Оборотный капитал предприятия: оценка, анализ, оптимизация

Обеспечение ускорения денежных активов определяет необходимость поиска резервов такого ускорения на предприятии. Основными из этих резервов являются:

-сокращение расчетов  наличными деньгами (наличные денежные  расчеты увеличивают остаток  денежных активов в кассе и  сокращают срок использования собственными денежными активами на период прохождения документов поставщиков);

- сокращение объема расчетов  с поставщиками с помощью аккредитивов  и чеков, т.к. они отвлекают на  продолжительный период денежные  активы из оборота в связи  с необходимостью предварительного  их резервирования на специальных  счетах в банках.

Предприятию также следует заняться нормированием оборотных средств. При нормировании оборотных должны быть разработаны организационно-технические мероприятия, обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет:

-совершенствования организации  производства работ и внедрения  передовой технологии в производстве  изоляционных работ;

-применения новых прогрессивных  и более дешевых материалов, конструкций  и деталей, обеспечивающих улучшение  качества работ и снижение  себестоимости работ;

- -снижения норм расхода  материальных ценностей и трудовых  затрат;

-улучшения организации  материально-технического снабжения;

-совершенствования форм  расчетов с заказчиками, поставщиками  и ускорения документооборота.

Перед предприятием стоит еще одна проблем - определение посильных для предприятия темпов прироста оборота:

1. Наращивание оборота  за счет самофинансирования:

- если вся чистая прибыль  остается нераспределенной, и структура  пассивов меняется в пользу  источников собственных средств, то темп прироста объема продаж  и выручки ограничен уровнем  чистой рентабельности активов. В нашем случае, если вся прибыль  останется нераспределенной, актив  и пассив могли быть увеличены  в 2012 году на 6%;

- если дивиденды выплачиваются, то приходится ограничивать темпы  прироста в нашем случае 3%.

2. Наращивание оборота  за счет сочетания самофинансирования  с заимствованиями:

- при неизменной структуре  пассивов вопрос решается на  основе равенства внутренних  и внешних темпов прироста. Иными  словами, приемлемым признаётся  такой темп прироста оборота, который совпадает с процентом  прироста собственных средств. На  это же процент увеличиваются  и заемные средства;

- если конкретный темп  прироста оборота превышает возможный  темп прироста собственных средств, то приходится привлекать дополнительное  внешнее финансирование.

Все перечисленные выше рекомендации дадут хорошие результаты и повысят эффективность использования оборотных средств ООО «Белпромизо». 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике потребовал новых подходов и к управлению оборотным капиталом предприятия. Анализ финансового состояния предприятия позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы предприятия. Известно, что любые ресурсы ограничены. Отсюда возникает задача добиться максимального эффекта не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотнесения разных ресурсов.

Оборотные средства находятся в неразрывной связи со многими сторонами хозяйственной жизни предприятий. В сфере производства они необходимы для обеспечения бесперебойности питания производственного процесса, в сфере торговли, соответственно, для обеспечения товарооборота.

В условиях полной самостоятельности в управлении и ведении хозяйства, распоряжении ресурсами и результатами труда благополучие предприятий различных сфер деятельности во многом зависит от эффективности использования оборотных средств. Поэтому вопросы эффективного использования оборотного капитала, основанного на научном подходе, приобретает важное значение. Все вышесказанное определяет актуальность избранной темы дипломной работы. В дипломной работе рассматривались порядок образования и использования  оборотного капитала ООО «Белпромизо» и на его основании разработка рекомендаций по повышению эффективности его использования.

Общество с ограниченной ответственностью «Белпромизо» создано в соответствии с решением собрания учредителей  общества, протокол № 1 от 04 мая  2010 года на основании Гражданского кодекса Республики Беларусь, Закона «О хозяйственных товариществах».

Основной целью Общества является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на извлечение прибыли.

В обществе осуществляются следующие виды деятельности: оптовая торговля и выполнение изоляционных работ нефте и газопроводов.

Форма собственности - частная 

Директор ООО «Белпромизо» Морозов Михаил Андреевич

В дипломной работе рассмотрены основные технико-экономические показатели ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы, на базе которых проведен анализ основных технико-экономических показателей

Одной из главных задач, стоящих перед экономикой Республики Беларусь и каждого хозяйствующего субъекта является финансовое оздоровление. Решение этой задачи невозможно без повышения эффективности использования основных и оборотных средств субъектов рыночного хозяйства. Финансово-кредитный механизм может эффективно функционировать только при условии достаточности собственных средств предприятий.

Оборотным капиталом обычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год.

Преобладающую часть оборотного капитала составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. К оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда - инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Состав и структура оборотных активов не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка.

В порядке уменьшения ликвидности оборотный капитал можно классифицировать как денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, векселя к получению, материальные запасы, готовая продукцию, запасы сырьевых материалов, незавершённое производство и прочие оборотные активы.

По степени планирования оборотный капитал подразделяют на нормируемый и ненормируемый. Материальные оборотные активы являются нормируемыми, а платёжные – не нормируются.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, при влеченные и прочие источники. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах.

Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли.

В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, то ли в виде складских запасов готовой продукции или приостановленного производства, излишних сырья и материалов, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

Во  втором разделе исследовательской работы проведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО "Белпромизо" за 2009-2011 годы, дана оценка эффективности использования оборотных средств предприятия и рассмотрены направления повышения экономической эффективности использования оборотного капитала ООО «Белпромизо»

Для разработки направлений экономической эффективности использования оборотного капитала ООО «Белпромизо» следует провести аналитическую работу по изучению ее состава и структуры. 

Необходимо определить, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить имеется просроченная задолженность.

На основании проведенной аналитической работы необходимо выслать всем должникам письма с напоминанием о проведении расчетов. По должникам, у которых истекает срок расчетов, выслать претензионные документы.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. - 462 с.

2. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Эндовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ВЕЛБИ, 2006. - 486 с.

3. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчётов. - М.: ИНФРА-М, 2002. – 360 с.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учёт, 2003. - 256с.

5. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчётности: Учёбное пособие - М.: ИНФРА-М, 2000. - 306 с.

6. Экономика предприятия [электронный ресурс] – Грибов В. Д. Грузинов В. Д. Экономика предприятия: Учебное пособие. 2001. – Режим доступа: http://bibliotekar.ru/economika-predpriyatiya-4/31.htm. – Дата доступа: 22.12.2012.

7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.:Инфра-М, 2003. - 357 с.

8. Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2008. - 456 с.

9. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия М.: Экономика и финансы, 2005. 357 с.

10.  Финансы предприятия [электронный ресурс] –Ковалев А. М. Финансы и кредит: Учебное пособие. 2005. – Режим доступа: http://бизнес-учебники.рф/finance/istochniki-formirovaniya-oborotnogo.html. – Дата доступа: 23.12.2012.

11. Шаранова Н. Как нормировать оборотные активы компании // Финансовый Директор, №2, 2006. – 42 с.

12. Экономика организаций (фирм): Учеб пособие // И.В. Пичужкин. - М.:Юрайт - Издат, 2003. – 301 с.

13. Экономика предприятия: Учеб. для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля, 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ - Дана, 2003. – 351 с.

14. Буряковский В.В. Финансы предприятия. М.: Бизнес, 2006. 357с.

15. Баранов Э. Динамика промышленного производства и деловой активности предприятия // Экономист № 8, 2002. – 237с.