Отчет о технико-экономической практике в ГУП “ИПТЭР”

 

За анализируемый период сократилась величина выручки от продаж (на 7071 тыс. руб., или на 6,9%), что может говорить об ухудшении эффективности деятельности предприятия. Однако в это же время себестоимость сократилась на 7300 тыс. руб., и это превысило темп сокращения выручки от продаж (8,73%), что является положительным фактором. Нельзя допускать продолжения снижения выручки от продаж. В то же время, возможно, что это лишь временное явление.

В результате большего сокращения себестоимость валовая прибыль, увеличилась на 229 тыс.руб. или на 1,21%, однако, вследствие увеличения управленческих расходов на 1507 руб. или на 11,56%, прибыль от продаж сократилась на 1278 тыс.руб. или на 21,69%.

На диаграмме ниже представлена динамика изменений выручки от продаж, себестоимости и валовой прибыли и прибыли от продаж.

 

Рисунок 3 - Динамика изменений выручки от продаж, себестоимости и валовой прибыли

 

За анализируемый период прочие доходы увеличились на 380 тыс. руб., что очень хорошо, поскольку увеличивает финансовый результат предприятия. И прочие расходы сократились и весьма существенно (на 1775 тыс. руб., или на 28,19%), что является позитивным моментом.

Величина прибыли до налогообложения увеличилась на 863 тыс. руб., что является очень благоприятным фактором, поскольку прибыль до налогообложения влияет на чистую прибыль.

Также стоит отметить, что возросли налоговые платежи, отражаемые в отчете.

Чистая прибыль на конец периода составила 1330 тыс. руб., что больше, чем на начало (1306 тыс. руб.). Это положительная  тенденция. Можно сделать вывод о том, что к увеличению чистой прибыли привело сокращение прочих расходов. Предприятие должно стремиться как минимум к стабилизации этого показателя и постараться повысить чистую прибыль путем увеличения выручки.

Для оценки эффективности  деятельности организации целесообразно  использовать показатели рентабельности – относительные показатели, позволяющие соизмерять полученный экономический эффект с показателями условий хозяйствования: стоимостью активов, размерами источников финансирования деятельности, суммами доходов либо расходов. Аналитический показатель рентабельности может представлять собой коэффициент (относительную величину) или рассчитывается в процентах.

Таблица 2 Показатели рентабельности

№	Название	На начало 2011г., %	На конец 2011г., %	Изменение
1	Общая рентабельность (продаж)	5,75	4,83	-0,91
2	Рентабельность производства (окупаемость  затрат)	22,63	25,10	2,47
3	Рентабельность совокупного капитала (активов)	3,078	2,304	-0,773
4	Рентабельность оборотных активов	5,68	3,52	-2,16
5	Рентабельность собственного капитала	6,32	6,13	-0,18

 

Рентабельность продаж показывает, что прибыльность операционной деятельности предприятия сократилась. Если на начало периода каждый рубль реализованной продукции приносил небольшую прибыль (рентабельность составляла 5,75%), то на конец уже 4,83 (рентабельность составила 4,83%). Это отрицательная тенденция для предприятия.

Рентабельность основной деятельности говорит о том, что  на 1 руб. затрат основной деятельности приходится 25,1 руб. прибыли. На начало периода этот показатель составлял 22,63 руб., т.е. заметно увеличение. Такая динамика очень благоприятна для предприятия.

Рентабельность активов  за анализируемый период сократилась. Если в начале периода эффективность использования активов составляла 3,08%, то к концу периода 2,3%. Его дальнейшее снижение плохо скажется для предприятия.

Рентабельность оборотных активов сократилась. Данная тенденция не благоприятна для предприятия.

Рентабельность собственного капитала также сократилась с6,32% до 6,13%.

Практически все показатели рентабельности сократились, что говорит  о снижении прибыльности предприятия.

2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Ликвидность (текущая  платежеспособность) предприятия характеризирует его способность оплачивать свои обязательства.

Первым подэтапом анализа  является оценка ликвидности баланса, который считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

• Наиболее ликвидные активы => наиболее срочные обязательства

НЛА>=НСО

НЛА – активы, которые  способны превратиться в денежные средства в данный момент времени: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

НСО - краткосрочные кредиты, срок погашения которых подошел  и прочие краткосрочные обязательства.

• Быстро реализуемые активы >= краткосрочные пассивы

БРА>=КП

БРА- дебиторская задолженность  со сроком погашения менее 1 года и  прочие оборотные активы;

КП- краткосрочные займы  и кредиты и задолженность  перед участниками.

• Медленно реализуемые активы >= долгосрочные пассивы

     МРА>= ДП

     МРА- запасы, НДС, долгосрочные финансовые  вложения;

     ДП- долгосрочные  обязательства.

• Трудно реализуемые активы <=постоянные пассивы

ТРА<=ПП

ТРА- основные средства за минусом долгосрочных финансовых вложений;

ПП- собственный капитал, резервы предстоящих расходов и доходов будущих периодов.

Если одно из этих условий  не выполняется, то абсолютная ликвидность  баланса нарушается.

Таблица 3 Анализ ликвидности баланса

Показа- тели актива баланса	Активные значения		Показа- тели пассива баланса	Пассивные значения		Платежный излишек / недостаток
	01.01.11	01.01.12		01.01.11	01.01.12	01.01.11	01.01.12
НЛА	170	176	НСО	20989	35689	-20819	-35513
БРА	22114	33231	КП	0	0	22114	33231
Итого	22284	33407		20989	35689	1295	-2282
МРА	706	4360	ДП	0	3	706	4357
ТРА	19443	19948	ПП	21444	22023	-2001	-2075
Итого	20149	24308		21444	22026	-1295	2282
Всего	42433	57715		42433	57715	0	0

 

Из таблицы 3 видно, что сгруппированные  по степени ликвидности и срочности активы и пассивы полностью соответствуют значениям аналитического баланса предприятия, активы равны пассиву.

Сравнивая наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства  видно, на начало и на конец отчетного  периода организации характерен платежный недостаток по этим показателям. На начало года –20819 тыс. руб., на конец – 35513 тыс. руб.

Быстро реализуемые активы покрывают  краткосрочные пассивы, т.к. они равны 0.

На платежный излишек медленно реализуемых активов больше долгосрочных пассивов на 4357 тыс.руб. на конец года, на это оказало влияние увеличение запасов, что свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия.

Трудно реализуемые активы на начало и на конец отчетного периода  меньше постоянных пассивов на 2075 тыс.руб., что значит, постоянные пассивы обладают достаточной величиной для покрытия трудно реализуемых активов.

Результаты анализа ликвидности  показывают, что на конец отчетного  периода баланс является неликвидным, т.е. выполняются только два условия из четырех.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, общий показатель ликвидности. Эти показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа: для поставщиков сырья и материалов, для банков, и для инвесторов.

Таблица 4  Анализ коэффициентов ликвидности

№	Названия показателя	Значения		Изменения
		01.01.11	01.01.12
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,008	0,005	-0,003
2	Коэффициент промежуточной ликвидности	1,03	0,87	-0,16
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,08	1,05	-0,03
4	Общий показатель ликвидности	0,54	0,51	-0,04

 

 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше величина - тем больше гарантии погашения долгов. Анализируя значения коэффициента видно, что на начало отчетного периода он составляет 0,008, на конец отчетного года 0,005 - коэффициент сократился. Можно констатировать факт, что у организации не достаточно высоколиквидных средств, чтобы как можно быстрее рассчитаться  с краткосрочными обязательствами. Это отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Коэффициент промежуточной  ликвидности отражает прогнозирование  платежеспособности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. На начало года коэффициент составляет 1,03, на конец года 0,87. коэффициент несколько сократился. Но пока он находится в пределах нормы (> 0,8), это говорит о платежеспособности предприятия. 

Коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного года равен 1,08, на конец – 1,05. На начало и на конец отчетного периода коэффициент  находиться в пределах норматива, т.е. краткосрочные обязательства обеспечены оборотными  активами (норматив от 1 до 2).

Общий показатель ликвидности  показал, что коэффициент на начало года 0,54, на конец – 0,51. Коэффициент ниже норматива (>2). Это плохо отражается на платежеспособности п/п, и следовательно оно становиться не привлекательным для инвесторов и акционеров, из-за высоко риска потери вложений.

Оценку структуры баланса  и платежеспособности представим в  таблице 5.

Таблица 5 Оценка платежеспособности предприятия

№ п.п.	Наименование показателя	На начало года	На конец года	Контрольное значение
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,08	1,05	От 1 до 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,054	0,046
3	Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,52

 

Коэффициент восстановления платежеспособности не принимает значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам (0,52), свидетельствует о отсутствии у предприятия в ближайшее восстановить свою платежеспособность. Т.е. предприятие не сможет ближайшее время выполнить свои обязательства перед кредиторами.

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия – это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.