Основы анализа бухгалтерской отчетности

 

    (3)

                                                      (4)

Вывод: несмотря на увеличение абсолютной величины собственных средств  на  175 тг. или 182,55%, их доля увеличилась (на 10,43%) и составила на начало года 60,57%. Одновременно произошло уменьшение доли кредиторской задолженности с 36%  до 26,79%, ее величина выросла на 20 тг. или на 155,71%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ  платежеспособности.

2.3.1. Анализ  ликвидности баланса.

Таблица 4.    Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	285	515	1.Наиболее срочные обязательства  (П1)	126	146	159	369
2.Быстро реализуемые активы (А2)	0	0	2.Краткосрочные пассивы (П2)	12	12	12	12
3.Медленно реализуемые активы (А3)	0	0	3.Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0	0
4.Трудно реализуемые активы (А4)	65	30	4.Постоянные пассивы (П4)	188	363	-123	-333
Баланс	350	545	Баланс	350	545	0	0

 

Вывод:

А₁<П₁

А₂>П₂

А₃<П₃

А₄<П₄

Не соответствует первое и третье требование. Первое требование не соответствует, это свидетельствует о неплатежеспособности организации на

момент составления баланса. У  организации  не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Выполнимо неравенство А2> П2, это значит, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Не выполнено неравенство А3 > П3 , в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация не сможет быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение четвертого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.2. Оценка  абсолютных показателей.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие  абсолютные показатели платёжеспособности:

        1. Текущая ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации  на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

         ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)               /3,стр.100/ (5)

       2. Перспективная ликвидность –  это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3                (6)            

1. Текущая ликвидность

 

 

На ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организация  неплатежеспособна.

2. Перспективная ликвидность

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.3. Анализ  относительных показателей.

Таблица 5.   Относительные показатели платежеспособности

Коэффициент платежеспособности (наименование)	Способ расчета (формула)	Расчет и значение коэффициента на начало периода	Расчет и значение коэффициента на конец периода	Абсолютное отклонение	Оценка уровня коэффициента +соответствует номин. значению -не соответствует	Оценки динамики коэффициентов (↑)Улучшение платежеспособности (↓)Ухудшение платежеспособности
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=	2,06	3,26	1,20	-	↑
Коэффициент «критической оценки»	Ктл=	2,06	3,26	1,20	-	↑
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=	2,06	2,06	1,20	-	Не изменяется

 

Вывод:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Данный коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  срочном порядке. Коэффициент значительно  ниже нормы, но к концу отчетного  периода наметилась тенденцию к  увеличению. На начало года предприятие  в срочном порядке могло погасить 2,06% краткосрочной задолженности, к концу года 3,26%.

2. Коэффициент срочной ликвидности

Коэффициент срочной ликвидности  показывает на сколько предприятие сможет расплатиться по своим долгам в случае взыскания дебиторской задолженности. На начало года коэффициент не соответствует норме, но к концу отчетного периода он увеличивается и уже соответствует норме.

3. Коэффициент текущей ликвидности

По данному коэффициенту предприятие  может рассчитаться по своим долговым обязательствам, т.е. на начало периода  на 1,20 руб. кредиторской задолженности приходилось 2,06 руб. текущих активов, а в конце периода 2,06 руб. Текущая ликвидность к концу отчетного периода уменьшилась незначительно, соответствует норме.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Оценка  деловой активности

Таблица 6.   Показатели деловой активности

Показатели	Формула	Предшествующий год		Отчетный год		Изменения
		расчет	значение	расчет	значение
1.Оборачиваемость капитала	Кок=Рп/К	5429/350	15,51	5427/545	9,96	-5,55
2.Оборачиваемость оборотных средств	Кооб=Рп/ОбК	5429/285	19,05	5427/515	10,54	-8,51
3.Оборачиваемость материальных оборотных  средств	Коз=Рп/Зн	5429/0	0	5427/0	0
4.Оборачиваемость Ос и внеоборот. активов	Фо=Рп/ОК	5429/65	83,52	5427/30	180,09	96,57
5.Оборачиваемость собственного капитала	Кск=Рп/СК	5429/212	25,61	5427/387	14,02	-11,59
6.Длительность оборота оборотных  средств	До=365/Кооб	365/19,05	345,95	365/10,54	34,63	-311,32

 

Вывод: Кок – отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост Кок означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения).

