Оценка финансового состояния ОАО «НГПЭ»

 

      К основным факторам, влияющим на прибыль от  деятельности, относятся: объем продаж, валовая прибыль, выручка от продажи продукции.

 

 

 

 

2.2. Анализ структуры  активов баланса ОАО «НГПЭ»

 

 Для общей характеристики  средств ОАО «НГПЭ» изучим их наличие, состав, структуру и произошедшие изменения. По данным баланса (приложение 2) составим аналитическую таблицу 2.5. В таблице отразим данные  баланса за пол года.

Таблица 2.5

Анализ наличия, состава  и структуры средств ОАО «НГПЭ»,

первое полугодие 2007 г.

Средства предприятия	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменение за отчетный период		Изменение структуры, процентные пункты (гр. 4—гр.2)
	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	В тыс.руб. (гр. 3-гр.1)	в процентах
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего средств (итог  баланса)	17 904	100	18 177	100	273	-1,52	0,0
2.Долгосрочные активы (итог раздела I активы)	9 172	51,2	8 528	46,9	-644	7,02	-4,3
3.Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0
4. Текущие активы	8 732	48,7	9 649	53	917	-10,5	4,3
5. Материальные оборотные средства	3 812	21,3	2 069	11,4	-1 743	-45,7	-9,9
6. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги	1 932	10,8	5 622	30,9	3 690	-191	20,1
7. Дебиторская задолженность и прочие активы	2 603	14,5	1 588	8,7	-1 015	39	-5,8
8. НДС	385	2,15	370	2,03	-5	3,9	-0,12

 

 

Данные табл. 6 показывают, что на конец года наблюдается увеличение разрыва между величиной долгосрочных и текущих активов как в абсолютной сумме, так и в структуре (46,9 и 53 % соответственно).

Прирост долгосрочных активов  составил - 644 тыс. руб. или 7,02 %, а текущих активов 917 тыс. тыс. руб. или -10,5 %. Несмотря на значительный абсолютный прирост текущих активов, удельный вес текущих активов в общей сумме средств возрос на 4,3 %, а долгосрочных уменьшился на -4,3 %. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть – оборотные средства.

В таблице 2.6 приведена структура оборотных средств. Ее изучение говорит о том, что материальные оборотные средства составляли на начало года всего лишь 21,3 %, денежные - 10,8 %, расчеты и прочие активы - 14,4 %.

Структура оборотных средств на конец года существенно улучшилась, и произошедшие изменения можно  оценить положительно. Следует обратить внимание, что удельный вес денежных средств в составе оборотных также значительно улучшился.

    Проведем анализ долгосрочных активов ОАО «НГПЭ». Долгосрочные активы – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п. Они отражаются в первом разделе актива баланса.

К долгосрочным активам  относятся и нематериальные активы, отражаемые во втором разделе актива баланса. Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средств.

        Для анализа  состава, наличия и структуры  долгосрочных активов составляется табл. 2.6. Данные таблицы 2.6 позволяют сделать вывод о происходящем на предприятии выбытии основных средств. Об этом свидетельствует уменьшение основных средств на начало года и на конец года на 1004 руб. Несмотря на уменьшение основных средств, сумма незавершенных капитальных вложений на начало и на конец года остается неизменной (18 и 18 соответственно). Это говорит об изменении общей суммы долгосрочных и нематериальных активов, которая на начало года составила 9 172 руб. и, соответственно, на конец года – 8 528 руб.

Таблица 2.6

Анализ наличия, состава и  структуры долгосрочных и нематериальных активов ОАО «НГПЭ», первое полугодие 2007 г.

Статьи долгосрочных активов	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменение за отчетный период		Изменение структуры, процентные пункты (гр. 4—гр.2)
	сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	в тыс.руб. (гр. 3-гр.1)	в процентах
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Основные средства	9 154	99,8	8 150	99,8	-644	7,03	0
2.Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
3.Незавершенные капитальные вложения	18	0,2	18	0,2	0	0	0
4.Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0
5.Всего долгосрочных и нематериальных активов	9 172	100	8 528	100	-644	7,02	0

      

        В структуре долгосрочных и  нематериальных активов основные средства занимают наибольший удельный вес (99,8 % соответственно на начало 2007 г. и на конец 2006 г.).

Текущие активы (оборотные  средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает ОАО «НГПЭ». От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере обращения, эффективность использования.

Прежде всего, дадим  общую оценку изменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Анализ наличия, состава  и структуры текущих активов,

первое полугодие 2007 г.

Статьи долгосрочных активов	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменение за отчетный период		Изменение структуры, процентные пункты (гр. 4-гр.2)
	сумма, тыс.руб.	удельный вес,%	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	в тыс.руб. (гр. 3-гр.1)	в процентах
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Запасы и затраты	3 812	43,6	2 069	21,4	-1 743	45,7	-22,2
2.Денежные средства	1 932	0,01	5 622	58,2	3 690	-191	58,19
3.Дебиторская задолженность,  всего	2 603	29,8	1 588	16,4	-1 015	39	-13,4
4. НДС	385	4,41	370	3,83	15	3,9	-0,58
5. Всего текущих активов	8 732	100	9 649	100	917	-10,5	0

 

Из таблицы видно, что сумма текущих активов на конец года, по сравнению с началом года, изменилась и, соответственно, составила 9 649  и

8 732 руб.

 

2.3. Анализ структуры  пассивов  баланса ОАО «НГПЭ»

 

Пассив баланса показывает источники  финансирования активов. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда эти средства вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

• собственный (раздел 1 пассива);
• заемный (разделы 2 и 3 пассива).

По продолжительности  использования различают:

• долгосрочный постоянный (перманентный) (1 и 2 раздел пассива);
• краткосрочный (3 раздел пассива).

В пассиве баланса  средства группируются по источникам их формирования и целевому назначению.

При анализе пассивов необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть  просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафных санкций и ухудшению финансового состояния.

Таким образом, анализ структуры  собственных и заемных средств  необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его  рыночной устойчивости. Этот момент очень важен для внешних потребителей информации (банков и др. инвесторов) при изучении степени финансового риска и для самого предприятия для определения перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

        Проведем анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «НГПЭ».

Таблица 2.8

Анализ динамики и структуры  источников капитала ОАО «НГПЭ»,

первое полугодие 2007 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	На начало года	На конец года	Изменение		На начало года	На конец года	Изменение
Собственный капитал	17 898	18 154	256		99,9	99,8	-0,1
Заемный: Кредиты банков	-	-	-		-	-	-
Привлеченный: Кредиторская задолженность	6	23	17		0, 1	0,2	0,1
Итого	17 904	18 177	273		100	100	0

    

    На анализируемом предприятии за отчетный год увеличилась сумма собственного капитала. Однако в его структуре доля собственных источников снизилась на 0,1 %.

 Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие средства оно имеет в  своем распоряжении и куда они вложены. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

   По данным бухгалтерского  баланса, произведем анализ наличия,  динамики и структуры источников  формирования имущества предприятия за отчетный период.

 

 Таблица 2.9

Структура пассивов ОАО «НГПЭ»

за первое полугодие 2007 г.

Статьи долгосрочных активов	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменение за отчетный период		Изменение структуры, процентные пункты (гр. 4-гр.2)
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс.руб.	удельный вес, %	В руб. (гр. 3-гр.1)	в процентах
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственный капитал
2.Уставной капитал	15 057	84,1	15 057	82,9	0	0	-1,2
3.Фонды накопления	-	-	-	-	-	-	-
4.Добавочный капитал	1 296	7,2	1 296	7,1	0	0	-0,1
5.Резервный капитал	38	0,2	38	0,2	0	0	0
6.Целевое финансирование и поступление	-	-	-	-	-	-	-
7.Нераспределенная прибыль	1 507	8,4	1 763	9,7	256	-17	1,3
Итого	17 898	100	18 154	100	256	-1,43	0
8. Заемные средства
9.Долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
10.Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-	-
Итого	-	-	-	-	-	-	-
11.Привлеченные средства
12.Кредиторская задолженность	6	0,03	23	0,13	17	-283,3	0,1
13.Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
14.Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-	-	-	-
Итого	6	0,03	23	0,13	17	-283,3	0,1
Всего	17 904	100	18 177	100	256	1,52	0