Оценка активов предприятия

- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банка, дивиденды по акциям и т.п.);

- потребность в дополнительных  источниках финансирования (и плата  за них);

- сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными ценностями (ТМЦ) и их хранением;

- величина уплачиваемых  налогов и т.д.

Скорость оборота определяется внешними и внутренними факторами.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и т.д. К внутренним факторам относятся: применяемая предприятием ценовая политика, структура активов, методики оценки ТМЦ, т.е. факторы, характеризующие эффективность стратегии управления активами предприятия. Данные расчета показателей оборачиваемости активов могут быть использованы в расчете величины дополнительно привлеченных или высвобожденных из оборота оборотных активов. При внутреннем анализе необходимо оценить направления использования высвободившихся средств и источники, обеспечившие возможность дополнительного привлечения средств в оборот. При этом в случае высвобождения средств из оборота нужно определить, является оно абсолютным или относительным. При абсолютном высвобождении рост объема продажи обеспечивается меньшей суммой оборотных средств по сравнению с предшествующим периодом. Если рост объема продаж обеспечивается темпами большими, чем рост оборотных средств, речь идет об относительном высвобождении. Если отмечается снижение оборачиваемости оборотных активов в целом, то анализируется оборачиваемость основных элементов оборотных активов (запасов).

1.3. Информационная база анализа имущественного состояния предприятия

 

Эффективность оценки имущественного состояния предприятия  непосредственно зависит от полноты и качества используемой информации.

Информационное обеспечение  анализа имущественного состояния  или его информационная модель должны соответствовать определенным общепринятым принципам.

Это необходимо для того, чтобы результаты анализа деятельности различных предприятий можно было сравнивать между собой.

Более того, государственные  органы, контролирующие деятельность предприятий, предъявляют к информации, содержащейся в отчетах, жесткие  требования. Эти требования в общем виде формулируются так: полнота отражения хозяйственной деятельности; правдивость учета; точность; простота и доступность; экономичность и рациональность. Существовавший долгое время упрощенный подход к информационному обеспечению оценки финансового состояния, ориентированный на использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности устарел.

Финансовая отчетность может служить базой лишь для  ретроспективного анализа финансового  состояния предприятия.

Состав современной информационной базы оценки финансового состояния представлен на рис. 1.

Рис. 1. Состав информационного обеспечения анализа имущественного состояния

Основным источником информации анализа имущественного состояния предприятия служит бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку (табл.3.).

Таблица 3.

Содержание основных форм финансовой отчетности предприятия, необходимых для анализа имущественного состояния предприятия

 

Название и номер формы отчетности	Ее содержание
Ф№1 Бухгалтерский баланс	Информация об имуществе обязательствах и капитале предприятия
Ф№2 Отчет о прибылях и убытках	Информация о доходах и расходах по различным видам деятельности предприятия
Ф№3 Отчет об изменениях капитала	Информация об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения
Ф№4 Отчет о движении денежных средств	Информация о наличии, поступлении и расходовании денежных средств организации
Ф№5 Приложения к бухгалтерскому балансу	Информация о движении заемных  средств, состоянии дебиторской  и кредиторской задолженности, состоянии  амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровка отдельных статей прибылей и убытков и другая
Ф№6 Отчет о целевом использовании  полученных средств	Информация о поступивших в  организацию средствах в виде вступительных членских и добровольных взносов, о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах (на целевые мероприятия: социальная и благотворительная помощь, проведение конференций) расходов на содержание аппарата управления

 

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют:

форму №1 «Баланс предприятия»;

форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

приложения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках.

 

Глава 2. Оценка активов предприятия  ООО «-»

2.1. Анализ структуры активов и их оценка

 

Основные финансовые показатели деятельности ООО " - " можно представить в виде аналитического баланса (таблица 4), разработанного на основе формы № 1 «Бухгалтерский баланс». Анализ структуры баланса показал следующее. В структуре актива баланса на 01.01.2011 наибольший удельный вес занимали иммобилизованные активы – 76,36 %. При чем их доля в динамике снижается: на 01.01.2012 – 64,06 %, на 01.01.2013 – 54,09 %.

Соответственно доля оборотных  активов растет, в том числе  увеличиваются запасы предприятия  с 21,62 % на 01.01.2011, до 32,33 % - на 01.01.2012 и до 41,13 % (т.е. в два раза по сравнению с началом периода)- на 01.01.2013, что является отрицательным моментом. Аналогичная динамика имеет место по статьям «Дебиторская задолженность» (рост удельного веса с 1,44 % на 01.01.2011 до 3,56 % на 01.01.2013) и «Денежные средства» (рост удельного веса с 0,57 % на 01.01.2011 до 1,22 % на 01.01.2013).

