Способ повышения степени эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

3. Неритмичность продаж. Например, отгрузка готовой продукции на предприятии в третью декаду месяца составляет более 70% от месячного объема. Соответственно, показатели дебиторской и кредиторской задолженности в конце месяца выше среднемесячного норматива в два-три раза.

Чтобы решить перечисленные проблемы и максимально сократить разрыв между фактическим размером оборотных активов и установленными нормативами, было решено внедрить единую систему мониторинга оборотных активов и перераспределить ответственность за выполнение установленных норм между руководителями подразделений.

Система мониторинга, созданная  на предприятии, обеспечивает менеджмент:

- фактическими данными  о размерах оборотных активов  по видам продукции и подразделений; 

- информацией о времени  задержек поставок и платежей;

- результатами анализа  отклонений от установленных  нормативов.

Сейчас мониторинг оборотных  активов предприятия реализован в Excel. Данные поступают из «1С:Предприятие 7.7» и отчетов подразделений об исполнении установленных норм. По результатам анализа формируются ежедневный, декадный и месячный отчеты о состоянии оборотных активов. На основании этой информации принимаются решения о привлечении кредитов, изменении условий работы с поставщиками и покупателями.

Надо отметить, что  использование Excel для мониторинга оборотных активов предприятия связано с рядом трудностей:

- сложности при обработке  30 тыс. наименований материалов, по которым осуществляется нормирование;

- невозможность одновременного  использования системы для внесения  изменений несколькими пользователями;

- дублирование операций  по учету оборотных активов:  данные заносятся как в «1С:Предприятие 7.7», так и в Excel.

Нередко это приводит к ошибкам и значительному  снижению оперативности предоставляемых  данных. Поэтому для текущего контроля достоверности фактических остатков оборотных активов их величина определяется косвенным методом.

Фактический остаток  оборотных активов определяется на основании отчета о движении денежных средств компании по следующей формуле (руб.):

Онк= Онн- Вo+Po

где Онк - остаток оборотных активов на конец периода (день, месяц, квартал, год);

Онн - остаток оборотных  активов на начало периода;

Во - выручка от основной деятельности;

Ро - выплаты по основной деятельности.

Погрешность при использовании  косвенного метода составляет порядка 10% и считается допустимой. Появление погрешности связано с рядом допущений, используемых в расчете. К примеру, в этой формуле не учтено поступление сырья и материалов без предварительной оплаты, но используется оплата ранее поставленных материалов, хотя на самом деле увеличения оборотных активов в этот момент не происходит.

В настоящее время  на предприятии идет внедрение комплексной информационной системы, которая позволит отказаться от средств Excel и обеспечить максимальную оперативность необходимой информации. Выбор был сделан в пользу программы «1С:Управление производственным предприятием 8.0».

Помимо контроля отклонений фактического размера оборотных  активов от нормативного на заводе отслеживаются величины затратного, кредитного и чистого циклов. Затратный цикл представляет собой сумму периодов оборачиваемости активов предприятия (авансы выданные, запасы материалов, незавершенного производства, готовой продукции и дебиторской задолженности). Кредитный цикл — сумма периодов оборачиваемости устойчивых пассивов, авансов полученных и кредиторской задолженности перед поставщиками. Разница кредитного и затратного циклов — чистый цикл, характеризующий период, в течение которого предприятие для финансирования производственного процесса должно использовать банковские кредиты или собственные средства. Одна из ключевых задач управления оборотными активами - максимальное сокращение чистого цикла за счет увеличения сроков предоставления коммерческих кредитов от поставщиков и сокращения времени оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Приказом по предприятию  был принят вышеизложенный порядок  расчета нормативных значений оборотных  активов, и в обязанности руководителей  подразделений вменено его соблюдение.

Производственно-диспетчерский  отдел предприятия отвечает за соблюдение нормативов по запасам незавершенного производства. Управление материально-технического снабжения - за запасы сырья и материалов на складе и в цехах, за выданные авансы. Надо отметить, что учет сырья и материалов, находящихся в цехах, но не списанных, связан с рядом трудностей. Существует временной разрыв между документальным оформлением и фактическим списанием материалов в производство, что приводит к искажению отчетных данных. К примеру, проблема учета возникает при определении границы между материалами в кладовой цеха и материалами, отпущенными в производство в этом же цехе. Сейчас эта проблема решается за счет четкого описания процесса движения материалов и внедрения контроля своевременности оформления необходимых документов.

Информация по авансам, выданным поставщикам, доступная в  системе «1С:Предприятие 7.7», также запаздывает. Полученный на склад материал проходит стадию приемки отделом технического контроля предприятия и обработки документации, которая может составлять от одного до десяти дней. Поэтому управление материально-технического снабжения формирует оперативные ежедневные отчеты по состоянию выданных авансов.

Финансовая служба несет  ответственность за дебиторскую  задолженность и остатки готовой  продукции на складах. На предприятии построен и автоматизирован ежедневный учет остатков готовой продукции, что позволяет оперативно отслеживать эту группу оборотных активов. Автоматизация учета остатков готовой продукции представлена в локальной сети предприятия с разграничением права доступа к данной информации.

В своей работе финансовая служба также сталкивается с проблемами оперативности данных о дебиторской  задолженности.

Информация вносится в систему «1С:Предприятие 7.7» со значительным опозданием (один-два дня). Это время уходит на обработку отгрузочных документов. На 1-е число месяца, когда осуществляется контроль исполнения установленных нормативов, в бухгалтерии может и не быть всех отгрузочных документов, соответственно данные, отраженные в системе, будут искажать реальную ситуацию. Для того чтобы иметь достоверные оперативные данные о состоянии дебиторской задолженности, коммерческая служба ежедневно формирует оперативные отчеты, которые передаются как в бухгалтерию, так и в финансовую службу компании.

Оперативные ежедневные отчеты о состоянии подконтрольных показателей подразделений поступают в финансовую службу компании, где они консолидируются и анализируются на предмет отклонений от установленных нормативов.

Анализируются также  причины, повлекшие невыполнение нормативов. Выпускаются сводный ежедневный, декадный и полный месячный отчеты, описывающие состояние оборотных активов компании. На их основании директор по экономике и финансам принимает управленческие решения в сфере управления оборотными активами компании.

Проведенные в данной главе исследования позволяют сформулировать следующие выводы и рекомендации.

1. Расчеты (на основе анализа структуры пассивов баланса) свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ТНВ «Вирга». Кроме того, основываясь на анализе показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ТНВ «Вирга» и их динамике в 2009 - 2011 годах рекомендуется провести диагностику банкротства предприятия и разработать мероприятия для оптимизации структуры баланса и повышении финансовой устойчивости предприятии.

2. В целом отрицательная тенденция роста продолжительности оборота всех проанализированных видов оборотных активов может быть объяснена как ростом себестоимости в 2011 году, так и увеличением сумм отдельных составляющих оборотных (дебиторской задолженности), что говорит о снижении эффективности управления оборотными активами на ТНВ «Вирга»», поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

В настоящее время  на предприятии идет внедрение комплексной информационной системы, которая позволит отказаться от средств Excel и обеспечить максимальную оперативность необходимой информации. Выбор был сделан в пользу программы «1С:Управление производственным предприятием 8.0».

В целях повышения  эффективности использования оборотных активов руководству ТНВ «Вирга» необходимо:

- обоснованно снизить величину запасов;

- улучшить систему расчетов с поставщиками и подрядчиками;

- уменьшить величину неликвидных активов;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- использовать лизинг в качестве источника финансирования инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Способ повышения степени эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

 

В качестве основного  направления оптимизации структуры  оборотных средств ТНВ «Вирга» предлагается использовать совершенствование управления дебиторской задолженностью. Пристальное внимание к этому элементу оборотных средств связано с тем, что доля дебиторской задолженности в их общей величине в ТНВ «Вирга» является сравнительно большой. Непосредственно скорость перехода дебиторской задолженности в реальные средства, оплачиваемые за поставленную продукцию и услуги определяет то, как быстро предприятие способно начать новый процесс воспроизводства, новый цикл хозяйственной деятельности, минимизируя при этом необходимость привлечения сторонних ресурсов.

