Введение
Результаты в любой сфере
бизнеса зависят от наличия и
эффективности использования финансовых
ресурсов, которые приравниваются к
«кровеносной системе», обеспечивающей
жизнедеятельность предприятия. Поэтому
забота о финансах является отправным
моментом и конечным результатом
деятельности любого субъекта хозяйствования.
В условиях рыночной экономики эти
вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых
аспектов деятельности субъектов хозяйствования,
возрастание роли финансов является
характерной чертой и тенденцией
во всём мире.
Профессиональное управление финансами
неизбежно требует глубокого
анализа, позволяющего более точно
оценить неопределённость ситуации
с помощью современных количественных
методов исследования. В связи
с этим существенно возрастают приоритетность
и роль финансового анализа, основным
содержанием которого служит комплексное,
системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов
его формирования с целью оценки
степени финансовых рисков и прогнозирования
уровня доходности капитала. Этим и
объясняется актуальность темы представленного
дипломного проекта, цель которого –
проведение комплексного анализа финансового
состояния предприятия, колхоза
имени Ленина Абанского района ,
формулировка выводов и разработка
предложений по поддержке его
эффективной хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо
решение следующих задач:
- обобщение и изучение теоретических основ выбранной темы;
- общая оценка финансового состояния;
- анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия;
- оценка деловой активности и финансовой устойчивости;
- анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
- прогнозирование возможного банкротства.
При решении вышеперечисленных
задач объектом исследования являются
показатели, характеризующие финансовое
состояние колхоза имени Ленина
Абанского района.
Для изучения данного объекта используются
следующие методы финансового анализа:
горизонтальный, вертикальный, анализ
относительных показателей, факторный
анализ.
С помощью данных методов производится
оценка финансового состояния, основными
источниками которой являются:
- бухгалтерский баланс (ф. №1);
- отчёт о прибылях и убытках (ф. №2);
- отчёт об изменении капитала (ф. №3);
- отчёт о движении денежных средств (ф. №4);
- приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5).
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Понятие, значение, задачи и источники информации анализа финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия
является важнейшим условием успешного
управления его финансами. Финансовое
состояние предприятия характеризуется
совокупностью показателей, отражающих
состояние капитала предприятия в процессе
его кругооборота и способность предприятия
финансировать свою деятельность на фиксированный
момент времени.
Основные задачи анализа:
- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Информационной базой для проведения
анализа финансового состояния
предприятия является главным
образом бухгалтерская документация:
форма №
1 «Бухгалтерский баланс»,
форма №
2 «Отчет о прибылях и убытках»,
форма №
3 «Отчет о движении капитала»,
форма №
4 «Отчет о движении денежных средств»,
форма №
5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,
а также
данные бухгалтерского учета и необходимые
аналитические расшифровки движения
и остатков по синтетическим счетам.
Основными методами анализа финансового
состояния предприятия являются:
- горизонтальный – определяет абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период;
- вертикальный – выясняет структуру активов и пассивов предприятия на определенную дату, основан на вычислении удельного веса отдельных статей в итоге баланса;
- трендовый – заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных периодов) для выявления тенденции, доминирующих в динамике показателей;
- коэффициентный – сводится к изучению уровней в динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициента их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются:
а) теоретически
обоснованные или полученные в результате
экспертных опросов величины относительных
показателей, характеризующие оптимальные
или критические значения с точки
зрения устойчивости финансового состояния
предприятия;
б) усредненные
по временному ряду значения показателей
данного предприятия, относящиеся
к прошлым благоприятным с
точки зрения финансового состояния
периодом;
в) значения
показателей, рассчитанные по данным отчетности
наиболее удачного конкурента;
г) среднеотраслевые значения показателей.
- Факторный – для выявления причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя.
По форме проведения анализ
финансового состояния может
быть:
а) внутренним
– исследования механизма формирования,
размещения и использования капитала
с целью поиска резервов укрепления
финансового состояния, повышения
доходности и наращивания собственного
капитала предприятия;
в) внешним
– исследование финансового состояния
предприятия с целью прогнозирования
степени риска инвестирования капитала
и уровня его доходности.