В структуре пассива баланса больший  удельный вес приходится на собственный  капитал, при чем за анализируемый  период его доля снижается с 83,14 % на 01.01.2011 до 78,74 % на 01.01.2012 и на 01.01.2013 до 69,20 %.

Почти в два раза возросла доля заемного капитала с 16,86 % на 01.01. 2011 до 30,80 % на 01.01.2012, который практически полностью состоит из кредиторской задолженности. Лишь некоторая его часть приходится на краткосрочные обязательства: на 01.01. 2011 – 0,79 %, на 01.01.2012 – 0,08 %, на 01.01.2013 – 3,63 %. Долгосрочные обязательства за анализируемый период отсутствовали. Проанализируем динамику статей баланса ООО " - " (таблица 5). Из таблицы 5 видно, что на 01.01.2012 г. стоимость имущества предприятия увеличилась на 776,37 тыс. руб., что составляет 115,78%.

По состоянию на 01.01.2013 г. стоимость имущества предприятия продолжала расти (темп роста 116,0% или 911,42 тыс. руб.). В том числе стоимость иммобилизованных активов снизилась на 74,73 тыс. руб. (темп роста - 97,55%), а стоимость оборотных активов возросла на 986,16 тыс. руб. (темп роста - 148,17%). В том числе, величина запасов увеличилась на 47,55%, что в стоимостном выражении составляет 875,78 тыс. руб., дебиторская задолженность – на 86,32%, что в стоимостном выражении составляет 108,86 тыс. руб., а денежные средства – на 1,91%, т.е. на 1,51 тыс. руб. В структуре пассива баланса заемный капитал имел большие темпы роста, чем собственный. Так на 01.01.2012 заемный капитал возрос на 381,10 тыс. руб. (или на 45,93%), на 01.01.2013 – на 824,47 тыс. руб. (или на 68,09%).

В том числе рост кредиторской задолженности  на 01.01.2012 равен 415,09 тыс. руб. (или 152,48%), на 01.01.2013 – 589,29 тыс. руб. (или 148,86%). Величина краткосрочных обязательств на 01.01.2012 резко снизилась (темп роста 12,44%) и составила 4,83 тыс. руб., на 01.01.2013 – также резко возросла на 235,18 тыс. руб. (темп роста 4969,15%).  Величина собственного капитала имела незначительные темпы прироста: на 01.01.2012 – 9,66% (или 395,28 тыс. руб.), на 01.01.2013 – 1,94% (или 86,96 тыс. руб.).

Таблица 4

Аналитический баланс ООО " - "

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %
	на 01.01.2011	на 01.01.2012	на 01.01.2013	на 01.01.2011	на 01.01.2012	на 01.01.2013
Актив
Иммобилизованные активы	3757,15	3649,34	3574,60	76,36	64,06	54,09
Оборотные активы	1163,10	2047,30	3033,46	23,64	35,94	45,91
Запасы	1063,98	1841,96	2717,74	21,62	32,33	41,13
Дебиторская задолженность	70,93	126,11	234,98	1,44	2,21	3,56
Денежные средства				0,57		1,22
Баланс	4920,25	5696,64	6608,06	100,00	100,00	100,00
Пассив
Собственный капитал	4090,49	4485,77	4572,73	83,14	78,74	69,20
Заемный капитал	829,76	1210,87	2035,33	16,86	21,26	30,80
Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочные обязательства	38,81	4,83	240,01	0,79	0,08	3,63
Кредиторская задолженность	790,95	1206,04	1795,32	16,08	21,17	27,17
Баланс	4920,25	5696,64	6608,06	100,00	100,00	100,00

 

Таблица 5

Анализ динамики статей баланса  ООО " - "

Наименование статей	Изменение абсолютных величин, тыс. руб.			Темп роста, %
	01.01.2012 к 01.01. 2011	01.01.2013 к 01.01.2012		01.01.2012 к 01.01. 2011	01.01.2013 к 01.01.2012
Актив
Иммобилизованные активы	-107,81	-74,73		97,13	97,95
Оборотные активы	884,19	986,16		176,02	148,17
Запасы	777,98	875,78		173,12	147,55
Дебиторская задолженность	55,19	108,86		177,81	186,32
Денежные средства	51,03	1,51		281,04	101,91
Баланс	776,39	911,42		115,78	116,00
Пассив
Собственный капитал	395,28	86,96	109,66		101,94
Заемный капитал	381,10	824,47	145,93		168,09
Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00		0,00
Краткосрочные обязательства	-33,98	235,18	12,44		4969,15
Кредиторская задолженность	415,09	589,29	152,48		148,86
Баланс	776,39	911,42	115,78		116,00