Отчет по практике в ООО Ростовский колбасный завод «Тавр»

Такая ситуация говорит о некоторых проблемах  организации с ликвидностью, однако баланс в целом в такой ситуации остается ликвидным и организация может покрывать краткосрочные займы за счет наиболее ликвидных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности коммерческой организации.

 

 

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования фирмы по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития фирмы и укрепления ее финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности.

            Прибыль обеспечивает фирме возможности  самофинансирования, удовлетворения  материальных и социальных потребностей  собственника капитала и работников  фирмы.    Прибыль является также основным источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового благополучия.

В таблице 16 отразим структуру выручки от продаж и проследим ее динамику.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16

Анализ  динамики состава и структуры  прибыли до налогообложения

 

№	Показатели	2008г.		2009г.		Изменения, +,-		Темп прироста
		тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	в тыс. руб.	по структуре
А	Б	3	4	1	2	5	6	7
1	Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг)	5903890	1805,89	6337196	694,07	+433306	-1111,82	+7,34
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	4991965	1526,95	4852214	531,43	-139751	-995,52	-2,79
3	Валовая прибыль	911925	278,94	1484982	162,64	+573057	-116,3	+62,84
4	Коммерческие  расходы	277209	84,79	289969	31,76	+12760	-53,03	+4,6
5	Управленческие  расходы	232566	71,14	233956	25,62	+1390	-45,52	+0,59
6	Прибыль от продаж	402150	123,01	961057	105,26	+558907	-17,75	+138,98
7	Проценты к  получению	18134	5,55	149137	16,33	+131003	+10,78	+722,42
8	Проценты к  уплате	17864	5,46	105964	11,61	+88100	+6,15	+493,17
9	Прочие доходы	71558	21,89	693997	76	+622439	+54,11	+869,84
10	Прочие расходы	147055	44,98	785185	85,99	+638130	+41,01	+891,77
11	Прибыль(убыток) до налогообложения	326923	100	913042	100	+586119	0	+179,28

 

По данным аналитической  таблицы можно сделать вывод, что прибыль да налогообложения  за отчетный период увеличилась на 586119 тыс. руб. В предыдущем году прибыль  от продаж составляла 5903890 тыс. руб. при прибыли до налогообложения в 326923 тыс. руб., а в отчетном году увеличилась на 433306 тыс. руб. (прибыль до налогообложения составила 913042 тыс. руб.). Обоснование этому – пропорциональные изменение раздела прочих доходов и расходов (процентов к получению/уплате и статей прочих доходов и расходов).Проценты к получению выросли на 131003 тыс. руб. (темп прироста составил 722,42%); проценты к уплате выросли на 88100 тыс. руб. (493,17%) прочие доходы и расходы выросли на 622439 тыс. руб. и 638130 тыс. руб. соответственно и составили на конец года 693997 тыс. руб. и 785185 тыс. руб. Таким образом, изменение данных статей позволило предприятию в итоге в отчетном году получить положительный финансовый результат.

Для выявления  влияния факторов на изменение прибыли от продаж составим таблицу 17

Таблица 17

Факторный анализ прибыли от продаж

№	Статья	2008г	2009г	Изменение
1	Выручка	5903890	6337196	+433306
2	Прибыль от продаж	428569	913042	+586119
3	Себестоимость	4991965	4852214	-139751
4	Коммерческие  расходы	277209	289969	+12760
5	Управленческие  расходы	232566	233956	+1390
6	Полная себестоимость	5501740	5376139	-125601
6	Затраты на 1 руб. продаж	0,93188389	0,84834665	-0,08353724
7	Индекс изменения  объема реализации в оценке по полной себестоимости(К2)	0,977170677
8	Коэффициент изменения  объема реализации исходя из объема реализации в оптовых ценах(К1)	1,073393305

 

1.Влияние изменения объема реализованной продукции (работ, услуг) определятся по формуле

∆Првыр = (К2 - 1) * Пр0 ,

где К2 – индекс изменения объема реализации в оценке по полной себестоимости; К2 = S1 / S0

2.Влияние изменений структуры и ассортимента реализованной продукции определяется так:

∆Прас = (К1 - К2) * Пр0

где К1 – коэффициент  изменения объема реализации исходя из объема реализации в оптовых ценах.

3.Влияние изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции определяется по формуле:

∆Прз1р = (З руб0 - З руб1) * B1

 

Проверка: ∆Пр = Пр2009 – Пр2008 =∆Првыр + ∆Прас +∆Прз1р

∆Првыр = -9783,940 тыс. руб.

∆Прас = 53873,2615 тыс. руб.

∆Прз1р = 542027,9525 тыс. руб.

∆Пр = (-9783,940)+( 41238,035)+(542027,9525)= 586119 тыс. руб.

Как видно из расчетов, наибольшее влияние на увеличение прибыли от продаж на 542027,9525 тыс. руб. оказало уменьшение затрат на 1 рубль продаж на 8 коп.(-529391,863 тыс. руб.).

Следующим по величине фактором оказавшим влияние на объем  продаж стал фактор структуры и ассортимента, влияние которого составило 53873,2615 тыс. руб.

Наименьшее  влияние оказало изменение объема реализованной продукции. Снижение составило 9783,940 тыс. руб. Суммируя полученные значения, получаем совокупное влияние факторов в размере 586119 тыс. руб.

В таблице 18 отразим расчеты экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала.

Таблица 18

Анализ  рентабельности

№	Показатель	Предыдущий  период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
А	Б	1	2	3
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	236222	704875	+468653
2	Выручка от продаж, тыс.руб.	5903890	6337196	+433306
3	Средняя стоимость  активов за период, тыс.руб.	1822221	2971919	+1149698
4	Средняя стоимость  собственного капитала за период, тыс.руб.	1124337	1827205	+702868
5	Экономическая рентабельность, %	12,963	23,718	+10,755
6	Рентабельность  собственного капитала, %	21,009	38,577	+17,568
7	Рентабельность  продаж, %	4,001	11,123	+7,122

 

Как видно из таблицы, чистая прибыль организации  выросла на 468653  тыс. руб., что повлекло за собой рост показателей рентабельности. Экономическая рентабельность выросла  на 10,755%, рентабельность собственного капитала – на 17,568%; рентабельность продаж – на 7,122%. Несмотря на достаточно низкие показатели эффективности, все же имеется тенденция к их увеличению за отчетный период.

Проведем факторный  анализ рентабельности собственного капитала, используя формулу Дюпона, расчетные данные сформируем в таблицу 19.

Таблица 19

Факторный анализ рентабельности собственного капитала

 

№	Показатель	2008г.	2009г.	Отклонение (+/-)
1	Выручка от продаж	5903890	6337196	+433306
2	Чистая прибыль	236222	704875	+468653
3	Стоимость активов	1822221	2971919	+1149698
4	Собственный капитал	1124337	1827205	+702868
5	Рентабельность  Собственного капитала	21,009	38,577	+17,568
6	Чистая рентабельность продаж	4,001	11,123	+7,122
7	Ресурсоотдача	3,239	2,132	-1,107
8	Коэффициент финансовой зависимости	1,621	1,627	+0,006

 

Исходная модель:

RСК=Rпрод*Кресурсоотд.*Кфин.зав  = Чистая прибыль/Среднегодовая величина  собственного капитала = Чистая прибыль/Объем  продаж * Объем продаж/Среднегодовая  величина активов * Среднегодовая величина активов/Среднегодовая величина собственного капитала.

 

Воспользуемся методом разниц и определим влияние  каждого фактора на рентабельность собственного капитала:

 

∆Rск.R.прод=7,122 *3,239*1,621=37,393484118

∆Rск.Ротд=11,123 *(-1,107)*1,621= -19,959633981

∆Rск.Кфз= 11,123 *2,132*0,006 =0,142285416

∆Rск=∆Rск.R.прод+∆Rск.Ротд+∆Rск.Кфз=17,576135553

 

В нашем случае, рентабельность собственного капитала увеличилась на 17,568%. Из-за роста  рентабельности продаж на 7,122% рентабельность собственного капитала увеличилась на 37,393 пункта. Снижение показателей ресурсоотдачи и незначительный рост коэффициента финансовой зависимости на 1,107 и 0,006 пунктов вызвало, в свою очередь, уменьшение анализируемого показателя на 19,959 и 0,142 пункта соответственно. Складывая полученные изменения рентабельности, получим итоговый рост рентабельности собственного капитала на 17,576%.

 

Далее, проведем факторный анализ экономической  рентабельности (рентабельности активов  организации) на основе двухфакторной модели, данные сформируем в таблицу 20.

Таблица 20

Факторный анализ экономической рентабельности

№	Показатель	2008г.	2009г.	Отклонение (+/-)
1	Чистая прибыль	236222	704875	+468653
2	Стоимость активов	1822221	2971919	+1149698
3	Выручка	5903890	6337196	+433306
4	Экономическая рентабельность	12,963	23,718	+10,755
5	Коэффициент оборачиваемости  активов	3,239	2,132	-1,107
6	Рентабельность  продаж	4,001	11,123	+7,122

 

Исходная модель:

∆RЭК=КОб.акт*Rпрод.

∆RЭК.К.об=-1,107*4,001= -4,429107

∆RЭК.Rпрод=2,132*7,122 =15,184104

∆RЭК = ∆RЭК.К.об + ∆RЭК.Rпрод=(-4,429107)+15,184104=10,754997

По данным анализа  сделаем вывод, что экономическая  рентабельность выросла за отчетный период на 10,755%. Снижение коэффициента оборачиваемости на 1,107 пункта повлек за собой снижение экономической рентабельности на 4,429107%. Рост рентабельности продаж на 7,122 пункта повлек за собой рост экономической рентабельности на 15,184 пункта. Сумма изменения обоих факторов и составила общее увеличение исследуемой величины на 10,755%.