативные акты, учебные пособия, а также ресурсы сети Интернет.

 

 

 

Глава 1.Теоретическая часть

1.Внешние и внутренние источники финансового оздоровления несостоятельных предприятий.

Система защитных финансовых механизмов при угрозе банкротства  зависит от масштабов кризисной  ситуации.

При легком финансовом кризисе достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

Глубокий финансовый кризис требует полного использования  всех внутренних и внешних механизмов финансовой стабилизации.

Полная финансовая катастрофа предполагает поиск эффективных форм санации, в противном случае – ликвидация предприятия.

Внутренние механизмы  финансовой стабилизации предприятия  в первую очередь должны быть направлены на восстановление текущей платежеспособности предприятия во избежание процедуры банкротства. Для устранения текущей неплатежеспособности проводят оперативные меры по стабилизации финансовой ситуации, основанные на принципе «отсечения лишнего», а именно сокращении текущих расходов с целью увеличения положительного денежного потока.

После этого должны быть проведены тактические меры, направленные на достижение финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде, основанные на принципе «сжатия предприятия», т.е. превышение объема генерирования над объемом потребления собственных финансовых ресурсов.

Полная финансовая стабилизация достигается при условии, если предприятие  обеспечило длительное финансовое равновесие. Поэтому стратегический механизм защитных мер должен быть направлен на поддержание  финансовой устойчивости предприятия в длительном периоде.

Для вывода предприятия  из кризисной ситуации разрабатывают  бизнес-план финансового оздоровления предприятия путем комплексного использования всех внутренних и  внешних механизмов финансовой стабилизации.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может попытаться пополнить его за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надо иметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса и это тоже может стать причиной банкротства. Поэтому в западных странах чаще всего прибегают к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия.

Один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий – уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем.

Важным источником финансового  оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает банку свое требование к дебиторам в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных  методов обновления материально-технической  базы предприятия является лизинг, который не полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование  ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под  прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также  является одним из резервов финансового  оздоровления предприятия.

Этому же способствует и  диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним  направлениям покрываются прибылью от других.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов жилсоцкультбыта путем передачи их в муниципальную собственность также способствует приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного  производства в отдельных случаях  целесообразно отказаться от некоторых  видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти к услугам специализированных организаций.

Увеличить объем собственных  финансовых ресурсов можно также  путем:

-сокращения суммы  постоянных расходов на содержание  управленческого персонала, ремонт основных средств и т.д.;

-снижения уровня переменных  издержек за счет сокращения  численности производственного  персонала и роста производительности  труда;

-ускоренной амортизации  машин и оборудования;

-реализации неиспользуемого  имущества;

-отказа от внешних  социальных и других программ, снижения инвестиционной активности предприятия и т.д.

Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование  прибыли. В условиях нахождения предприятия в кризисной ситуации сокращение доли участия работников в прибыли, отчислений в резервный и страховые фонды средства следует рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Большую помощь в выявлении  резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового состояния предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижение ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при  этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использование вторичного сырья, организация действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на каждом предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам: