Оценка финансового состояния ОАО «НГПЭ»

 

Данные таблицы 2.9  позволяют сделать вывод о росте кредиторской задолженности на 17 тыс. руб., или на 283,3 %.

В структуре собственного капитала наибольшую долю занимает уставной капитал.

Проведем анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «НГПЭ», первое полугодие 2007 г.( таблица 2.10).

 

Таблица 2.10

Анализ состава  и структуры кредиторской задолженности 

ОАО «НГПЭ», первое полугодие 2007 г., тыс. руб.

Вид кредиторской задолженности	Наличие средств, тыс.руб.			Структура задолженности %
	На начало года	На конец года	Изменение	На начало года	На конец года	Изменение
1.Поставщики и подрядчики	-	11	11	-	47,8	-
2 .Задолженность перед персоналом организации	-	-	-	-	-	-
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-
4. Задолженность перед бюджетом	-	-	-	-	-	-
5. Прочие кредиторы	6	12	6	-	52,2	-
Итого	6	23	17	100	100	-

 

        На анализируемом предприятии на конец года кредиторская задолженность увеличилась в общей сумме на 17 тыс. руб. Однако ее структура практически не изменилась. В частности, наибольшую долю кредиторской задолженности составляют прочие кредиторы (52,2 % на конец отчетного года).

        Таким образом, согласно проведенному  анализу, сумма уставного капитала  в анализируемом периоде не  изменилась, а в структуре заемного  капитала возросла доля задолженности  поставщикам и подрядчикам, также прочим кредиторам.

 

2.4. Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ОАО «НГПЭ»

 

Финансовое  положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

а) показатели ликвидности;

б) показатели финансовой устойчивости.

Показатели  ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Предприятие может  быть ликвидным в большей или  меньшей степени, поскольку в  состав текущих активов входят разнородные  оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

Для проведения анализа финансовой устойчивости составим агрегированный баланс:

Таблица 2.11

Агрегированный  баланс ОАО «НГПЭ»,

2006г.-6 мес. 2007г., руб.

Статья баланса	Условное обозначение	2006 г.	6 мес. 2007 г.
АКТИВ		17 904	18 177
Внеоборотные активы	LTA	8 732	9 649
Оборотные активы	CA	9 172	8 528
ПАССИВ		-	-
Собственный капитал  за минусом регуляторов	E	17 898	18 154
Долгосрочные пассивы	LTD	-	-
Краткосрочные пассивы	CL	6	12

 

Финансовая  устойчивость оценивается по соотношению собственного и заемного капитала, темпами накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, мобильных и иммобилизованных средств предприятия, степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Охарактеризуем наиболее известные из этой совокупности показатели.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.

          Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение ликвидной части оборотных средств (т.е. без учета материально-производственных запасов) к текущим обязательствам. Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.

          Коэффициент абсолютной ликвидности – К_ал. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. При условии К_ал ≥1 предприятие имеет безукоризненную, полную денежную платежеспособность, при этом оптимальное значение К_ал не должно превышать 2.

 

 

Приведем  расчет основных показателей платежеспособности ОАО «НГПЭ».

 

Таблица 2.12

Основные   показатели  платежеспособности ОАО «НГПЭ»,

 за 2006 г.-6 мес.2007 г.

Показатель	Методика расчета	2006 г.	6 мес.2007 г.
Коэффициент платежеспособности	Оборотные активы/долго- и краткосрочные  пассивы	9 172 / 6 =  1 528,6	8 528 / 12 = 710,6
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/Краткосрочные пассивы	9 172 / 6 =  1 528,6	8 528 / 12 = 710,6
Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные  средства, дебиторская  задолженность и прочие активы / краткосрочные пассивы	9 172 / 6 =  1 528,6	8 528 / 12 = 710,6
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства / Краткосрочные  пассивы	1 932 / 6 = 322	5 622 /  12 = 468,5

         

Рассчитанные  показатели свидетельствуют о нормальном положении. Предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

Рассмотрим  показатели рентабельности ОАО «НГПЭ»:

Таблица 2.13

Основные   показатели  платежеспособности ОАО «НГПЭ»,

за 2006 г. -6 мес. 2007 г.

Показатель	Методика расчета	2006 г.	6 мес. 2007 г.
Чистая прибыль	Валовая прибыль-налог на прибыль	5 814-149 = 5 665	3 975 – 91 = 3 884
Рентабельность вложенного капитала	Валовая прибыль *100% / Среднегодовая  стоимость имущества	5 814 * 100% / 9 780 = 59,4	3 975 * 100% / 8 730 = 45,5
Рентабельность собственного капитала	Валовая прибыль *100% / Среднегодовая стоимость собственного капитала	5 814 * 100% / 17 907 = 32,5	3 975 * 100% / 18 154 = 21,9
Рентабельность оборотного капитала	Валовая прибыль *100% /оборотные активы	5 814 * 100% / 8 732 = 66,6	3 975 * 100% / 9 649 = 41,2
Рентабельность товарооборота	Валовая прибыль *100% /объем продаж	5 814 * 100% / 19 642 = 29,6	3 975 * 100% / 14 647 = 27,13

      

     Стабильность  работы ОАО «НГПЭ» связана с общей его финансовой структурой.

          Показатели ликвидности и финансовой  устойчивости взаимодополняют друг  друга и в совокупности дают  представление о благополучии  финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

      Проведем анализ  обеспеченности запасов источниками  в ОАО «НГПЭ». 

 

Таблица 2.14

Анализ обеспеченности запасов  источниками

 ОАО «НГПЭ» за 2006 г.-6 мес. 2007 г. (тыс.руб.)

Показатели	2006 г.	6 мес. 2007 г.	Изменения
1	2	3	4
1. Реальный собственный  капитал	17 898	18 154	256
2. Внеоборотные активы (итог разд.I баланса) и долгосрочная  дебиторская задолженность (стр.230 разд.II)	9 172	8 528	-644
3. Наличие собственных  оборотных средств (п.1-п.2)	8 726	9 626	900
4. Долгосрочные пассивы  (итог разд.IV баланса+стр.450 разд.III  баланса)	-	-	-
5. Наличие долгосрочных  источников формирования запасов  (п.3+п.4)	-	-	-
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства (стр.610 разд.V баланса)	-	-	-
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  (п.5+п.6)	-	-	-
8. Общая величина запасов  (сумма стр.210-220 разд.II баланса)	4 197	2 439	-1 758
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (п.3-п.8)	4 529	7 187	2 658
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8)	4 197	2 439	-1 758
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (п.7-п.8)	4 197	2 439	-1 758

 

    Согласно приведенной  таблице, положение ОАО «НГПЭ» можно определить как нормально устойчивое.