Прибуток підприємства та методи управління ним

 

Згідно даних. наведених в табл.. 2.1, загальна вартість активів підприємства на кінець 2006 року склала 44182 тис. грн. В порівнянні з 2004 роком вона збільшилась на 4388 тис. грн. або 11,1%. Це свідчить про те, що підприємство розвивається і має стабільний фінансовий стан.

Вартість необоротних активів у 2006 році в порівнянні з 2004 роком збільшилась на 3705 тис. грн., або на 14,5%; оборотних на 683 тис. грн. або 4,8%. Дана ситуація типова для підприємства виробничої сфери на якому, як правило, необоротні активи перевищують оборотні.

Дебіторська заборгованість за аналізований період зменшилась на 1447 тис. грн., або на 40,9%, це є позитивний показник, який свідчить про виважену політику керівництва підприємства щодо дебіторів.

Власний капітал підприємства збільшився на 6297 тис. грн., або на 17,4%, внаслідок чого відпала потреба в залучені додаткового запозиченого капіталу, сума якого скоротилась на 1909 тис. грн., або 52,3%.

Вартість основних засобів збільшилась на 5877 тис. грн., або на 12,5%, проте коефіцієнт зносу основних засобів свідчить, що основні засоби підприємства зношені на 45% (2006р.) і потребують більш інтенсивного оновлення.

Матеріаломісткість господарської діяльності є дуже високою - 0,73 (2006р.), а трудомісткість, навпаки - досить низькою - 0,09 (2006р.). Це обумовлено специфікою продукції, що випускається.

Коефіцієнти співвідношення необоротних і оборотних активів та оборотних і необоротних активів свідчать, що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше ніж оборотних), що характерно для всіх виробничих підприємств.

Середньо облікова чисельність працівників за аналізований період збільшилась на 90 чол., або на 40%, що свідчить про збільшення обсягу виробництва.

Для того, щоб проаналізувати ліквідність підприємства розглянемо таблицю 2.2.

 

Таблиця 2.2

Оцінка ліквідності ДП „Арго”.

Показники	Норматив	Формула розрахунку	2004	2005	2006
1	2	3	4	5	6
1. Загальний коефіцієнт покриття (платоспроможності)	>1	ф.1 (сума р.260-270):(р.620)	3,89	6,28	12,13
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності.	>0,5	ф.1 (сума р.150-250):(р.620)	1,07	1,48	2,12
3. Коефіцієнт незалежності (забезпеченої) ліквідності.	>0,5	ф.1 (сума р.130-150 + 230,240):(р.620)	1,11	2,24	4,68
4.Коефіцієнт абсолютної ліквідності.	>0,2	ф.1 (сума р.220-240):(р.620)	0,10	0,22	0,42
5.Частка оборотних активів в загальній сумі активів.	за планом	ф.1 (р.260):(р.280)	0,36	0,36	0,34
6.Частка виробничих запасів в оборотних активах.	>0,5	ф.1 (сума р.100-120):(р.260)	0,46	0,44	0,47

 

Загальний коефіцієнт покриття протягом аналізованого періоду має сталу тенденцію до збільшення. Це свідчить про достатність у підприємства обігових коштів для погашення боргів протягом року.

Коефіцієнт швидкої ліквідності становить: у 2004р - 1,07; у 2005р. - 1,48; у 2006 р. - 2,12. Протягом аналізованого періоду він становив нормативне значення (> 0,5). Цей коефіцієнт свідчить про те скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів.

Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності, то тут ситуація наступна: у 2004 році цей показник становив менше нормативу (норматив 0,2; показник 0,10), проте у 2005 та 2006 роках його значення збільшилось і становило відповідно 0,22 та 0,42. Цей показник свідчить про готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість.

Частина оборотних активів в загальній сумі активів та частина виробничих запасів в оборотних активах на протязі аналізованого періоду майже не змінюються і їх значення свідчать, як вже зазначалося раніше, про те що підприємство займається виробничою діяльністю (необоротних активів більше).

В загальному можна зробити висновок, що підприємство в аналізованому періоді мало ліквідний баланс.

За даними таблиці 2.3 проведемо аналіз ділової активності підприємства.

Таблиця 2.3

Оцінка ділової активності ДП „Арго”.

Показники	Формула розрахунку	2004	2005	2006	Зміни
					абсолютні  гр.5 - гр. 3	відносні,  % ((гр.5 / гр. 3) - 1)*100
1	2	3	4	5	6	7
1. Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.010)	41506	63528	81265	39759,0	96,0
2. Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.035)	34587	52938	67718	33131,0	96,0
3. Фактичні обсяги виробництва продукції (робіт, послуг), тис. грн.	ф.2 (р.280)	25929	33518	37986	12057,0	47,0
4. Валовий фінансовий результат від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.
- прибуток	ф.2 (р.050)	5683	8682	11804	6121,0	108,0
- збиток	ф.2 (р.055)
5. Чистий фінансовий результат:
- прибуток	ф.2 (р.220)	1521	3321	5911	4390,0	289,0
- збиток	ф.2 (р.225)
6. Продуктивність праці (по оплаті праці), тис. грн.	ф.2 (р.035):(р.240)	11,74	16,49	14,84	х	Х
7. Фонд оплати праці, тис. грн.
- річний	ф.2(р.240)	2945	3210	4562	1617,0	55,0
- місячний	ф.2(р.240):12	245,42	267,50	380,17	135,0	55,0
8. Фондовіддача, грн.	ф.2(р.035):ф.1(р.030)	1,37	2,02	2,32	х	Х
9. Коефіцієнт оборотності оборотних активів	ф.2(р.035):ф.1(р.260)	2,44	3,51	4,55	х	Х
10. Тривалість обороту оборотних активів, дні	365:Коеф.оборотності оборотних активів	150	104	80	-70,0	х
11. Коефіцієнт оборотності власного капіталу	ф.2(р.035):ф.1(р.380 )	0,96	1,36	1,60	х	Х
12. Тривалість обороту власного капіталу, дні	365:Коефіцієнт оборотності власного капіталу	381	269	229	-153,0	х

 

З наведених даних бачимо, що підприємство в період з 2004 по 2006 рік суттєво збільшило випуск готової продукції, внаслідок чого зросла валова виручка та чистий доход підприємства (відповідно на 39759 тис. грн. або 96,0% та 33131 тис. грн. або 96,0%). Фактичні обсяги виробництва продукції збільшились на 12057,0 %, або 47,0%; збільшення виручки на 96,0 % свідчить про те що було збільшено ціни на продукцію підприємства.

Чистий прибуток підприємства за аналізований період збільшився на 289,0 %(!). Продуктивність праці на підприємстві збільшилась на 26,0%. Фонд оплати праці виріс на 5,0%. Тривалість обороту оборотних активів зменшилась майже вдвічі з 150 днів у 2004р. до 80 днів у 2006р., що є позитивним показником. Також зменшилась на 153 дні тривалість обороту власного капіталу.

Можна зробити висновок, що показники ділової активності підприємства за аналізований період суттєво покращились.

За даними таблиці 2.4 проведемо аналіз рівня ефективності господарської діяльності ДП „Арго”.

Таблиця 2.4

Оцінка рівня ефективності господарської діяльності ДП „Арго”.

Показники	Формула розрахунку	2004	2005	2006	Зміни
					абсолютні  гр.5 - гр. 3	відносні,  % ((гр.5 / гр. 3) - 1)*100
1	2	3	4	5	6	7
1. Рентабельність (прибутковість) виробничих витрат	ф.2 (р.050 або 055) : (р.040) * 100	19,7	19,6	21,1	х	7,4
2. Рентабельність (прибутковість) господарської діяльності	ф.2 (р.170 або 175+р.200-205) : (сума р.040, 070, 080, 090, 140, 150, 160, 205) * 100	11,2	16,6	23,9	х	113,1
3. Рентабельність (прибутковість) підприємства	ф.2 (р.220 або 225):(сума р.040,070,080,090,140,150,160,205)*100	4,6	6,8	9,9	х	113,1
4. Чиста рентабельність (прибутковість) виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	ф.2 (р.220 або 225) : (р.035)*100	4,4	6,3	8,7	х	98,5
5. Рентабельність активів	ф.2 (р.220 або 225) : (р.280)*100	5,9	9,9	15,6	х	165,3
6. Коефіцієнт окупності виробничих витрат	ф.2 (р.035) : (р.040)	1,20	1,20	1,21	х	х
7. Адміністративні витрати на 1 грн. собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	ф.2 (р.070) : (р.040)	0,05	0,03	0,02	-0,02	-48,7
8. Коефіцієнт окупності активів	ф.2(р.035) : ф.1 (р.280 гр.3+гр.4)	0,9	1,3	1,5	х	х

 

Рентабельність господарської діяльності підприємства збільшилась на 113,1%; чиста рентабельність виручки від реалізації продукції збільшилась на 98,5%, рентабельність активів збільшилась на 165,3%; адміністративні витрати на 1 грн. собівартості реалізованої продукції скоротились на 48,7%. Це все свідчить про високу ефективність ведення господарської діяльності підприємства.

 

 

2.2 Факторний аналіз прибутку ДП „Арго”

 

До чинників, що впливають на операційний прибуток, належать зміни:

• ціни на реалізовану продукцію;
• обсягів реалізації продукції;
• собівартості одиниці продукції;
• собівартості продукції за рахунок структурних зрушень у складі продукції.

Суть розрахунку впливу на операційний прибуток наведених чинників полягає в послідовному аналізі кожного з них, тобто припускається, що інші чинники у цей час на прибуток не впливають.

На досліджуваному підприємстві випускається (збирання з імпортних комплектуючих) декілька видів продукції, для зручності проведення розрахунків позначимо кожний вид продукції літерами алфавіту:

А - накопичу вальний конвеєр;

Б - пневматичний привод для деревообробних верстатів;

В - прес мобільний пневматичний;

Г - різак текстильний;

Д - параллелограмний підйомник

Є - підйомник із пневмомускулами

Ж - система складування.

 

1. Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію.

,              (2.1)

де Qil - обсяг реалізації і-го виду продукції у звітному періоді (i = 1, n); Pil, Pio - ціна реалізації і-го виду продукції у періоді відповідно звітному та попередньому.

Для кожного і-го виду продукції встановлюється, скільки можна одержати прибутку додатково завдяки реалізації обсягів виробництва у звітному періоді за цінами, що перевищують ціни в попередньому періоді.

Приклад (вихідні дані для всіх прикладів наведені у Додатку 1).

Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію за видами виробів:

∆Р_А = 196  (33 - 30,2) = 548,8 тис. грн.;

∆Р_В = 312  (62 - 59,9) = 655,2 тис. грн.;

∆Р_Д = 194  (43 - 41) = 388 тис. грн.;

∆Р_ж = 222  (52 -50) = 444 тис. грн..

Сукупний вплив на прибуток змін ціни на всю реалізовану продукцію

∆Р^Р = 548,8 + 655,2 + 388 + 444 = 2036 тис. грн.

2. Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції.

,              (2.2)

де,     Ро - прибуток від реалізованої продукції за попередній період;

S_1,0 - фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді, що розрахована в цінах і тарифах попереднього періоду,

;                (2.3)

Sio - собівартість і-го виду продукції в попередньому періоді;

Qil - обсяг реалізації і-го виду продукції в попередньому періоді;

So - фактична собівартість реалізованої продукції в попередньому періоді,

,                (2.4)

де, Qio - обсяг реалізації і-го виду продукції в попередньому періоді.

З'ясовується, скільки додатково було отримано прибутку тільки завдяки збільшенню обсягів виробництва окремих видів продукції. Для зручності порівняння обсяги виражені через собівартість (з метою уникнення впливу цінового чинника). Припускається, що пропорційно до зміни обсягів виробництва змінюється прибуток.

Приклад. Фактична собівартість реалізованої продукції у звітному періоді за видами виробів

S_A1,0 = 196 * 24 = 4704 тис. грн.

S_Б1,0 = 165 * 7 = 1155 тис. грн.

S_В1,0 = 312 * 53 = 16536 тис. грн.

S_Г1,0 = 279 * 39 = 10881 тис. грн..

S_Д1,0 = 194 * 37 = 7178 тис. грн..

S_Є1,0 = 135 * 41 = 5535 тис. грн..

S_Ж1,0 = 222 * 39 = 8658 тис. грн.

Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції

∆Р^Q = 8700*  

3. Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції

,            (2.5)

де,  V_1,0 - обсяги реалізації продукції у звітному періоді за цінами попереднього періоду;

V₀ - виручка від реалізації продукції за попередній період,

.

Приклад. Обсяги реалізації продукції за видами виробів у звітному періоді за цінами попереднього періоду.

V_A1,0 = 196 * 30,2 = 5919,2 тис. грн.

V_Б1.0 = 165 * 13 = 2145 тис. грн.

V_В1,0 = 312 * 59,9 = 18688,8 тис. грн.

V_Г1,0 = 279 * 45 = 12555 тис. грн.

V_Д1,0 = 194 * 41 = 7954 тис. грн.

V_Є1,0 = 135 * 52 = 7020 тис. грн.

V_Ж1,0 = 222 * 50 = 11100 тис. грн.

V_1,0 = 65382 тис. грн.

 

Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції

∆Р^Q` = 8700

 

4. Вплив на прибуток змін собівартості одиниці продукції

,          (2.6)