Способ повышения степени эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2011 составил -0,34, что намного (на 0,16) меньше значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на первый день анализируемого периода. На 31.12.2011 значение коэффициента не соответствует нормативному, находясь в области критических значений. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующие нормативному, в течение всего периода.

За 3 последних  года отмечено снижение коэффициента покрытия инвестиций на 0,18 (до 0,02). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода значительно ниже нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2011 составил -1,05, но по состоянию на 31.12.2009 коэффициент обеспеченности материальных запасов был намного больше – (-0,32) (снижение составило -0,73). Коэффициент в течение всего анализируемого периода не укладывался в принятую норму. На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов характеризуется как явно не соответствующее норме.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ТНВ «Вирга» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (88,6% и 11,4% соответственно). При этом за весь анализируемый период доля долгосрочной задолженности выросла.

Анализ показателей  ликвидности ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг. произведем в таблице 2.

Таблица 2

Расчет коэффициентов  ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.5 - гр.2)
	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1. Коэффициент текущей (общей)  ликвидности	1,02	0,97	0,84	-0,18
2. Коэффициент быстрой (промежуточной)  ликвидности	0,3	0,35	0,51	+0,21
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,02	0,04	+0,03

 

На 31 декабря 2011 г. значение коэффициента текущей ликвидности (0,84) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – в течение анализируемого периода коэффициент снизился на -0,18.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности  также не соответствует норме  – 0,51 при норме 1. Это говорит о  недостатке у ТНВ «Вирга» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего проанализированного периода не укладывался в установленный норматив.

Ниже нормы, как и два другие коэффициента, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,04 при норме 0.2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ и  оценка управления оборотными  активами в ТНВ «Вирга»

 

2.1 Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных активов ТНВ «Вирга»

 

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

Элементами оборотных  средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

Оборотные активы делятся  на 4 группы:

1 группа Абсолютно  ликвидные активы (Денежные средства).

2 группа Наиболее ликвидные  активы (Краткосрочные финансовые  вложения).

3 группа Быстро ликвидные  активы (Дебиторская задолженность).

4 группа Медленно ликвидные  активы (Запасы, НДС, за вычетом  расходов будущих периодов).

Динамика оборотных  активов ТНВ «Вирга» представлена в таблице 3.

В приведенной таблице  отражены активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ТНВ «Вирга» на конец 2011 года составила 22 743 т.р. Сумма оборотных активов значительно снизилась по сравнению с предыдущими годами.

Таблица 3

Динамика оборотных  активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Группа оборотных активов	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-)
				2010 г. от 2009 г.	2011 г. от 2010 г.
Абсолютно ликвидные активы	1	52	1090	+1089	+1038
Наиболее ликвидные активы	0	0	0	0	0
Быстроликвидные активы	10528	18647	13812	+8119	-4835
Медленно ликвидные активы	23292	27351	7842	+4059	-19509
Общая сумма оборотных средств	33821	46050	22744	+12229	-23306

 

Анализ состава оборотных  активов ТНВ «Вирга» представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ состава оборотных  активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Группа оборотных активов	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Структура средств, %			Изменение (+,-)
				2009	2010	2011	2010 от 2009	2011 от 2010
Абсолютно ликвидные активы	1	52	1090	0,00	0,11	4,79	0,11	4,68
Наиболее ликвидные активы	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Быстроликвидные активы	10528	18647	13812	31,13	40,49	60,73	9,36	20,24
Медленно ликвидные активы	23292	27351	7842	68,87	59,39	34,48	-9,47	-24,91
Общая сумма оборотных средств	33821	46050	22744	100	100	100	0,00	0,00

 

Анализируя таблицу 4, можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных активов в 2009 году преобладают медленно ликвидные активы (68,87%) к концу 2011 года эта цифра снизилась и составила 34,48%, что является положительным моментом. Медленно ликвидные активы снизились из-за уменьшении статьи незавершенное производство. К концу 2011 года увеличилась доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.

Исходя из данных бухгалтерского баланса ТНВ «Вирга» можно рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов.

Расчет данных показателей  приведен в таблице 5.

Таблица 5

Состав активов ТНВ «Вирга» за 2009 – 2011 гг.

Показатель	Сумма, т.р.			Удельный вес, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Внеоборотные активы	5407	5923	4385	13,78	11,4	16,16
Оборотные активы	33821	46050	22744	86,22	88,6	83,84
Итого активов	39228	51973	27129	100	100	100

 

Удельный вес оборотных  активов в общем объеме активов  составил на конец года 83,84%, что на 4,76% ниже, чем на начало года.

Из таблицы 5 видно, что наибольший удельный вес занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 7 320 т.р.

Удельный вес запасов  в общей величине оборотных активов  уменьшился за отчетный период на 22,6% и  составил 32,18%.

Дебиторская задолженность  снизилась, в связи с уменьшением  прочей задолженности.

Денежные средства значительно  увеличились на 1 038 т.р. и их остаток на конец года составил 1 090 т.р.

Для оценки оборачиваемости  оборотных активов ТНВ «Вирга» используется следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

, где N – выручка от продаж, т.е. стр.010 ф.№2;

E – средняя величина оборотных активов за период, т.е. 0,5 * (итого по разделу 2 н.г. + итого по разделу 2 к.г.).

Результат расчета представлен  в таблице 6. Коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ТНВ «Вирга». Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов значительно увеличилась. На начало года коэффициент составляет 0,23, на конец года 0,96.

На каждый рубль оборотных  средств предприятие получает 0,23 на начало 2011 года и 0,96 на конец года товара.

Оборотным коэффициентом  капиталоотдачи оборотных активов  является коэффициент закрепления  оборотных средств на 1 руб. товара E/N. Данный коэффициент так же представлен в таблице 7. Значения Е по данным баланса ТНВ «Вирга» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели, как: Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д., где Е^з – запасы, Е^д.з. – дебиторская задолженность, Е^д – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Таблица 6

Расчеты оценки эффективности использования оборотных активов

Показатели	Условные обозначения	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)		Темп роста, %
					2010 от 2009	2011 от 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка от реализации, т.р.	N	14508	9009	33134	-5499	24125	62,1	267,79
Средняя величина оборотных  средств, т.р.	E	27731	40003	34464	12272	-5539	144,25	86,15
Количество оборотных  средств	N / E	0,52	0,23	0,96	-0,298	0,7362	43,04	426,92
Коэффициент закрепления	E / N	1,91	4,44	1,04	2,5292	-3,4004	232,32	23,42
Оборачиваемость в днях	E*360 / N	688,11	1598,61	374,45	910,5	-1224,2	232,32	23,42

Следующим коэффициентом  является оборачиваемость оборотных  средств в днях. Расчет производится по следующей формуле: