Сущность и значение анализа финансового состояния

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Краткая характеристика предприятия

Предприятие водопроводно-канализационного хозяйства является муниципальным  унитарным предприятием.

Муниципальное унитарное предприятие «Водоканал»  г. Александровск, действующее предприятие, учреждено решением Комитета по управлению имуществом города Александровска № 5 от 14.01.1994 года, зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции РМЭ № 4937 от 10. 01. 1994 г.

«Водоканал» г. Александровск по своей организационно-правовой форме является муниципальным унитарным предприятием.

 Официальное  полное фирменное наименование  Предприятия: Муниципальное унитарное предприятие "Водоканал» г. Александровск" муниципального образования «Город Александровск»,

сокращенное фирменное  наименование МУП "Водоканал".

Место нахождения и почтовый адрес Предприятия: 618320, Пермский край, город Александровск, ул. Ким, 22.

МУП "Водоканал" является коммерческой организацией, наделено имуществом на праве хозяйственного ведения. Предприятие действует на основе самофинансирования и несет ответственность, установленную законодательством Российской Федерации и Пермского края за результаты своей производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и выполнение обязательств перед собственниками имущества, поставщиками, потребителями, бюджетом, банками и иными юридическими и физическими лицами

МУП "Водоканал" находится в собственности Муниципального образования «Город Александровск».

Функции учредителя Предприятия от имени муниципального образования «Город Александровска» осуществляет Комитет по управлению имуществом города Александровска, расположенный по адресу: г. Александровск, Ленина, 27, действующий на основании Положения, утверждённого Постановлением Главы администрации города Александровска 21.03.1997 г. №832 и зарегистрированного в Государственной регистрационной палате при Минюсте РФ 30.06.97 г. per. №1137.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный  баланс, расчетный и иные счета  в банках, круглую печать со своим  полным наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.

МУП "Водоканал" отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие не несёт ответственности по обязательствам Учредителя, Муниципального образования «Город Александровск» и его органов, а Учредитель, Муниципальное образование «Город Александровск» и его органы не несут ответственности по обязательствам предприятия, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.

МУП "Водоканал" от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несёт обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде и Арбитражном суде в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

МУП "Водоканал" создано в целях бесперебойного обеспечения жителей и организаций города Александровска водой, организации услуг по водоснабжению и водоотведению, приема и очистки сточных вод и получения прибыли.

Деятельность  предприятия осуществляется на основании, а также других нормативно-правовых актов Российской Федерации на основании договоров с другими юридическими и физическими лицами, заключаемых согласно действующему законодательству. Предприятие всецело отвечает за результаты своей деятельности и выполняет обязательства перед потребителями, поставщиками, бюджетом и банками.

Размер уставного  фонда МУП "Водоканал" составляет 7736,3 тыс. руб., сформирован за счет имущества, переданного собственником его имущества.

Источниками финансирования имущества являются: доходы от хозяйственной  деятельности всех видов; доходы, полученные в виде возмещения разницы в тарифах между действующим и экономически обоснованным тарифами из бюджета; кредиты банка и другие кредиты. Источником финансирования являются средства бюджета города, сформированные в установленном порядке. Тарифы на оплату услуг формируются на основе затрат, необходимых для производства и реализации продукции, работ, услуг, на требуемом уровне качества и надежности, с учетом прибыли, обеспечивающей рентабельную работу подрядных организаций всех форм собственности, функционирующих в этой сфере экономики.

 

2.2. Анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей  ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А₄ - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

П₁- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4.

Таблица 2.2. Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	На 2009 г.	На 2010 г.	На 2011 г.	ПАССИВ	На 2009 г.	На 2010 г.	На 2011 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на нач. года	на конец года
А1	349	120	164	П1	406	293	274	+ 173	+ 110
А2	180	182	84	П2	180	-	-	- 182	- 84
А3	111	65	176	П3	-	-	-	- 65	- 176
А4	36	32	27	П4	90	106	177	+ 74	+150

 

Из полученных данных видно, что баланс предприятия  по трем соотношениям актива и пассива  отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочной задолженности может  быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покры-тия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент  покрытия (текущей ликвидности) К_лт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

К_лт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опус-каться ниже 1.

Таблица 2.3. Коэффициенты платежеспособности предприятия

 

Показатель	На 2009 г.	На 20010 г.	На 2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,6	0,4	0,6
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	1,03	0,9
Коэффициент текущей  ликвидности	1,09	1,25	1,55

 

По рассчитанным показателям относительной ликвидности  видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя (рис.2.3).

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать  краткосрочные обязательства и  повышать долю собственного капитала.

 

2.3. Анализ деловой активности предприятия

Анализ деловой  активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

В процессе анализа  необходимо изучить изменение оборачиваемости  капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких  стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов статей нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации. Данные анализа занести в таблицу 2.6.

 

Таблица 2.6. Система показателей деловой активности

Показатели	Иден-тифи-катор	Формула расчета	Ед. изм.	2009 год	2010 год	2011 год
Выручка от реализации продукции	ВР	-	Тыс.руб.	1189	1038	1367
Чистая прибыль	ПО	-	Тыс. руб.	61	73	163
Численность работающих	Ч	-	Чел.	8	8	8
Производительность  труда	ПТ	ВР/Ч	Тыс.руб.	148,6	129,8	170,9
Фондоотдача производственных фондов	Ф	ВР/ОС	Руб./руб.	33,0	32,4	50,6
Коэффициент оборачиваемости  капитала	Око	ВР/ОК	Число оборотов	1,8	2,6	3,0
Продолжительность оборота капитала	Окд	360/ Око	Число дней	200	138,5	120
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Ооо	ВР/ТА	Число оборотов	1,9	2,8	3,2
Продолжительность оборота оборотных средств	Оод	360/ Ооо	Число дней	189,5	128,5	112,5
Коэффициент оборачиваемости  запасов	Озо	ЗП/ЗЗ	Число оборотов	9,95	14,4	6,8
Продолжительность оборота запасов	Озд	360/ Озо	Число дней	36,5	25,0	53,0
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской зад-ти	Одзо	ВР/ДБ	Число оборотов	6,6	5,7	16,3
Показатели	Иден-тифи-катор	Формула расчета	Ед. изм.	2006 год	2007 год	2008 год
Продолжительность оборота дебиторской задолженности	Одзд	360/Одзо	Число дней	54,5	63,0	22,0
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	Оско	ВР/СК	Число оборотов	13,2	9,8	7,7
Продолжительность оборота собственного капитала	Оскд	360/Оско	Число дней	27,0	36,5	46,5
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	Окзо	КЗ/СП	Число оборотов	0,3	0,2	0,27
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Окзд	360/Окзо	Число дней	1200	1800	1333
Продолжительность операционного цикла	ПЦ	Одзд+ Озд	Число дней	91	88	75