Повышение эффективности финансовой деятельности

Перспективный анализ. Важной составной функцией системы долгосрочного управления является перспективный анализ. Он призван: обеспечивать обоснования прогнозируемых результатов хозяйственной деятельности, которые находят отражение в долгосрочных, перспективных планах, давать оценку ожидаемого и фактического выполнения планов.

С помощью перспективного анализа определяются возможные в перспективе экономические и социальные результаты деятельности, разрабатываются оптимальные управленческие решения, обеспечивающие достижение стратегических целей.

На уровне предприятия  такой анализ – необходимый инструмент составления и выполнения научно обоснованных планов по всем количественным и качественным показателям. Он способствует изучению факторов развития предприятия, их взаимосвязи и влияния на результативные показатели в динамике за долгосрочные отрезки времени.

П од методом экономического анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Одна из характерных  особенностей метода экономического анализа  – изучение причин, вызвавших изменение тех или иных хозяйственных показателей. Поскольку экономические явления обусловлены причинной связью и причинной зависимостью, то задача анализа – раскрытие и изучение этих причин (факторов).

На хозяйственную  деятельность предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Выявить и изучить действия абсолютно всех причин весьма затруднительно, к тому же не всегда это практически целесообразно. Задача состоит в том, чтобы установить наиболее существенные причины, решающим образом повлиявшие на тот или иной показатель. Таким образом, предварительным условием, предпосылкой правильного анализа является экономически обоснованная классификация причин, влияющих на хозяйственную деятельность и ее результаты.

В процессе экономического анализа, аналитической обработки  экономической информации применяется  ряд специальных способов и приемов. В них в большей мере, чем  в определении, раскрывается специфичность  метода анализа финансово-экономической  устойчивости, отражается его системный характер. Системность в данном анализе обуславливается тем, что хозяйственные процессы рассматриваются как многообразные, внутренние, сложные единства, состоящие из взаимосвязанных сторон и элементов. В ходе такого анализа выявляются и изучаются связи между сторонами и элементами, устанавливается, каким образом эти связи в результате взаимодействия приводят к единству изучаемого процесса.

1.3. Управление финансовой устойчивостью  предприятия

Все работающие предприятия должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях перед ними встает задача проведения анализа и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Финансовая  устойчивость предприятия отражает итоги его работы на определенную отчетную дату. Она характеризуется такими показателями, как наличие и использование денежных средств; обеспеченность собственными оборотными средствами; наличие или отсутствие сверхнормативных непрокредитированных запасов, целевое использование оборотных средств, недопущение их иммобилизации, платежеспособность. При нормальной финансовой устойчивости предприятие платежеспособно, постоянно имеет на счетах в банке достаточные суммы денежных средств, рационально использует оборотные средства. При неустойчивом финансовом состоянии предприятие периодически или постоянно неплатежеспособно, т.е. оно имеет просроченную задолженность перед бюджетом, банком, поставщиками, очень часто в наше время перед собственными работниками. Показателями критической финансовой устойчивости является не только просроченная задолженность, но и непрерывное пользование платежными кредитами длительное время.

Анализ финансовой устойчивости предприятия занимает важное место в системе комплексного экономического анализа. Он представляет собой обобщающий вывод о платежеспособности, ликвидности и конкурентоспособности предприятия, т.е. о занимаемом им месте на рынке предлагаемых услуг.

Информацией для  анализа финансовой устойчивости предприятия  являются данные, представленные в годовом, квартальном и месячном балансах, а также внутрибанковские источники, отражающие, в частности, движение денежных средств на расчетном счете, изменение задолженности банку по ссудам.

Различают несколько  степеней неустойчивого и неудовлетворительного финансового состояния.

• Первая степень. Характеризующая напряженность финансового положения, связана с недостаточностью денежных средств на расчетном счете, с нарушениями, связанными с использованием специальных фондов и других источников целевого финансирования, с ростом кредиторской задолженности (за исключением задолженности поставщикам по неоплаченным в срок платежным требованиям).
• Вторая степень, характеризующая еще более серьезное неблагополучие финансового положения, определяется, кроме того, просроченной задолженностью банку.
• Третья степень, характеризующая грубые и стабильные нарушения финансовой дисциплины, связана также с длительной просроченной задолженностью поставщикам.
• И, наконец, самое критическое финансовое состояние характеризуется, кроме отмеченного выше, просроченной задолженностью финансовым органам и нарушениям сроков выплаты заработной платы.

Сигнальным  показателем, в котором проявляется устойчивость финансового состояния, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Анализ финансовой устойчивости предприятия вскрывает  причины возникновения неблагополучного положения, среди которых можно  выделить недостаток и нецелевое  использование собственных оборотных средств. Следует различать возникновение такого недостатка в связи с действием внешних факторов от возникновения его по причинам непосредственно независящим от деятельности самого предприятия. Иногда причина неплатежеспособности кроется не в бесхозяйственности на самом предприятии, а в неплатежеспособности покупателей его продукции (работ, услуг). Теория, методология, методика, способы и приемы экономического анализа складывались постепенно, проходя, как и в других науках сложные, порой противоречивые этапы истории. Путь экономического анализа как науки сложен и извилист. Иное дело практический анализ, анализ отдельных фактов личной жизни, межличностных отношений, бытовых явлений.

