Основы анализа бухгалтерской отчетности

Рассматриваются следующие основные показатели:

1.    Коэффициент автономии (Kа) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса:

Kа = Собственный капитал / Общий итог средств

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних  кредиторов предприятие. На практике установлено, что  общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

2.    Коэффициент финансовой зависимости (Kзав) является обратным коэффициенту автономии.

Kзав = Общий итог средств / Собственный капитал =1/Kа

Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в  финансировании предприятия. Если его значение приближается к

1, то это означает, что собственники  полностью финансируют свое предприятие,  если превышает – наоборот.

3.    Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска, показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

Kфр = Привлеченные средства / Собственный капитал

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента – Kфр   0,5, критическое – 1.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Kман = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель  может изменяться (однако нормативом является – 0,4 … 06). Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

5. Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике – негативная

тенденция, которая означает, что  растет зависимость предприятия  от внешних инвесторов.

Kпривл .д. к. и з. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

6.    Коэффициент независимости капитализированных источников

Kнезав. к. и.= Собственный капитал  / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1. Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что  с позиций долгосрочной перспективы  предприятие все сильнее и  сильнее зависит от внешних инвесторов.

7.    Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами.

Kпдв= Долгосрочные обязательства / Необоротные активы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.3. Анализ  деловой активности.

Деловая активность является комплексной  и динамичной характеристикой

предпринимательской деятельности и  эффективности использования ресурсов.

Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее

жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный  макро- и

микро уровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности

организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики,

увеличение трудовой занятости  и эффективное использование  ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие  задачи:

1)     изучение и оценка  тенденции изменения показателей  деловой активности;

2)     исследование влияния  основных факторов, обусловивших  изменение

показателей деловой активности и  расчет величины их конкретного влияния;

3)     обобщение результатов  анализа, разработка конкретных  мероприятий по

вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется  качественными и количественными  показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних,так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов,

конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1)     исследование динамики  и соотношения темпов роста  абсолютных

показателей: основных оценочных показателей деятельности организации

(выручка и прибыль) и средняя  величина активов;

2)     изучение значений  и динамики относительных показателей,

характеризующих уровень эффективности использования авансированных и

потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой  активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_чп>Тр_В>Тр_А> 100%,

где    Тр_чп – темп роста чистой прибыли;

Тр_В – темп роста выручки от продаж;

Тр_А – темп роста средней величины активов

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим  темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд= ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по

сравнению с активами) означает ускорение  оборачиваемости активов (Оа): Оа = В/ А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением  активов(ТР_ЧП> ТР_А) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

ЧРа=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов  в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его

исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В

краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого

соотношения, если, например, оно вызвано  уменьшением дебиторской

задолженности или оптимизацией вне оборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой  активности характеризуют уровень

эффективности использования ресурсов организации, который оценивается  с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его

общей величины и рентабельности средств организации и их

источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество,

оценивается следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками

финансовых результатов и эффективности  деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Расчетная  часть

2.1. Построение  уплотненного бухгалтерского баланса.

Таблица 1.   Уплотненный бухгалтерский баланс

 

Наименование статей	На начало года	На конец года	Наименование статей	На начало года	На конец года
АКТИВ 1.Внеоборотные активы	___	___	ПАССИВ 3.Капиталы и резервы	___	___
1.1.Нематериальные активы	___	___	3.1.Уставной капитал	25	25
1.2.Основные средства	65	30	3.2.Добавочный капитал	1	1
1.3.Прочие внеоборотные средства	___		3.3.Резервный капитал	___	____
Итого: по разделу 1	65	30	3.4.Нераспределенная прибыль	188	363
2.Оборотные активы	0	0	Итого: по разделу 3	212	387
2.1.Запасы с НДС	___	4980	4.Долгосрочные обязательства	___	___
2.2.Дебиторская задолженность (св. 12 месяцев)	___		5.Краткосрочные обязательства	___	___
2.3.Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	___	489238	5.1.Займы и кредиты	___	___
2.4.Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	285	515	5.2.Кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики	126	146
2.5.Прочие оборотные активы	___	___	5.3.Прочие краткосрочные обязательства	12	12
Итого: по разделу 2	285	515	Итого по разделу 5	138	158
Баланс (стоимость имущества)	350	545	Баланс (капитал)	350	545

 

2.2. Оценка  и анализ экономического потенциала

2.2.1. Анализ  состояния имущества

Таблица 2.   Анализ состояния активов

Наименование статей	На начало года	На конец года	Отклонения		Относит.показатели, %		Изменения структуры, %	Изменение в % к изменению стоимости имущества
			Абсолют., тг.	Относит., %	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Внеоборотные активы, т.руб.	65	30	-35	46.15	18.47	5.50	-13.07	-17.95
2.Оборотные активы, т.руб., в том числе:	285	515	230	180.70	81.43	94.50	13.07	117.95
2.1.Материальная часть оборотных  активов, т.руб.	___	___	___	___	___	___	___	___
2.2.То же в % к оборотным активам	___	___	___	___	___	___	___	___
2.3.Денежные средства и краткосрочные  фин. вложения, т.руб.	285	515	230	180.70	81.43	94.50	13.07	117.95
2.4.То же в % к оборотным активам	100	100	___	___	___	___	___	___
3.Всего имущества, т.руб.	350	545	195	155.71	100	100	___	100

 

Вывод: Имущества  актива предприятия увеличились  на 195 тг или на 155,71% можно отметить  увеличение денежных средств на 180,70% , оборотные активы так же увеличились на 230 тг.

 

    (1)

                                                      (2)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.2. Анализ  источников формирования имущества.

 

Таблица 3.    Источники формирования имущества

Наименование статей	На начало года	На конец года	Отклонения		Структура источников формирования, %		Изменения структуры, %	Изменение в % к изменению стоимости имущества
			Абсолют., тг	Относит., %	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Собственные средства, т.руб.	212	387	175	182,55	60,57	71,00	10,43	89,74
2.В том числе нераспределенная  прибыль, т.руб.	188	363	175	193,09	53,71	66,61	12,9	89,74
3.Собственные оборотные средства, т.руб.	147	357	-329	242,86	42	65,50	23,5	-168,72
4.То же в % к собственным средствам	69,34	92,25	22,91	133,04	19,81	19,93	0,12	11,75
5.Заемные средства, т.руб., в том числе:	___	___	___	___	___	___	___	___
6.Долгосрочные обязательства	___	___	___	___	___	___	___	___
7.То же в % к заемным средствам	0	0	___	___	___	___	___	___
8.Краткосрочные обязательства	138	158	20	114,42	39,43	28,99	-10,44	10,26
9.То же в % к заемным средствам	0	0	___	___	___	___	___	___
10.Кредиторская задолженность	126	146	20	115,87	36	26,79-	-9,21	10,26
11.То же в % к заемным средствам	___	___	___	___	___	___	___	___
12.Всего имущества, т.руб.	350	545	195	155,71	100	100	___	100