Предельный анализ и оптимизация прибыли

Содержание:

1. Теоретический раздел

Предельный анализ и оптимизация  прибыли…………………………………..

2.Практический раздел:

2.1Задача №1………………………………………………………………………

2.2Задача №2………………………………………………………………………

2.3Задача №3………………………………………………………………………

2.4Задача №4……………………………………………………………………….

2.5Задача№5……………………………………………………………………….

3.Список используемых источников……………………………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Методика маржинального анализа рентабельности

Выделяют несколько  основных показателей эффективности  сбыта. Основными являются: торговая наценка (ТН), маржинальная рентабельность (МР), рентабельность по валовой прибыли (РВП) и рентабельность по чистой прибыли (РЧП). Почему же маржинальная рентабельность представляется наиболее полезным из них?

Как известно, большинство  предприятий стремится получить максимально возможную прибыль. Она определяется как разница  между доходами фирмы и ее расходами. Расходы, в свою очередь, делятся  на переменные (зависят от объема реализации) и постоянные (не зависят от оборота).

Таким образом, можно  вывести нехитрую формулу:

Прибыль = (Доходы – Переменные расходы) – Постоянные расходы = Маржа –  Постоянные расходы.

Итак, существует два  основных способа повысить прибыль. Во-первых, увеличить маржу. Во-вторых, сократить постоянные расходы. Что  же сделать проще? Ответ очевиден – увеличить маржу. Ведь в эффективной  компании постоянные расходы априори  находятся на достаточно разумном уровне, и потенциал их снижения невелик  по сравнению с возможностями  роста маржи.

Пример  расчета маржи

Воспользуемся формулой маржинального дохода:

Маржа = Реализация – Реализация / (1 + Торговая наценка) – Переменные затраты.

Соответственно, чтобы  увеличить маржу, нам нужно увеличить  оборот, поднять торговую наценку  или сократить переменные затраты. Либо сделать все перечисленное  одновременно. Результаты этих мероприятий  можно будет оценить с помощью  расчета маржинальной прибыли (как  суммы в рублях) и маржинальной рентабельности (как процента от оборота).

Рассмотрим один из практических примеров использования  этого подхода: анализ эффективности  маркетинговых акций и других мероприятий стимулирования сбыта.

Компании часто  проводят различные конкурсы, промо-акции  и предоставляют клиентам бонусы. Маркетинговые акции, как правило, – дорогое удовольствие. Поэтому  очень важно контролировать эффективность  использования средств, которые  направлены на проведение таких мероприятий.

Во-первых, маркетинговая  акция эффективна, если прирост маржи (определяемой как торговая наценка  за минусом прямых затрат) превышает  затраты на акцию. Во-вторых, в затраты  на акцию следует включать все  затраты, которые связаны с акцией. В том числе сюда входит трата  времени сотрудников компании на проведение мероприятия, увеличение косвенных  расходов в связи с акцией (например, затраты на телефонные переговоры).

Если такой анализ удается провести, появляется возможность  определить истинную привлекательность  клиента для компании. Для этого  сначала нужно рассчитать обороты  операций с клиентом за отчетный период (например, месяц). После чего оборот делят на фактический процент  наценки. Получаем торговую наценку  в расчете на клиента. Из нее нужно  вычесть все прямые расходы, связанные  с клиентом (транспортные, складские  и т. д.). Так мы узнаем сумму маржи  по клиенту. Из нее надо вычесть расходы  на клиента, которые связаны с  проведением маркетинговых акций. Итоговую цифру (скорректированную  маржу) делят на оборот клиента. Получаем истинную рентабельность продаж по данному  партнеру.

