Оценка потенциального банкротства фирмы

Способность предприятия  выполнить свои обязательства аудитор  определяет, анализируя структуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что  собственный капитал не только покрывает  основной, но и использованный для  формирования оборотных средств, что  свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с  долгосрочной эксплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. Рациональным считается, когда основной капитал  минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов. Для банков и  кредиторов такое распределение  капитала положительно, так как малый  риск банкротства, если предприятие  имеет большой собственный капитал. Для предприятия это значит использование  собственных финансов, которые целесообразно  вложить в расширение собственного производства или инвестировать  в приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д. Отчуждение собственного капитала в этом случае необходимо пополнить заемными средствами. Определение финансовой стратегии  связано с расчетом эффективности  перечисленных мероприятий, который  должны выполнять аудиторы.

Должна особенно тщательно  исследоваться организация расчетов с покупателями, так как от этого  зависят объем реализации продукции, состояние дебиторской задолженности, наличные деньги.

Существуют определенные принципы взаимоотношений с клиентами (покупателями и поставщиками), которые  можно изложить следующим образом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуй покупателя на меньший срок, чем получаешь кредит у поставщика, при соглашении определяй и проверяй платежеспособность заключенного договора.

Пополнение наличных денег  у предприятия зависит от оборота  запасов товарно-материальных ценностей, который рассчитывается как отношение  себестоимости реализованной продукции  к среднегодовым запасам. Чем  выше показатель оборота, тем быстрее  запасы превращаются в наличные деньги. Такой расчет должен производиться  в динамике за несколько отчетных периодов.

С целью нормального осуществления  производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальными. Наличие  меньших по размеру, но более мобильных  запасов значит, что меньшая сумма  наличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о снижении активности предприятия относительно производства и реализации продукции (в моем примере это так).

Таким образом, финансовое состояние  предприятия исследуется не только на фактическую стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия, но и  на перспективу повышения деловой  активности и эффективности хозяйствования.

 

Список литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. – «Теория экономического анализа» 1995 г.
2. Градова А.П., Б.И. Кузина – «Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой» 1996 г.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. – «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Москва 2002 г.
4. Ковалев В.В., Уланов В.А. – «Курс финансовых вычислений Москва 99 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Министерство  образования и науки РТ

ГАОУ ВПО «АГИМС», факультет среднего профессионального  образования

 

 

Специальность:

080110

«Экономика и  бухгалтерский учет»

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине: «Анализ финансово-хозяйственной  деятельности»

На тему: «Анализ  финансового состояния предприятия. Оценка структуры баланса предприятия»

КР.080110.310

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: Салахова А.И.

Проверила: Ибрагимова Г.Ш.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011г.

 

Содержание

1 .Введение

2. Анализ состава и размещения активов предприятия.

3. Характеристика источников формирования имущества предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Введение

 

В целях рыночных отношений исключительно  велика роль анализа финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятия приобретают  самостоятельность, несут полную ответственность  за результаты своей производственно-хозяйственной  деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и  кредиторами.

Финансовое состояние предприятия  – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности  имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью  производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются:

Оценка динамики состава и структуры  активов, их состояния и движения.

Оценка динамики состава и структуры  источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

Анализ абсолютных относительных  показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

Анализ платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива  баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности, то есть скорости превращения в денежную наличность, направление использования  активов в хозяйстве. В зависимости  от степени ликвидности, активы предприятия  разделяют на две большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства) и оборотные активы (мобильные средства). Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные.

В начале работы необходимо провести анализ имущества фирмы и источников его формирования, а так же горизонтальный и вертикальный анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Анализ состава и размещения активов предприятия

 

Таблица 1,1

Активы	На начало   периода		На конец   периода		Отклонения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы Нематериальные активы	215	0,6	196	0,5	-19	-0,1
Основные  средства	16924	46,2	16244	42,6	-680	-3,6
Незавершенное   строительство	4468	12,2	4361	11,5	-107	-0,7
Долгосрочные  фин.   вложения	55	0,2	55	0,2	0	0
Итого по разделу 1	21662	59,1	20856	54,7	-806	-4,4
2. Оборотные  активы  Запасы	8292	22,6	10314	27	2022	4,4
сырье, материалы	5838	15,9	5651	14,8	-187	-1,1
затраты в незавершенном производстве	707	1,9	969	2,6	262	0,7
готова продукция и товары  для перепродажи	1740	4,8	3684	9,7	1944	4,9
расходы будущих периодов	7	0,03	10	0,04	3	0,01
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	540	1,5	516	1,4	-24	-0,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидается в течение 12 мес. после  отчетной даты)	4978	13,6	4639	12,2	-339	-1,4
покупатели и заказчики	3622	9,9	2525	6,6	-1097	-3,3
прочие дебиторы	1356	3,7	2114	5,6	758	1,9
Краткосрочны  фин.   вложения	20	0,07	13	0,06	-7	-0,01
Денежные  средства	1172	3,2	1779	4,7	607	1,5
Итого оп разделу 2	15002	40,9	17261	45,3	2259	4,4
Баланс	36664	100	38117	100	1453

 

Вывод: увеличение валюты баланса  на 1453 млн. руб. свидетельствует о  наращивании производственного  потенциала фирмы, но при этом внеоборотные активы уменьшились на 806 млн. руб. При этом основные средства уменьшились на 680 млн. руб. и их удельный вес так же снизился на 3,6%. Оборотные активы увеличились на 2259 млн. руб. Особенно увеличились запасы с 8292 млн. руб. до 10314 млн. руб., то есть на 2022 млн. руб. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности предприятий-должников.

Далее проведем характеристику источников формирования имущества предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Характеристика источников формирования имущества  
предприятия

 

Таблица 1,2

Показатели	На   начало	На   конец	Отклонения
			тыс. руб.	%
Всего имущества (валюта баланса)	36664	38117	1453	4
В том  числе:
Собственные средства предприятия,	26310	27960	1650	6,3
в процентах  к имуществу	71,8	73,4	1,6
из  них:
Наличие собственных оборотных средств,  тыс. руб.	6053	7104	1051	17,4
в процентах  к собств. средствам	23	25,4	2,4
Заемные средства, тыс. руб.	10354	10157	-197	-2
в % к имуществу	28,3	26,5	-1,8
из  них:
1. Долгосрочные  займы, тыс. руб.	1405		-1405	-100
в % к заемным средствам	13,6		-13,6
2. Краткосрочные  займы, тыс. руб.	3060	2905	-155	-5,1
в % к заемным средствам	29,6	28,6	-1
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	5393	7252	1859	34,5
в % к имуществу	14,7	19	4,3

 

Вывод: источники формирования имущества  сначала года увеличились на 36664 млн. руб. до 38117 млн. руб. отклонение составило 1453 млн. руб., а в процентном соотношении 4%. На начало года предприятие располагает  собственными оборотными средствами на сумму 6053 млн. руб., а на конец года собственные оборотные средства возросли на 1051 млн. руб. и удельный вес возрос на 17,4%. Таким образом, имущество предприятия в основном формируется за счет собственных средств. На конец года наблюдается тенденция снижения заемных средств, как в абсолютной сумме, так и в удельном весе. При этом темпы роста кредиторской задолженности опережают темпы роста краткосрочных кредитов. В дальнейшем необходимо установить, имеется ли на предприятии просроченная кредиторская задолженность. При ее наличии необходимо принять меры по ее погашению. Рост источников формирования имущества характеризует расширение сферы деятельности предприятия и привлечения для этих целей не только собственных, но и заемных средств.

Очередным этапом не обходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).