По степени аналитических расчетов
выделяют:
а) экспресс
– анализ – наглядная и несложная
(по времени исполнения и трудоемкости
алгоритмов) оценка финансового благополучия
и динамики развития предприятия;
в) углубленный
анализ – более подробная характеристика
имущественного и финансового положения
предприятия, результатов его деятельности
в истекшем отчетном периоде, а также
его возможностей на перспективу.
По мнению большинства авторов,
анализ финансового состояния
включает следующие блоки:
1) оценка
имущественного положения и структуры
капитала:
- анализ размещения капитала:
- анализ источников формирования капитала;
2) оценка
эффективности и интенсивности
использования капитала:
- анализ рентабельности (доходности) капитала;
- анализ оборачиваемости капитала;
3) оценка
финансовой устойчивости и платежеспособности:
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Взаимосвязь вышеперечисленных
блоков показателей можно представить
в виде схемы (рис.1).
Содержание
и последовательность процедур полностью
зависят от цели анализа и информационной
базы.
Рисунок 1.Взаимосвязь блоков
анализа финансового состояния
предприятия
1.2 Оценка имущественного
положения и структуры капитала
Этот анализ является предварительным,
цель которого заключается в
изучение структуры и динамики
средств (имущественного положения)
предприятия и источников их
формирования (капитала) для ознакомления
с общей картиной финансового
состояния предприятия.
Имущественное положение предприятия
изменяется с течением времени
за счет различных факторов, главный
фактор – достигнутые за истекший
период финансовые результаты. Имущественное
положение предприятия отражено
в активе бухгалтерского баланса.
Капитал предприятия отражен
в пассиве бухгалтерского баланса.
Главным признаком группировки
статей актива баланса считается
степень их ликвидности (скорость
превращения в денежную наличность).
По этому признаку все активы
баланса подразделяются на долгосрочные
активы (разд. 1) и оборотные активы
(разд.2).
Раздел 1 «Внеоборотные активы» характеризует
основной капитал предприятия
и объединяет:
- нематериальные активы;
- основные средства;
- незавершенное строительство;
- доходные вложения в материальные ценности;
- долгосрочные финансовые вложения;
- прочие внеоборотные активы.
Раздел 2 «Оборотные
активы» характеризует оборотный
капитал предприятия и включает:
- запасы;
- дебиторскую задолженность;
- краткосрочные финансовые вложения;
- денежную наличность;
- прочие оборотные активы.
Капитал
предприятия формулируется как
за счет собственных (внутренних),
так и за счет заемных (внешних)
источников. Группировка статей
пассива баланса предприятия
произведена главным образом
по этому признаку.
Раздел 3 «Капиталы
и резервы» характеризует собственный
капитал предприятия:
- уставной капитал;
- накопленный капитал (резервный капитал, добавочный капитал, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль);
- целевое финансирование.
Источники
формирования собственного капитала
предприятия:
- внутренние источники:
- чистая прибыль предприятия;
- амортизационные отчисления;
- фонд переоценки имущества;
- прочие источники.
- внешние источники:
- выпуск акций;
- безвозмездная финансовая помощь;
- прочие внешние источники.
Раздел
IV «Краткосрочные обязательства» содержит
сведения о заемном капитале, предоставленном
в пользование предприятию на срок более
одного года, и включает кредиты банков
и займы прочих субъектов хозяйствования.
Раздел
V «Краткосрочные обязательства» содержит
сведения следующего характера:
- займы и кредиты подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- фонд потребления;
- расходы будущих периодов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Задачами
анализа активов баланса является:
- изучение состава, структуры и динамики активов предприятия;
- оценка динамики активов предприятия в сравнении с темпами изменения финансовых результатов (выручки от реализации и прибыли);
- определение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов, выяснение причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период;
- расчет коэффициента имущества производственного назначения, сравнение его с нормальным значением;
- проверка соответствия фактических остатков производственных запасов их плановой потребности;
- обоснование продолжительности нахождения капитала в готовой продукции;
- анализ состояния дебиторской задолженности;
- анализ остатков и движения денежной наличности.