Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Отношение дохода от реализации ко всему  итогу средств характеризует  эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Таким образом, данный коэффициент  показывает, сколько раз за анализируемый  период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий  эффект в виде дохода, или сколько  денежных единиц реализованной продукции  принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные  аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с  экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости перманентного  капитала показывает скорость оборота  капитала, находящегося в долгосрочном пользовании у предприятия. Следует  иметь в виду, что знаменатель  рассчитывается как среднегодовая  величина.

Важными в анализе финансового  состояния предприятия являются показатели оборачиваемости оборотных  средств и их составляющих: товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного  предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия [6, с.56]. Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) – отношение выручки от реализации продукции к итогу актива баланса. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. При сопоставлении показателя для разных предприятий необходимо учитывать способ начисления амортизации и степень изношенности основных средств.

          (1)

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала – отношение  выручки от реализации к величине собственного капитала.

           (2)

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности –  отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости  чистой дебиторской задолженности. Показывает, сколько раз в среднем  дебиторская задолженность (или  только счета покупателей и заказчиков) превращалась в денежные средства в  течение отчетного периода. База сравнения – среднеотраслевые коэффициенты. Обычно сравнивается с коэффициентом  оборачиваемости кредиторской задолженности.

          (3)

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности – отношение  себестоимости реализованной продукции  к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

          (4)

Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов  – частное от деления себестоимости  реализованной продукции на среднегодовую  стоимость материально-производственных запасов. Повышение оборачиваемости  МПЗ особенно актуально при наличии  значительной задолженности в пассивах предприятия.

          (5)

Коэффициенты оборачиваемости  можно использовать для расчета  времени оборота соответствующих  активов в днях. Время оборота  определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.

Коэффициенты рентабельности (рентабельность) показывают, насколько  прибыльна деятельность компании. Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки  от реализации.

Если в качестве прибыли  рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности. В финансовом менеджменте обычно используются три показателя.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (экономическая  рентабельность) – определяется как  отношение чистой прибыли (или налогооблагаемой прибыли) к среднегодовой стоимости  всех активов предприятия независимо от источников их формирования. Один из важнейших индикаторов конкурентоспособности  предприятия.

          (6)

Коэффициент рентабельности реализации (коэффициент трансформации) – отношение прибыли (валовой  или чистой) к объему реализованной  продукции.

          (7)

Коэффициент рентабельности собственного капитала – отношение  прибыли (как правило, чистой) к собственному капиталу предприятия.

 

           (8)

Коэффициент рентабельности оборотных активов - определяется как  отношение чистой прибыли к средней  величине оборотных активов.

          (9)

Коэффициент рентабельности инвестиций – отношение налогооблагаемой прибыли к разнице между средней  величиной активов и краткосрочными пассивами.

         (10)

Анализ показателей платежеспособности характеризуют способность предприятия  погашать свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности – частное от деления  оборотных активов на краткосрочные  обязательства (нормативные значения 1 – 2).

          (11)

Коэффициент срочной ликвидности  – частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности  на краткосрочные обязательства (нормативное  значение – больше единицы, в России 0,7 – 0,8).

         (12)

Коэффициент абсолютной ликвидности  – частное от деления денежных средств и краткосрочных ФВ на краткосрочные обязательства (в  России норматив 0,2-0,25).

          (13)

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к  рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.

Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового  коллектива. За счёт дохода выполняются  также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями [2, с.139].

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность хозяйственной  деятельности предприятия по всем основным направлениям работы предприятия: строительной, финансовой, инвестиционной. Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансового благополучия [4, с.113].

Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных  показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление  развития предприятия. Они входят в  программу развития предприятия, показывая  итоговое значение осуществления комплекса  стратегических и тактических задач.

Анализ финансовых показателей  следует проводить по таким источникам: «Отчет о прибылях и убытках», «Баланс предприятия», а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии.

Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его  деловой активности и финансового  благополучия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПРИБОР ЖТ»

2.1. Организационно-экономическая   характеристика предприятия 

 

ООО «Прибор ЖТ» создано  в 2000 году в форме общества с ограниченной ответственностью для разработки, производства, сбыта и технического обслуживания автоматизированных установок для  измерения геометрических параметров элементов буксового узла, а также  необходимого для этого оборудования, приборов и частей в железнодорожной  отрасли.

Руководство текущей деятельностью  Общества осуществляется единоличным  исполнительным органом - Директором, который подотчетен Общему Собранию Участников Общества и несет перед  ним ответственность за деятельность Общества и выполнения возложенных  на него задач.

Основной целью Общества является - стать высокотехнологичной  компанией, обеспечивающей максимальную прибыль от вложенных активов.

В своей деятельности предприятие  руководствуется принципами обеспечения  высокого уровня качества продукции, подтверждённого  сертификатами Госстандарта РФ и  свидетельством Министерства путей  сообщения.

Оборудование и материалы  соответствуют последним достижениям  науки и техники и отвечают самым высоким требованиям стандартов РФ, а также зарегистрированы в  Министерстве Путей Сообщения Российской Федерации.

В производственной программе  предприятия автоматизированные установки  подбора внутренних колец подшипников, подбора роликов, контроля параметров подшипников и внутреннего цилиндрического  диаметра буксы, установка анализа  акустических шумов букс, установка  сбора данных с локальной сетью.

Комплекс услуг, предлагаемый вниманию заказчиков, включает:

- анализ и определение целесообразности и возможности использования автоматизированных установок на различных стадиях производства;

- подготовка вариантов предложений практического решения проблем с использованием техники, материалов и знаний фирмы;

- поставку, монтаж и наладку оборудования, приборов и материалов по выбранному варианту;

- обучение персонала заказчика работе на оборудовании;

- гарантийное и постгарантийное обслуживание;

- сервисное обслуживание, поставку запасных частей и элементов.

Основными заказчиками предприятия  являются:

- вагонное депо Арзамас (далее – ВД);

- Астраханское ВД;

- ВД Горьковской ЖД;

- Краснодар ВД;

 - Красноярская ЖД,

- Петрозаводск ВД,

- Северная ЖД,

- ООО Атомкомплект (Литва) и многие другие.

С целью обеспечения товарооборота  и расширения клиентуры, а, также  поддерживая высокий технический  и информационный уровень предприятия, руководством фирмы организованы следующие  мероприятия:

- участие в симпозиумах  и семинарах по отраслевой  тематике;

- обучение работников  предприятия силами ведущих специалистов  предприятия;

- организация стажировок  для работников предприятия;

- проведение тематических  выставок на базе предприятий-заказчиков.

Следует также отметить, что производство является мелкосерийным, а каждый заключенный договор  – индивидуален.

2.2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Прибор ЖТ»

2.2.1. Оценка статей  баланса

Общая оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных финансовой отчетности. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе  имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между  показателями. С этой целью определяем соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес  в общем итоге или валюте баланса, рассчитываем суммы отклонений в  структуре основных статей баланса  по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения  валюты баланса расчленяется на составные  части, что позволяет сделать  предварительные выводы о характере  имевших сдвигов в составе  активов, источниках их формирования и  их взаимной обусловленности. Так, в  процессе предварительного анализа  изменения в объеме недвижимого  имущества и текущих или оборотных  средств рассматриваются в связи  с изменениями в обязательствах предприятия.

Для удобства проведения такого исследования используем так называемый уплотненный  аналитический баланс - нетто, формируемый  путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических  разрезах такие, как недвижимое имущество, текущие активы и так далее.

Составим аналитический  баланс по предприятию.

 

 

 

 

 

 

Статьи баланса	Абсолютные показатели		Относительные показатели, %		Отклонения в абсол. величинах	Отклонения в относ. величинах
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Актив
Внеоборотные активы, тыс.руб.	258	148	1,2	0,6	-110	-0,6
Оборотные активы, тыс.руб. в т.ч.	21464	26189	98,8	99,4	4725	0,6
Запасы, тыс.руб.	4633	1542	21,3	5,9	-3091	-15,4
НДС, тыс.руб.	330	696	1,5	2,6	366	1,1
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	4054	13359	18,7	50,7	9305	32,0
Финансовые вложения, тыс.руб.	830	1333	3,8	5,1	503	1,3
Денежные средства, тыс.руб.	10396	7988	47,9	30,3	-2408	-17,6
Прочие оборотные активы, тыс.руб.	1221	1271	5,6	4,8	50	-0,8
Баланс	21722	26337	100	100	4615	-
Пассив
Капитал и резервы, тыс.руб. в т.ч.	15637	13343	72,0	50,7	-2294	-21,3
Уставный капитал, тыс.руб.	10	10	0,1	0,1	-	-
Долгосрочные пассивы, тыс.руб.	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные пассивы, в  т.ч. тыс.руб.	6085	12994	28,0	49,3	6909	21,3
Кредиторская задолженность, тыс.руб.	6085	12994	28,0	49,3	6909	21,3
Баланс	21722	26337	100	100	4615	-