Составными  этапами методики оценки финансовой устойчивости предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для анализа финансовой устойчивости, и их классификация, расчет итогового показателя; классификация (ранжирование) предприятий по типу финансово-экономической устойчивости.

Для изучения и разработки возможных путей развития предприятия  в рыночных условиях экономики необходимо финансовое прогнозирование. Основные его задачи – установить объем  финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источники их формирования и пути наиболее эффективного использования. Разработка прогноза дает возможность ответить на жизненно важный вопрос: что ожидает предприятие в обозримом будущем – укрепление или утрата платежеспособности (банкротство).

В мировой практике для  прогнозирования устойчивости предприятия, выбора его финансовой стратегии, а  также определения риска банкротства  используются различные экономико-математические методы.

В развитых капиталистических  странах широко используется пятифакторная модель Альтмана. В нашей стране для прогнозирования возможного банкротства предприятий предусматривается двухфакторная система.

Основной целью проведения такого анализа является обоснование решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а самого предприятия неплатежеспособным. Неудовлетворительная структура баланса характеризуется таким состоянием имущества и долговых прав предприятия-должника, при котором в связи с недостаточной степенью ликвидности его активов не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед банками, поставщиками и кредиторами.

В соответствии с принятой методикой анализ и  оценка степени удовлетворительности структуры баланса предприятия  проводится на основе следующих показателей:

• Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп.
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами, Кс.
• Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одной из следующих ситуаций:
• Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), Кп, на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• Коэффициент обеспеченности средствами, Кс, на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если один из названных коэффициентов  меньше установленных критериальных значений, рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:

Кп1 + 6 / Т * (К1ф  – К1н)

Кз = ------------------------------------------ ,              (2)

К1норм.

где

К1ф -  фактическое  значение коэффициента текущей ликвидности;

К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм. – нормативное  значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2;

6 – период  восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах (12).

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

Если коэффициент  текущей ликвидности больше или  равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам (нормативное значение 1).

Кп1 + 3 / Т * (К1ф  – К1н)

Ку = ---------------------------------------- ,            (3)

Если значение критериальных коэффициентов соответствует нормативному, но выявлено, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется реальная угроза утратить платежеспособность, то оно признается состоятельным, но ставится на соответствующий учет в Федеральном управлении по делам о несостоятельности.

В такой ситуации предприятию необходимо разработать  конкретный план действий, предусматривающий  все возможные меры восстановления платежеспособности.

В рыночных условиях. Когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Глава 2. ОТРАСЛЬ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ: ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

1. Особенности функционирования отрасли информационных технологий в России

Развитие и  широкое применение информационных технологий (далее - ИТ) в социально-экономической  сфере и государственном управлении является глобальной тенденцией мирового развития. Как показывает мировой опыт, использование ИТ имеет решающее значение для повышения уровня жизни граждан, обеспечения конкурентоспособности национальной экономики, развития человеческого капитала, а также модернизации основных институтов государственной власти. Так, широкое применение ИТ практически во всех отраслях экономики позволяет ускорить темпы их роста за счет повышения производительности труда и оптимизации управленческих и производственных процессов. Доля отрасли ИТ в структуре ВВП ведущих стран мира неуклонно увеличивается, а их производство занимает в настоящее время одно из лидирующих мест в структуре мировой экономики.

Темпы развития российского рынка ИТ за последние  четыре года также являются опережающими по отношению к экономике страны в целом и составляют в среднем 25 процентов в год, однако по уровню развития и использования ИТ Россия значительно отстает не только от западных стран, но и стран Восточной Европы и Азии. Существующие темпы развития рынка являются недостаточными для преодоления низкой эффективности российской экономики, их сохранение приведет к увеличению технологического отставания России и дальнейшей зависимости экономики страны от сырьевого сектора и импорта высокотехнологичной продукции.

Как показывает мировой опыт, превращение отрасли ИТ в одну их движущих сил экономического роста и модернизации страны в короткие сроки возможно только в случае обеспечения целенаправленной государственной поддержки ускорения темпов ее развития.

Под рынком ИТ понимается совокупность трех сегментов:

• производство и продажа компьютерного оборудования, комплектующих и периферийных устройств;
• разработка и продажа программных продуктов;
• предоставление услуг, связанных с внедрением и поддержкой ИТ, включая выполнение внешним подрядчиком функций, связанных с поддержкой и обслуживанием информационных систем и ИТ-инфраструктуры, а также разработкой по заказу программного обеспечения.