Отчет по практике

Уменьшилась в 2,25 раза задолженность по оплате труда с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %; отсутствует задолженность перед государственными внебюджетными фондами на конец отчетного периода; произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 1344 тыс. руб. или почти в 3,8 раза; менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность перед прочими кредиторами увеличилась на 12 тыс. руб., перед поставщиками и подрядчиками на 1513 тыс. руб.

В целом можно отметить некоторое  ухудшение структуры кредиторской задолженности, не смотря на снижение задолженности по оплате труда и перед внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом, поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами возросла. В то же время за отчетный период произошло увеличение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,16%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия на конец отчетного периода. К концу отчетного периода кредиторская задолженность увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов, долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. ЗАО «Мечелстрой» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для более детального анализа структуры  всей задолженности, целесообразно  рассмотреть соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, представленный в таблице 7.

Таблица 7. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец года (тыс. руб.)

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолж.
			Дебитор.	Кредит.
С покупателями и поставщиками за товары и услуги	2866	21180		18314
2.  По векселям	-	-
3. По авансам	29025	-	29025
4. С бюджетом	-	1819		1819
5. По оплате труда		99		99
6. С прочими	865	154	711
Итого	32756	23252	9504

 

Вывод: налицо превышение дебиторской задолженности над кредиторской в сумме 9504 тыс. руб.  То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ЗАО «Мечелстрой" сможет погасить обязательства перед кредиторами.

2.4 Оценка финансовой устойчивости

В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его  развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных  финансовых ресурсов – за счёт заёмных  средств, важной аналитической характеристикой  является финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы "возмутителем" определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-290);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). Рассчитанные показатели приведены в таблице 8.

Учитывая специфику деятельности данной организации раздел 1 Внеоборотные активы принимаем состоящим из суммы ст.120+ст.140

Таблица 8. Определение типа финансового состояния предприятия (тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года
1.Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ)	86	1256
2. Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	-52258	-35890
3.Функционирующий капитал(КФ)	2171	5943
4.Общая величина источников (ВИ)	2171	26403

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС        (Фс=СОС-ЗЗ)	-52344	-37146
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников (Фт=КФ-ЗЗ)	2085	4687
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)	2085	25147

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

Возможно выделение 4х типов  финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³ О; Фт ³ О; Фо ³ 0; т. е. S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³ 0; Фо³ 0; т. е. S={0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³ 0;т. е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т. е. S={0,0,0}.

На ЗАО «Мечелстрой» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;1;1}. Таким образом финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать нормальной.

Исходя из целей, поставленных в  данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ЗАО «Мечелстрой» относительные показатели. Это коэффициенты, рассчитанные в таблице 9.

 

Таблица 9

Наименование показателя	Способ расчета	Норма	Пояснения	На нач. отчетн. периода	На конец отчетн. периода
1.Коэффициент  независимости	Стр.490/стр.700	≥0,5	Показывает  долю собст-венных средств в общей  сумме средств предприя-тия	0,16	0,15
2.Коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств	(стр.590+ст.700)/стр.490	≤1	Показывает  сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб.вложенных в  активы собственных средств	5,44	5,74
3.Коэффициент  маневренности собственных средств	(Стр.490-190-390)/стр.490	≥0,1	Характеризует степень мобильности использования  собственных средств	-13,8	-4,7
4.Коэффициент  реальной стоимости ОС и материальных  оборотных средств в имуществе  предприятия	(Стр.120+211+  213+214)/стр.700	≥0,5	Показывает  долю имущества производственного  назначения (реальных активов) в общей  сумме имущества предприятия	0,005	0,014
5.Коэффициент  реальной стоимости ОС в имуществе  предприятия	Стр.120/стр.700	→0,5	Показывает  удельный вес основных средств в  имуществе предприятия	0,006	0,008

 

Из данных таблицы можно сделать  выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия  в целом.

1. Коэффициент независимости на ЗАО «Мечелстрой» на конец отчетного периода составляет 0,15, что намного ниже рекомендуемой нормы, следовательно предприятие имеет заемных средств больше, чем собственных и что говорит о его финансовой зависимости.
2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 5,44 рубля заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства выросли до 5,74 рубля на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденция увеличения заёмных средств может в будущем усилить зависимость предприятия от привлечённых средств.
3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют отрицательные значения так, как у предприятия не было собственных оборотных средств.
4. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств составил лишь 0,014 на конец отчетного периода.
5. Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода также ниже нормативного и составляет всего 0,008, что свидетельствует о слишком малой доли основных средств в имуществе предприятия.

2.5 Оценка платежеспособности

Ликвидность предприятия – это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице 10. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности. Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности. Исходя из данных баланса на ЗАО «Мечелстрой" коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таблицу10).

Таблица 10. Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность.

Наименование показателя	Способ расчета	Норма	Пояснения	На начало года	На конец года
Общий показатель ликвидности	А1+0,5А2+0,3А3 L1=-----------------------          …..П1+0,5П2+0,3П3	≥1	Осуществляется  оценка изменения финансовой ситуации в организации	1,78	0,55
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= А1/(П1+П2)	≥0,2÷0,7	Показывает  какую часть краткосрочной задол-женности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств	0,92	0,18
Промежуточный коэффициент покрытия	L3=(стр.230+240+ +250+260)/(П1+П2)	≥0,7	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами	2,63	0,93
Общий текущий  коэффициент покрытия	L4=(стр.290-217-220) /(П1+П2)	≥2	Показывает  платежные возможности предприятия, не только при условии своевременных  расчетов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов  материальных оборотных средств	2,47	0,96
Коэффициент текущей  ликвидности	L5=стр.290/(стр.690- 640-650-660)	≥2	Характеризует общую обеспеченность предприятия  оборотными средствами	2,64	0,96