Технико- экономический анализ деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

 

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

1. Анализ финансово-экономического состояния ОАО «Мэлон фэшн груп» . . . . . .5

    1.1. Анализ имущественного  состояния предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . . 7

    1.2. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия  . . . . . . . . . . . . . . 10

    1.3. Анализ обеспеченности  предприятия источниками

финансирования оборотных  средств . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

    1.4. Оценка чистых активов  предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

    1.5. Анализ экономических  (финансовых) результатов

деятельности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

    1.6. Анализ относительных показателей финансово-экономической

деятельности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

2. Факторный анализ  деятельности предприятия по  схеме фирмы «Du Pont» и

пути повышения эффективности  функционирования предприятия . . . . . . . . . . . . .39

3. Прогнозирование возможности  банкротства предприятия  . . . . . . . . . . . . . . . . . 40

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43

Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45

Приложение 1. Бухгалтерский  баланс

Приложение 2. Отчет о  прибылях и убытках

Приложение 3. Отчет об изменениях капитала

Приложение 4. Отчет о  движении денежных средств

Приложение 5. Приложение к бухгалтерскому балансу

 

Введение

 

Опыт показывает, что  из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские компании теряют до пятой части доходов. Для эффективного управления необходимо точно представлять за счет чего формируются  финансовые ресурсы, а также какие факторы оказывают влияние на составляющие финансовых ресурсов. Руководитель предприятия должен точно представлять из чего складываются ресурсы организации и куда они расходуются.

Для проведения финансового  анализа предприятия используют определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод  – сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с показателями за предыдущий период (базисными).

Следующий метод –  группировки, когда показатели сгруппируются  и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подставок  или элимирования заключается в  замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизмененными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

В самом общем виде финансовый анализ представляет систему  способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатов его деятельности, складывается под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.)

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной  деятельности.

Возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их  производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов.

В данной курсовой работе проведем анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Мэлон фэшн груп». Специализация компании - разработка коллекций, производство, продвижение и продажа женской одежды оптом. Компания моделирует и производит весь ассортимент легкой женской одежды под торговыми марками Zarina, befree. Компания к 2007 г. входит в двадцатку  крупнейших производителей одежды в России, а среди производителей женской легкой одежды - в десятку лидеров. Предприятие имеет сайт в Интернете, где размещает информацию о своей деятельности и свою отчетность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ финансово-экономического состояния

ОАО «Мэлон фэшн груп»

 

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия осуществляется с использованием следующих методов (или видов) анализа:

• горизонтальный (временной);
• вертикальный (структурный);
• анализ относительных показателей финансово-экономической деятельности (аналитических коэффициентов);
• сравнительный анализ;
• факторный анализ;

Горизонтальный (временной) анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного года (периода) путем сравнения статей отчетности, оценки их резких изменений и сравнения с изменениями других статей. Методом горизонтального анализа дается оценка динамики имущества, капитала, вложенного в имущество предприятия, состава и динамики прибыли отчетного года.

Вертикальный (структурный) анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе:

• структурный анализ активов (имущества);
• структурный анализ капитала, вложенного в активы (имущество);
• структурный анализ прибыли;
• структурный анализ денежного потока (при наличии источника информации).

Анализ  относительных показателей (аналитических коэффициентов) базируется на расчете и сравнении соотношений между различными статьями отчетности.

Аналитические коэффициенты могут быть объединены в следующие группы:

• коэффициенты деловой активности для оценки эффективности использования активов (коэффициенты управления активами): показатели оборачиваемости активов, коэффициент реальных активов в имуществе предприятия, показатели рыночной активности и положения на рынке ценных бумаг для оценки отношения инвесторов к деятельности предприятия;
• показатели финансовой устойчивости для оценки структуры используемого капитала (коэффициенты управления источниками средств);
• показатели ликвидности для оценки платежеспособности предприятия;
• показатели рентабельности для оценки обобщенной характеристики эффективности деятельности предприятия;
• показатели интенсивности использования ресурсов: производительность труда, фондоотдача, фондовооруженность, материалоемкость и другие.

Сравнительный (пространственный) анализ – основывается на сравнении относительных показателей данного предприятия со среднеотраслевыми показателями или показателями предприятий-конкурентов с целью повышения эффективности деятельности и конкурентоспособности данного предприятия. Отчетные показатели также сравниваются с плановыми или нормативными показателями с целью оценки степени выполнения плана или выявления причин отклонений от нормативов, и внесения соответствующих изменений в показатели будущих плановых периодов.

Факторный анализ – оценка влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя. Сюда относится, прежде всего факторный анализ прибыли от основного вида деятельности (прибыли от реализации); анализ по моделям фирмы «Du Pont»: зависимость показателя рентабельности активов от скорости их оборачиваемости (ресурсоотдачи) и рентабельности реализованной продукции, или зависимость показателя рентабельности собственного капитала от рентабельности реализованной продукции, ресурсоотдачи и финансового левериджа - для выявления путей повышения эффективности деятельности предприятия.

 

 

 

 

1.1. Анализ имущественного  состояния предприятия

Для имущественного состояния  предприятия требуется:

• провести анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия;
• дать оценку размещения средств в активах предприятия.

Для изучения состава имущества и динамики стоимости, а также его структуры  на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия», рекомендуемая форма которой приведена в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

    Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества предприятия

Показатели	Сумма, тыс.руб.			Темп прироста. % (+, -)	Удельный вес в имуществе  предприятия. %
	На  начало года	На  конец года	Изменение за год  (+,-)		На  начало года	На  конец года	Изменение за год (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Имущество предприятия, всего	20846	27466	+6620	+31,8	100	100	-
в том числе: 2. Внеоборотные  активы	2988	2868	-120	-4,02	14,3	10,4	-3,9
из них: 2.1. нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
2.2. основные средства	2939	2856	-83	-2,8	14,1	10,4	-3,7
2.3. незавершенное  строительство	-	-	-	-	-	-	-
2.4. долгосрочные вложения	-	-	-	-	-	-	-
2.5. отложенные налоговые активы	49	12	-37	-75,5	0,2	0,04	-0,16
3. Оборотные  активы	17858	24598	+6740	+37,7	85,7	89,6	+3,9
из них: 3.1. запасы	7438	18795	+11357	+152,7	35,7	68,4	+32,7
3.2. НДС	213	146	-67	-31,5	1,02	0,53	-0,49
3.3. дебиторская задолженность	3588	4103	+515	+14,4	17,2	14,9	-2,3
3.4. краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
3.5. денежные средства	4901	19	-4882	-99,6	23,5	0,07	-23,43
3.6. прочие оборотные активы	1718	1535	-183	-10,7	8,2	5,6	-2,6

 

 

 

Валюта баланса за отчетный период увеличилась на 6620 тыс. руб., с 20846 тыс. руб. до 27466 тыс. руб., что свидетельствует о повышении хозяйственного оборота организации.

В активе баланса предприятия  преобладают оборотные активы. Их доля  на конец года составляет 89,6% валюты баланса, по сравнению с началом года 85,7%, это характерно для данного предприятия, т.к. предприятие занимается производством и продажей одежды. Внеоборотные активы на конец года составляют 10,4%.

За отчетный период в  активе баланса произошли следующие  изменения.

1. В разделе «Внеоборотные  активы» снизилась доля основных средств с 14,1% до 10,4%. В абсолютном выражении основные средства уменьшились с 2939 до 2856 тыс. руб. (на 83 тыс. руб.).

2. Также изменения произошли в разделе «Оборотные активы». Доля запасов увеличилась с 35,7% до 68,4%, или на 32,7%. Это изменение должно отрицательно отразиться на рентабельности предприятия, поскольку содержание запасов требует дополнительных расходов. Доля дебиторской задолженности снизилась на 2,3% (с 17,2% до 14,9%). Доля денежных средств сократилась с 23,5% до 0,07% на конец года, доля прочих оборотных активов также сократились с 8,2% до 5,6% ( или с 1718 тыс.руб. до 1535 тыс. руб.) Эти изменения следует оценить отрицательно, так как они должны плохо отразиться на ликвидности предприятия, которая должна значительно понизиться.

Темп прироста оборотных  активов должен быть выше темпа прироста внеоборотных активов, что выполняется на данном предприятии – данное утверждение справедливо в долгосрочном периоде, поскольку именно оборачиваемость оборотных активов обеспечивает выручку и прибыль предприятия.

Темп прироста валюты баланса составил 31,8%. Он является положительным и превышает уровень инфляции, что является признаком хорошего баланса.

Проиллюстрируем структуру имущества предприятия на начало и конец отчетного периода на рисунке 1.

 

 

 

Рисунок 1. Структура имущества предприятия

 

1.2. Анализ капитала, вложенного  в имущество предприятия

 

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также  изменения структурной динамики капитала целесообразно составить аналитическую таблицу «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия», рекомендуемая форма которой приведена в таблице 2.