В любой момент времени  завод характеризуется тем или  иным состоянием дебиторской задолженности, а также рядом параметров, среди  которых можно выделить:

• количество дебиторов;
• сумма дебиторской задолженности в целом и по отдельным дебиторам в частности;
• планируемый срок погашения дебиторской задолженности должниками и его характеристика в плане своевременности производимых выплат;
• вероятность и суммы безнадежных долгов.

Непосредственные данные о том, какую задолженность имеет каждый конкретный дебитор и в какой срок она будет им погашена, а также величина безнадежных долгов представляют собой первоочередную базу для выработки политики управления оборотными средствами в области управления дебиторской задолженностью. Речь идет о том, что формируется определенная картина того, каким будет предстоящий поток платежей, который будет определяющим при планировании деятельности.

Вместе с тем, простое наблюдение за состоянием задолженности дебиторов  не дает еще возможности выработки  эффективных мер по ускорению ее оборачиваемости, особенно в тех случаях, когда число дебиторов предприятия довольно значительно. Однако, это не означает, что наиболее доступная информация о дебиторах не может служить основой выработки определенных мер по повышению эффективности использования оборотных средств.

Для того чтобы наиболее доступная  информация о дебиторах (сумма задолженности, срок погашения, просроченность и т.п.) играла более значительную роль, необходимо углубить этот анализ. Предлагаем использовать несколько методов, которые являются универсальными и применимы в различных научных областях: АВС-метод и кластерный анализ.

Являясь наиболее простым методом, АВС-метод не ограничивает свое возможное  применение областью управления запасами товарно-материальных ценностей, и он может быть распространен на изучение дебиторской задолженности [19, c. 188].

Согласно АВС-методу всех дебиторов ТНВ «Вирга» предлагается разделить на три категории по степени важности отдельных их характеристик. В качестве демонстрации метода используем список дебиторов по состоянию на 1 января 2012 года.

В качестве основной характеристики дебиторов, одним из факторов АВС-метода, выступает величина дебиторской  задолженности в денежном исчислении. Общая величина задолженности составляет 13 812 тыс. руб.

Сгруппируем всех дебиторов  в порядке убывания величины их задолженности. В полученном списке выделим следующие  группы дебиторов:

– категория А – 2 дебитора, задолженность которых составляет 9,74% и 9,32% соответственно от общей величины задолженности (1344,69 тыс. руб. и 1287,54 тыс. руб. соответственно);

– категория В – 12 дебиторов, величина задолженности которых составляет 37,71% от общей величины, составляя 5 208,97 тыс. руб.;

– категория С – все остальные дебиторы, удельный вес дебиторской задолженности которых составляет 43,23% (таблица 9).

Таблица 9

Группировка дебиторов  по категориям АВС-метода

Наименование покупателя	Сумма задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Категория
1	1344,69	9,74	А
2	1287,54	9,32	А
3	1151,39	8,34	В
4	860,60	6,23	В
5	581,58	4,21	В
6	516,02	3,74	В
7	379,87	2,75	В
8	295,83	2,14	В
9	290,79	2,11	В
10	257,17	1,86	В
11	250,45	1,81	В
12	243,72	1,76	В
13	208,43	1,51	В
14	173,13	1,25	В
15	158,00	1,14	С
16	154,64	1,12	С
17	137,83	1,00	С
18	142,87	1,03	С
19	117,66	0,85	С
20	109,26	0,79	С
21	107,57	0,78	С
22	94,13	0,68	С
23	94,13	0,68	С
24	82,36	0,60	С
25	80,68	0,58	С
26	65,55	0,47	С
27	70,60	0,51	С
Прочие	4555,12	32,98	С
Итого:	13812	100