Шпаргалка по "Анализу финансовой деятельности предприятия"

Аналогично образом  определяется окупаемость инвестиционных проектов = ожидаемая ∑ прибыли  от внедрения этого проекта / на ∑  инвестиций на данный проект.

2) Рентабельность продаж = отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки:  Rпр = Прп / ВР  или  Rпр = ЧП / ВР.

Этот показатель хар-ет эффективность предпринимательской  деятельности, т.е. сколько прибыли  имеет предприятие с рубля продаж.

3) Рентабельность (доходность) капитала опр., как отношение балансовой , валовой или чистой прибыли  к среднегодовой стоимости всего  инвестированного капитала. Rк = БП / åК или Rк = ИП/åК или Rк= ВПбп / åК

В место ∑ капитала может использоваться и его отдельные слагаемые: собственные, заемные, перманентные, основной, оборотный и производственный. 

Факторная модель этого  показателя имеет вид:

∆R = П (при VРПобщ, УДі, Сі, Ці) / И (при VРПобщ, УДі, Сі, Ці)

И – затраты на реализацию продукции

П – прибыль

4. Факторный анализ  рентабельности по каждому виду  продукции:

R = Пi / Иi = VРПі (Ці - Сі) / VРПі * Сі = Ці - Сі  / Сі, где И – издержки.  R условная = Цфі – Сплі / Сплі

На изменение рентабельности влияют:

1. изменение цены  - Rусл – Rпл
2. изменение с/сти – Rпл – Rусл 

      Рентабельность  инвестированного капитала зависит  от:

1. VРП
2. Структура продукции - УД
3. С/сть
4. Цена

VРП можно исключить в связи с тем, что большое влияние оказывает скорость

оборота капитала:

Условная рентабельность – 5 видов:

а) по VРП –

b) по УД - Rк усл_2 = изменяется УДф

c) по цене - Rк усл_3 = изменяется Цф

d) по с/сти - Rк усл_4 = изменяется Сф

e) по ВФР -Rк усл_5 = изменяется ВФРф

     Расчет  рентабельности по факторам, где R-условная рентабельность:

1) ∆R уд = R2 – R1

2) ∆R ц = R3 – R2

3) ∆R с = R4 – R3                                                             Rф - Rп

4) ∆R вфр = R5 – R4

5) ∆R коб = Rф – R5

Анализ распределения  и использования прибыли

После уплаты налогов  прибыль распределяется следующим  образом:

• Расширение производства
• Материальное поощрение работников
• Создание различных фондов

В процессе анализа изучают  динамику доли прибыли идущей на самофинансирование предприятия, а так же динамику опр. показателей:

1. самофинансирования
2. капитальных затрат на 1 работника
3. з/п и других выплат на 1 работника

Также  изучают –  выполнение плана по использованию  прибыли (сравнение плановых и отчетных данных и выяснение причин повлиявших на невыполнение плана по каждому  направлению).

Основным фактором опр. размер отчислений в Ф поощрения и потребления, явл. изменения å ЧП и К отчислений. å отчислений:

Фi = ЧП * Кi – К отчислений 
DФi = ЧП * Кi пл.

Ф накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение, перевооружение и внедрение  новых технологий.

Ф потребления используется для удовлетворения коллективных нужд.

В процессе анализа устанавливают  соответствие фактических расходов запланированным по смете и выясняются причины отклонений по статьям, а  также эффективность мероприятий, их полноту и своевременность.

15. Анализ  результатов социального развития

Социальная структура  предприятия является важнейшей  характеристикой его соц-го развития. Она определяется различными факторами, зависит от организационно правовой формы предприятия, структуры управления, уровня профессиональной квалификации персонала, з/п и половозрастной структуры. Здоровье работников, уровень их знаний, культуры, опыта, способностей, уровень профессионализма отражается на результатах труда относится к важнейшим характеристикам социального развития предприятия, социальной активности трудового коллектива.

Основные показатели оценки социального развития предприятия:

1.       показатели  условий труда и охраны здоровья

•        Ур-нь травматизма=число травм/среднесписочная  численность рабочих(СЧР)

•        Уровень профессиональных заболеваний=число проф-ных заболеваний/СЧР

•        Ур-нь временной нетрудоспособности=дни  нетрудоспособности/СЧР      

2.       пок-ли  культурных и соц-но бытов.  Условий 

•        Ур-нь обеспеченности жильем=число  обеспеченных/СЧР

•        Срок оборачиваемости очереди на получение жилья=среднегодовая численность  очередников/число предоставленных  квартир

•       Обеспеченность питанием=число посадочных мест в  столовой/число работающих в одну смену 

•        Обеспеченность детскими садами= число мест/ число детей сотрудников нуждающихся в посещении дет. cада

•        Обеспеченность домами отдыха= число  путевок на 12-ти днев. срок/число  сотрудников нуждающихся в путевках.

3.        общие показатели социальной  стабильности

•        Ур-нь стабильности кадров=число уволенных/СЧР

•        Ур-нь культурно массовой работы=число  мест в дворцах культуры/численность  работающих

     Ур-нь образования=число  имеющих образование/СЧР                    

•        Ур-нь проф подготовки=число повышающих квалификацию/СЧР

4.       пок-ли  условий труда (режим труда,  условия производства)

5.       Ур-нь  образования и квалификации.

6.     Пок-ли  состояния производственной сферы(среды).

16. Оценка  эффективности деятельности предприятия.

Пок-ли рент-ти хар-т эфф-ть работы п/п в целом, доходность различных направ-й деят-ти (проиводственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные рез-ты хоз-я, потому что их вел-на пок-т соотн-е эффекта сналичными или использованными рес-ми. Их исп-т для оценки деят-ти п/п и как инструмент в инвестиц-й политике и ценообразовании.Пок-ли рент-ти можно объед-ть в неск-ко групп:

1)      пок-ли, хар-е окупаемость издержек пр-ва  и инвестиц-х проектов; 2) пок-ли, хар-е прибыльность продаж; 3) пок-ли, хар-е доходность капитала и его частей.

Все пок-ли могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли  отреал-и и чистой прибыли. Рент-ть произв-й деят-ти (окупаемость издержек) - отн-е валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реал-й прод-и (Зрп):   Rз=Прп/Зрп или Rз=ЧП/Зрп . Она пок-т, ск-ко п/п имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на пр-во и реал-ю прод-и.

Рент-ть продаж (оборота) - отн-е прибыли от реал-и прод-и или чистой прибыли к сумме пол-й выручки (В): Rрп=Прп/В, или Rрп=ЧП/В Хар-т эфф-ть предприн-й деят-ти: ск-ко прибыли имеет п/п с рубля продаж.

Рент-ть (дох-ть)капитала - отн-е балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой ст-ти всего инвестированного кап-ла (КЬ) или отдельных его слагаемых: собственного(акционерного), заемного, основного, оборотного, произв-го капитала и т.д.: Rк=БП/ КL, Rк=Прп/ КL, Rк=ЧП/ КL.

Уровень рент-ти произ-й  деят-ти (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по п/п, зав-т от трех основных факторов первого порядка: изм-е стр-ры реал-й прод-и, ее с/с и средних цен реал-и. Факторная модель имеет вид: R=П (при VРПобш, Удi, Цi,Сi\)/ И(при VРПобщ, Удi*Сi).

17. Анализ  ликвидности, платежеспособности.

Ликвидность б-са опр-ся как степень покрытия обяз-в п/п его активами, срок превращения к-х в денежную форму соотв-т сроку погашения обяз-в. Ликвидность активов - вел-на, обратная ликв-ти б-са по времени превращения активов в денежные ср-ва Оценка платежесп-ти п/п производится с помощью коэф-тов платежесп-ти, явл-щихся относит-ми вел-ми.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы абсолютно ликвидных активов фирмы к сумме ее текущих пассивов, т.е краткосрочных обязательств. К_ал= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/ Краткосрочные обязательства≥0,2

Коэффициент текущей  ликвидности - отношение суммы оборотных активов к сумме текущих пассивов. Ктл= Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства≥2,0

Коэффициент покрытия (быстрой ликвидности) - отношение суммы абсолютно ликвидных активов и дебиторской задолженности к сумме текущих пассивов. К_ал= (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства≥0,8

Чистые активы - активы, остающиеся в распоряжении предприятия после погашения обязательств.

Уравнение ликвидности: А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4 (норма)

Одним из пок-лей, хар-х  фин-ю уст-ть п/п, явл-ся его платежесп-ть, т.е. возм-ть наличными ден-ми рес-ми своевременно погашать свои платежные  обяз-ва. Платежесп-ть явл-ся внешним проявл-м фин-го сост-я п/п, его уст-ти.

Постановлением Пр-ва выраны 2 пок-ля для неудовлетворительной стр-ры баланса (коэф-т текущей ликв-ти, коэф-т обес-ти собств-ми ср-вами), если один из них ниже нормативного, то стр-ра б-са признается неудовлетворительной. В случае наруш-я сроков погаш-я  обяз-в в теч-е 3 мес-в п/п признается неплатежесп-м. Если эти коэф-ты меньше нормативного, тот опред-ся коэф-т восст-я платежесп-тиисходя из периода равного 6 мес-м:

Квосст.пл=((Ктл+6/12+(К_Тл – Ктл норма)/ К_{ТЛ норма}≥0

Если два эти коэф-та в пределах нормы, то опред-ся коэф-т утраты платежесп-ти исходя из периода 3 месяца:

Кутр.пл.= ((Ктл+3/12*(К_Тл - К_тл^норма)/ К_тл^норма≥1,0

18. Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия.

Под ФСП понимают способность  предприятия финансировать свою деятельность и характеризуется:

1. обеспечение финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования предприятия
2. целесообразность размещения финансовых ресурсов
3. эффективность их использования
4. взаимоотношения между другими юр. и физ. л.
5. платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия

ФСП бывает:

1. устойчивое
2. неустойчивое
3. кризисное

Способность предприятия  своевременно производить платежи  и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом положении. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой  и финансовой деятельности. Главная цель анализа ФСП:

1. своевременно выявить и устранить недостатки в его финансовой деятельности 
2. поиск резервов для улучшения ФСП и его платежеспособности

Задачи анализа ФСП:

1. на основе причинно-следственных связей между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельностью предприятия и дать оценку выполнению плана по поступлению финансовых ресурсов и их использования с позиции улучшения финансовых показателей предприятия.
2. прогноз возможных финансовых результатов от экономической и коммерческой деятельности предприятия, прогнозирование экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственности или заемных ресурсов, а также разработка моделей ФСП при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление ФСП. Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей характеризующая следующие изменения:

• изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования;

• изменение эффективности и интенсивности использования капитала;
• изменение платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• изменение запасов его финансовой устойчивости предприятия.

Анализ ФСП:

1. Внешний
2. Внутренний

<p class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_0442_0020_0441_0020_043e_0442_0441_0442_0443_043f_043e_043c" style=" margin-bott