Оценка финансового состояния ЗАО "Сибирь"

Введение 

 

Результаты в любой сфере  бизнеса зависят от наличия и  эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к  «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому  забота о финансах является отправным  моментом и конечным результатом  деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти  вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всём мире.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределённость ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи  с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит  комплексное, системное изучение финансового  состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования  уровня доходности капитала. Этим и  объясняется актуальность темы представленного  дипломного проекта, цель которого –  проведение комплексного анализа финансового  состояния предприятия, колхоза  имени Ленина Абанского района , формулировка выводов и разработка предложений по поддержке его  эффективной хозяйственной деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

• обобщение и изучение теоретических основ выбранной темы;
• общая оценка финансового состояния;
• анализ ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия;
• оценка деловой активности и финансовой устойчивости;
• анализ дебиторской и кредиторской задолженности;
• прогнозирование возможного банкротства.

При решении вышеперечисленных  задач объектом исследования являются показатели, характеризующие финансовое состояние  колхоза имени Ленина Абанского района.

Для изучения данного объекта используются следующие методы финансового анализа: горизонтальный, вертикальный, анализ относительных показателей, факторный  анализ.

С помощью данных методов производится оценка финансового состояния, основными  источниками которой являются:

1. бухгалтерский баланс (ф. №1);
2. отчёт о прибылях и убытках (ф. №2);
3. отчёт об изменении капитала (ф. №3);
4. отчёт о движении денежных средств (ф. №4);
5. приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.   

             

1. Понятие, значение, задачи и источники информации анализа финансового состояния предприятия.  

 

       Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием  успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала предприятия в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

         Основные задачи анализа: 

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

         Информационной базой для проведения  анализа финансового состояния  предприятия является главным  образом бухгалтерская документация:

форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

форма № 3 «Отчет о движении капитала»,

форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

а также  данные бухгалтерского учета и необходимые  аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

         Основными методами анализа финансового  состояния предприятия  являются:

• горизонтальный – определяет абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период;
• вертикальный – выясняет структуру активов и пассивов предприятия на определенную дату, основан на вычислении удельного веса отдельных статей в итоге баланса;
• трендовый – заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных периодов) для выявления тенденции, доминирующих в динамике показателей; 
• коэффициентный – сводится к изучению уровней в динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношение балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициента их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов. В качестве базисных величин используются:

а) теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных  показателей, характеризующие оптимальные  или критические значения с точки  зрения устойчивости финансового состояния  предприятия;

б) усредненные  по временному ряду значения показателей  данного предприятия, относящиеся  к прошлым благоприятным с  точки зрения финансового состояния  периодом;

в)  значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачного конкурента;

г) среднеотраслевые значения показателей.

• Факторный – для выявления причин изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя.

         По форме проведения анализ  финансового состояния может  быть:

а) внутренним – исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения  доходности и наращивания собственного капитала предприятия;

в) внешним  – исследование финансового состояния  предприятия с целью прогнозирования  степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

         По степени аналитических расчетов  выделяют:

а) экспресс – анализ – наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия;

в) углубленный  анализ – более подробная характеристика имущественного и финансового положения  предприятия, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также  его возможностей на перспективу.

         По мнению большинства авторов,  анализ финансового состояния  включает следующие блоки:

1) оценка  имущественного положения и структуры  капитала:

• анализ размещения  капитала:
• анализ источников формирования капитала;

2) оценка  эффективности и интенсивности  использования капитала:

• анализ рентабельности (доходности) капитала;
• анализ оборачиваемости капитала;

3) оценка  финансовой устойчивости и платежеспособности:

• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• оценка кредитоспособности и риска банкротства.

         Взаимосвязь вышеперечисленных  блоков показателей можно представить  в виде схемы (рис.1).

Содержание  и последовательность процедур полностью  зависят от цели анализа и информационной базы.

 

        Рисунок 1.Взаимосвязь блоков  анализа финансового состояния  предприятия

1.2 Оценка имущественного  положения и структуры капитала

 

         Этот анализ является предварительным,  цель которого заключается в  изучение структуры и динамики  средств (имущественного положения)  предприятия и источников их  формирования (капитала) для ознакомления  с общей картиной финансового  состояния предприятия. 

         Имущественное положение предприятия  изменяется с течением времени  за счет различных факторов, главный  фактор – достигнутые за истекший  период финансовые результаты. Имущественное  положение предприятия отражено  в активе бухгалтерского баланса.  Капитал предприятия отражен  в пассиве бухгалтерского баланса. 

         Главным признаком группировки  статей актива баланса считается  степень их ликвидности (скорость  превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы  баланса подразделяются на долгосрочные  активы (разд. 1) и оборотные активы (разд.2).

         Раздел 1 «Внеоборотные активы» характеризует  основной капитал предприятия  и объединяет:

• нематериальные активы;
• основные средства;
• незавершенное строительство;
• доходные вложения в материальные ценности;
• долгосрочные финансовые вложения;
• прочие внеоборотные активы.

         Раздел 2 «Оборотные  активы» характеризует оборотный  капитал предприятия и включает:

• запасы;
• дебиторскую задолженность;
• краткосрочные финансовые вложения;
• денежную наличность;
• прочие оборотные активы.

         Капитал  предприятия формулируется как  за счет собственных  (внутренних), так и за счет заемных (внешних)  источников. Группировка статей  пассива баланса предприятия  произведена главным образом  по этому признаку.

         Раздел 3 «Капиталы  и резервы» характеризует собственный  капитал предприятия:

• уставной капитал;
• накопленный капитал (резервный капитал, добавочный капитал, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль);
• целевое финансирование.

         Источники  формирования собственного капитала  предприятия:

• внутренние источники: 
• чистая прибыль предприятия;
• амортизационные отчисления;
• фонд переоценки имущества;
• прочие источники.
• внешние источники:
• выпуск акций;
• безвозмездная финансовая помощь;
• прочие внешние источники.

         Раздел  IV «Краткосрочные обязательства» содержит сведения о заемном капитале, предоставленном в пользование предприятию на срок более одного года, и включает кредиты банков и займы прочих субъектов хозяйствования.

         Раздел  V «Краткосрочные обязательства» содержит сведения следующего характера:

• займы и кредиты подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• кредиторская задолженность;
• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
• фонд потребления;
• расходы будущих периодов;
• резервы предстоящих расходов;
• прочие краткосрочные обязательства.

         Задачами  анализа активов баланса  является:

1. изучение состава, структуры и динамики активов предприятия;
2. оценка динамики активов предприятия в сравнении с темпами изменения финансовых результатов (выручки от реализации и прибыли);
3. определение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов, выяснение причины резкого изменения коэффициента (если это имеет место) за отчетный период;
4. расчет коэффициента имущества производственного назначения, сравнение его с нормальным значением;
5. проверка соответствия фактических остатков производственных запасов их плановой потребности;
6. обоснование продолжительности нахождения капитала в готовой продукции;
7. анализ состояния дебиторской задолженности;
8. анализ остатков и движения денежной наличности.