КоОб – показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Рост КоОб характеризуется положительно, если сочетается с ростом КоЗ, и – отрицательно, если КоЗ уменьшается.

КоЗ -  отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение КоЗ свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения КоГП).

Фо – характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

КоСК – показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост КоСК отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение КоСК отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5. Факторный  анализ рентабельности основной  деятельности.

Таблица 7.   Расчет показателей рентабельности

 

Наименование показателя	Формула для расчета	Предшествующий год		Отчетный год		Измене ние показа-теля
		Расчет	Значение	Расчет	Значение
1	2	3	4	5	6	7
1.Прибыль от реализации	Пр	___	2080	___	1392	-688
2.Прибыль валовая	Пв	___	2711	___	2007	-704
3.Прибыль чистая	Пч	___	1638	___	1060	-578
4.Выручка от реализации продукции	Рп	___	5429	___	5427	-2
5.Затраты на производство	З=С+КР+УР	2718+613	3331	3420+615	4035	704
6.Стоимость основных фондов	Ф	___	65	___	30	-35
7.Материальная часть оборотных  средств	ЗнI	___	___	___	___	___
8.Стоимость имущества	∑А	___	350	___	545	195
9.Собственный капитал	СК	___	212	___	387	175
10.Рентабельность продаж	Rрп=Пр/Рп х 100%	___	38,31	___	25,65	-12,66
11.Рентабельность основной деятельности	Rод=Пр/3х100%	___	62,44	___	34,50	-27,94
12.Фондорентабельность	Rпф=Пв/(Ф+Зн)100%	___	4170,77	___	6690	2519,23
13.Рентабельность активов	Rа=Пч/∑Ах100%	___	4,68	___	194,50	189,82
14.Рентабельность собственного капитала	Rcк=Пч/СКх100%	___	772,64	___	273,90	-498,74

 

Вывод: Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, а также доходность отдельных направлений деятельности. Сущность рентабельности раскрывается системой показателей рентабельности, общий смысл которых в том, что они показывают долю прибыли  с одного рубля вложенного капитала.

Из данной таблицы мы видим, что  значительно уменьшились затраты  на производство следовательно уменьшилась  выручка от реализации продукции. Рентабельность продаж и рентабельность основной деятельности растет.

 

Таблица 8.  Факторный анализ рентабельности основной деятельности.

 

Показатели	Формула	Пред.год	Отчёт.год
1. Выручка от реализации	Рп	5429	5427
2. Затраты на производство	З	3331	4035
3. Прибыль от реализации продукции	Пр	2080	1392
4. Рентабельность основной деятельности	Rод=Пр/З*100%	38,31	25,65
5. Влияние затрат на производство, на изменение рентабельносьти основной деятельности*,	Rзод	-12,97
6. Влияние выручки от реализации  на изменение рентабельности  основной деятельности**,	RРпод	-0,03
7. Общее влияние факторов на  изменение рентабельности основной  деятельности	Rод=RРпод + Rзод	13

 

R^Зод =% - %                                      (7)

^=-12,97

R^Рпод =   % -  %                                (8)

^=-0,03

 

Вывод: Каждый из рассмотренных выше факторов является сложным, зависящим в свою очередь  от ряда других факторов второго порядка. Например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных

фондов, зависит  от эффективности использования  основных фондов и материальных оборотных  средств. Изменение уровня прибыли, приходящейся на один рубль продаж, зависит от уровня себестоимости  и структуры ассортимента реализованной  продукции, от изменения качества продукции  и цен на нее, от результатов прочей деятельности предприятия.

 

2.6. Сводная  таблица финансовых показателей.

Таблица 9. Сводная таблица финансовых результатов

Показатели	Значение показателя		Рекомендуемый критерий
	на начало периода	на конец периода
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,06	3,26	Кал=>0,2-0,7
Коэффициент критической ликвидности	2,06	3.26	Ктл>0,7-1 Opt~0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	2,06	2,06	Необходим.значение 1.Оптим.не менее 2
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0	0	≥0,6-0,8
Коэффициент автономии	0,6	0,3	≥0,5
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0	0	≤1
Коэффициент маневренности	1,3	1,3	≥0,5
Показатели деловой активности
Оборачиваемость:
Активов	15,51	9,96
Собственного капитала	25,61	14,02
Оборотных средств	19,05	10,54