Методики учета, анализа финансового состояния и вероятности банкротства организации на примере ОАО «Кондитерская фабрика Белогорье»

-от брака;

-снижения качества  продукции;

-невостребованной продукции;

-утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;

-неполного использования  производственной мощности предприятия;

-простоев рабочей  силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов;

-перерасхода ресурсов  на единицу продукции по сравнению  с установленными нормами;

-порчи и недостачи  материалов и готовой продукции;

-списания не полностью  амортизированных основных средств;

-уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины;

-списания невостребованной  дебиторской задолженности;

-просроченной дебиторской  задолженности;

-привлечения невыгодных источников финансирования;

-несвоевременного ввода  в действие объектов капитального  строительства;

-стихийных бедствий;

-по производствам,  не давшим продукции, и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий  по их устранению позволят улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.

В особо тяжелых случаях  необходимо провести реинжиниринг бизнеса-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально –техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

 

.2.Учет финансовой помощи предприятию-должнику в период финансового оздоровления.

Согласно Закону о  банкротстве учредители (участники) должника – юридического лица, собственник имущества должника обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организацией. В целях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника – юридического лица, собственник имущества должника – унитарного предприятия до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на финансовое оздоровление должника. Меры, направленные на финансовое оздоровление должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Отсюда следует, что  в первую очередь финансовую помощь должнику могут оказать собственники имущества унитарного предприятия и учредители (участники) юридического лица до момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.

Финансовая помощь может  быть оказана следующими способами:

1. в виде возвратной финансовой помощи- займа (процентного, беспроцентного);
2. в виде безвозвратной финансовой помощи – безвозмездное поступление;
3. путем принятия решения о выпуске и размещении облигации, векселей;
4. путем принятия решения об увеличении уставного капитала(увеличение номинальной стоимости акций или дополнительный выпуск акций

Отражение учета финансовой помощи в период процедуры финансового оздоровления на счетах бухгалтерского учета отражено ниже.

Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» Кт 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - получение займа в зависимости от срока предоставления.

Дт 66 «Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам » Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» - возврат суммы займа и уплаты процентов.

Дт 84 «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)», 99 «Прибыли и убытки» Кт 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - уплата процентов, если они предусмотрены по договору займа.

Заимодавец может направить  денежные средства на погашение долгов заёмщика- должника:

Дт 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» - на суму погашения кредиторской задолженности.

Дт 66 «Расчеты по краткосрочным  кредитам и займа», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» - на сумму погашения кредитов банка.

Дт 68 «Расчеты по налогам  и сборам», 69 «Расчеты по социальному  страхованию и обеспечению» Кт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» - на сумму  обязательных платежей.

Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» Кт 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займа», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» - реализация ценных бумаг (выпуск и продажа облигаций).

При реализации ценных бумаг по цене выше их номинальной стоимости разница  между номинальной стоимости и ценой реализации принимается к учету, что отражается проводками:

Дт 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» Кт 98 «Доходы будущих периодов»;

Дт 98 «Доходы будущих периодов»  Кт 91 «Прочие доходы и расходы»;

Дт 91 «Прочие доходы и расходы» Кт 50 «Касса» - расходы, связанные с выпуском ценных бумаг.

Дт 60 «Расчеты с поставщиками и  подрядчиками», 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами» Кт 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и  займам » - новации долга.

 

3.Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации.

Достаточно большое  количество организаций разоряются из-за неэффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового  оздоровления таких организаций  является реконструкция процедур управления с целью поиска путей и возможностей использования процедур управления с целью поиска путей и возможностей использования в первую очередь внутрихозяйственных резервов.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее характерными для большинства российских организаций.

В системе финансового  оздоровления организации в первую очередь необходимо широко использовать внутренние резервы финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с меньшими издержками.

В условиях кризисной  финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно.

1этап. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, самой неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства, наладить поставку материально-технических ресурсов для нормализации процесса производства.

2этап. Восстановление  финансовой устойчивости. Неплатежеспособность  организации может быть устранена  в течение короткого периода  за счет осуществления ряда  аварийных финансовых операций, но если сами причины, генерирующие неплатежеспособность, будут оставаться неизменными, то вскоре организация снова может оказаться неплатежеспособной. Поэтому важно одновременно устранить негативные причины или резко ограничить их влияние на финансовую устойчивость организации. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

3этап. Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде.  Полная финансовая стабилизация  достигается только тогда, когда организация обеспечила длительное финансовое равновесие в процессе своего функционирования, создала условия для своего самофинансирования, развития производства и устранения старых и возникающих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности организации.

Рассмотрим более подробно содержание каждого этапа достижения финансовой стабилизации организации.

1.Устранение неплатежеспособности  организации обеспечивается двумя  путями:

-уменьшением размера  текущих внешних и внутренних  финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, принятием на себя меньших по объему новых обязательств;

-увеличением суммы  денежных средств, обеспечивающих  погашение просроченных и исполнение  срочных обязательств.

Здесь применяется принцип  «отсечения лишнего», который требует сокращения размеров текущих потребностей в материально-технических, трудовых ресурсах и т.д. (вызывающих соответствующие долги), и перевод отдельных видов ликвидных активов в денежные средства без значительного ущерба для производства.

Сокращение размера  краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающее снижение объема отрицательного денежного потока в краткосрочном  периоде, достигается за счет следующих основных мероприятий:

-пролонгации краткосрочных  финансовых кредитов;

-реструктуризации портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;

-увеличения периода  предоставляемого поставщиками  товарного (коммерческого) кредита;

-отсрочки расчетов  по отдельным формам внутренней  кредиторской задолженности организации и др.;

-сокращение затрат  на приобретение материалов, инвентаря  и оборудования;

-реструктуризации кредиторской  задолженности;

-сокращения готовой  продукции на складе.

В этом случае важна не угроза банкротства, а создание условий  для нормального производственного процесса, позволяющих увеличить качество продукции и снизить ее себестоимость.

Цель этого этапа  финансовой стабилизации считается  достигнутой, если устранена текущая  неплатежеспособность организации, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде. Это означает, что угроза банкротства организации в текущем отрезке времени ликвидирована или носит, как правило, отложенный характер.

Увеличение денежного  потока организации в краткосрочном периоде для погашения просроченных и срочных обязательств достигается:

-переводом части ликвидных  оборотных активов в денежные средства;

-переводом части внеоборотных активов в денежные средства.

Превращение ликвидных  оборотных активов в денежные средства может осуществляться, например, за счет следующих мер:

-ликвидация портфеля  краткосрочных финансовых вложений;

-ускорения инкассации  дебиторской задолженности;

-снижения периода  предоставления товарного (коммерческого)  кредита;

-увеличения размера  ценовой скидки при осуществлении  наличного расчета за реализуемую  продукцию;

-снижение размера  страховых запасов товарно-материальных  ценностей;

-уценки трудноликвидных  видов запасов товарно-материальных ценностей до уровня цены спроса с обеспечением последующей их реализации;

-распродажи готовой  продукции и товаров на складе  и др.

Превращение ликвидных  внеоборотных активов в денежные средства может осуществляться с  помощью:

-реализации высоколиквидной  части долгосрочных финансовых  инструментов инвестиционного портфеля;

-проведения операций  возвратного лизинга, в процессе  которых ранее приобретенные  в собственность основные средства  продаются лизингодателю с одновременным оформлением договора их финансового лизинга;

-ускоренной продажи  или сдачи в аренду неиспользуемого оборудования по ценам спроса на соответствующем рынке;

-аренды оборудования, ранее намечаемого к приобретению  в процессе обновления основных  средств;

-сдачи в аренду  излишков производственной и  административной площади и др.

2.Восстановление финансовой  устойчивости организации в среднесрочном периоде происходит как продолжение реализации принимаемых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов.

Сокращение потребления  финансовых ресурсов связано с применением  принципа «сжатие организации»: чем  больше будет положительный разрыв между притоком денежных средств  и их оттоком, тем быстрее достигается  финансовая устойчивость организации.

Сокращение необходимого объема потребления финансовых ресурсов можно достигнуть следующими мерами:

-сокращением объема  производственной деятельности  за счет прекращения выпуска  нерентабельной продукции;

-снижением объема  инвестиций в деятельность организации;

-сокращением подразделений аппарата управления;

-сокращением части  вспомогательных и подсобных  подразделений;