Этот показатель уже можно активно использовать в ценовой и финансовой политике. Случается, что клиент, который покупает по самым высоким ценам, не является наиболее прибыльным для фирмы, поскольку  с ним связано много прямых затрат. Допустим, партнер находится  в удаленном регионе и транспортные расходы на доставку ему товара очень  велики. Он активно участвует в  акциях, и затраты просто «съедают»  высокую наценку. А по критерию рентабельности и скорректированной маржи уже  можно проводить индивидуальную работу с клиентами, предлагать им различные  бонусы, индивидуальные условия и  т. д.

Анализировать эффективность  маркетинговых акций можно:

• по каждому клиенту;
• по мероприятию в целом.

 

Алгоритм расчета влияния  факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, совокупного капитала.

Действующая методика анализа рентабельности не учитывает взаимосвязь «затраты — объем — прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной. Поэтому объем продаж оказывает влияние на уровень рентабельности, что можно установить с помощью маржинального анализа.

 

Вид продукции	Объем продаж, туб			Структура продаж		Цена, тыс. руб.		Переменные затраты на изделие, тыс. руб.		Постоянные затраты на весь объем  продаж, тыс. руб.
	'о	Усл. 1*		>0		'о	h	'о	>1	'о
А	5700	5650	4850	38,58	30,77	5,0	5,2	2,8	3,1
В	5600	5550	5300	35,22	33,63	6,0	6,1	3,6	3,5
С	2700	2676	3050	16,98	19,35	7,0	7,35	3,5	3,6
D	1900	1884	2560	11,95	16,25	7,5	7,8	3,75	3,744
Итого	15900	15760	15760	100	100	—	—	—	—	24655	26490

 

проведем маржинальный анализ рентабельности одного вида продукции (изделия А), для чего используем следующую факторную модель:

 

Ri, =

Ri ₌ УРПiх(рi-Ьi)-А,

3i         УРПi х bj + А)

 

Ro= R₀ = VРП о *(Po-b₀)-A₀

      3₀       VРП₀*Ь₀+А₀

 

5700x(5.0-2.8)-6840 = 5700 x100= 25%

 5700x2.8+6840            22800  ' '

Rусл1= R_усл1 = VРП 1 *(Po-b₀)-A_{0 =}

         3_{усл 1}       VРП₁*Ь₀+А₀

 

4850x(5.0-2.8)-6840 = 3830 x100= 18,75%

4850x2.8+6840          20420

R усл2= R_усл2 = VРП 1 *(Po-b₀)-A_{0 =}

         3_{усл 1}       VРП₁*Ь₀+А₀

 

4850x(5.2-2.8)-6840 = 4800 x100= 23,5%

4850x2.8+6840          20420

R усл3= R_усл3 = VРП 1 *(Po-b₀)-A_{0 =}

         3_усл2       VРП₁*Ь₀+А₀

 

4850x(5.2-3,1)-6840 = 3345 x100= 15,29%

4850x3,1+6840          21875

R1= R₁ = VРП 1 *(P1-b₁)-A_{1 =}

      3₁       VРП₁*Ь₁+А₁

 

4850x(5.2-3,1)-6790 = 3395 x100= 15,55%

4850x3,1+6790                 21825

 

 

Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом снизился на 9,45 %. В том числе за счет изменения:

объема реализованной  продукции: ARvpn ~ 18,75-25,0 = -6,25%;

цены реализации:  AR_p = 23,5- 18,75 = +4,75 %;

удельных переменных затрат: ЛЛ₄= 15,29 — 23,50 = —8,21 %;

суммы постоянных затрат: АЛ_/1= 15,55 - 15,29 = +0,26 %.

Сравнение полученных результатов  с данными табл. 8.11 показывает, что они значительно различаются. По формуле (8.4) объем продаж на изменение уровня рентабельности не влияет. По данной же

Принятие управленческих решений на основе маржинального  анализа

методике за счет уменьшения объема производства и реализации продукции рентабельность данного изделия снизилась на 6,25 %. Это более достоверные результаты.

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию  используем следующую факторную модель:

R= П = Ʃ[VРП общ *Уд(P1-b₁)]-A₁

     3       Ʃ(VРП общ*Удi *Ь₁ )+А₁

 

На  основании данных табл. 10.2 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки:

 

R= П0 = Ʃ[VРП общ0 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 17900 = 23,14%

     30       Ʃ(VРП общ0*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0   77350

 

Rусл 1= П усл 1 = Ʃ[VРП общ1 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 17525 = 22,79%

          3 усл 1      Ʃ(VРП общ1*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0   76885

 

Rусл 2= П усл 2 = Ʃ[VРП общ1 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 19010 = 24,5%

          3 усл 2      Ʃ(VРП общ1*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0   77590

Rусл3= П усл 3 = Ʃ[VРП общ1 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 22345 =28,8%

          3 усл 3      Ʃ(VРП общ1*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0   77590

 

Rусл 4= П усл 4 = Ʃ[VРП общ1 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 21131 = 26,8%

          3 усл 4      Ʃ(VРП общ1*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0   78804

 

R1= П 1 = Ʃ[VРП общ1 *Уд0(Pi0-b_i0)]-A_{i0 =} 19296 = 23,93%

     31      Ʃ(VРП общ1*Удi0 *Ь_i0 )+А_i0     80369

 

 

Изменение уровня рентабельности за счет:

а) объема продаж kRypn = R_yai\ -Ro = 22,79 - 23,14 = -0,35 %,

б) структуры продаж Д/?_>э = R_yc/t2 - R_yail = 24,50 - 22,79 = +1,71 %,

в) цен ДR_p = R_yaiз - /г_усл2 = 28,80 - 24,50 = +4,30 %,

г) переменных затрат ДR_b = R_ycjl4 - R_y1Сл3 = 26,80 - 28,80 = -2,00 %,

д) постоянных затрат ДRa = R\~ R_yc/lA = 23,93 — 26,80 = —2,87 %

Итого +0,79 %

Сравнение полученных результатов  с данными факторного анализа рентабельности по формуле (8.3) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж. На данном предприятии физический объем реализации продукции уменьшился на 0,88 %, что привело к снижению рентабельности на 0,35 %.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего можно использовать следующую факторную модель:

 

Rусл 1= П = Ʃ[VРП общ *Уд(Pi-b_i)]-A_i

          В      Ʃ(VРП общ*Удi *Ь_i )+А_i 

Как уже отмечалось, большое значение для оценки эффективности производства имеет показатель маржинальной рентабельности (MR), который рассчитывается отношением маржи покрытия к выручке от реализации продукции. Для факторного анализа данного показателя можно использовать следующие модели:

■ в целом по предприятию

(Ю.7)

МР= МП = Ʃ[VРП общ *Уд (Pi-b_i)]

          В        Ʃ(VРП общ*Удi *Ь_i ) 

 

отдельного вида продукции

 

МРi= МПi = [VРПi*(Pi-b_i)] ₌ Pi-b_i

          В        VРПi*P_i                P_i

 

Принятие управленческих решений  на основе маржинального анализа

Анализ рентабельности операционного капитала осуществляется по следующей факторной модели:

Roк= Под = Прп + ВФР      = Ʃ [VРПобщ*Уд(Pi-b_i)] + А + ВФР

      ОК           В/Коб    Ʃ (VРПобщ*Уд *P_i ) / Коб '

Преимущество рассмотренной  методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема Продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Кроме того, данная система  учета и анализа ориентирована  на изыскание резервов увеличения объема продаж: чем больше объем продаж в отчетном периоде, тем меньше постоянных и косвенных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, и как итог — больше прибыль и выше рентабельность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Практический раздел:

2.1 Задача  №1

Определить выполнение плана  по объему, ассортименту и структуре  в целом по предприятию, если:

Исходные данные:Таблица 1

Продукция	Выпуск продукции, млн.руб.
	План	Факт
1	5688	3200
2	8400	4002
3	5001	-
4	2456	2451
5	10257	10200