Значение и источники информации для анализа финансового состояния предприятия

Предварительная оценка финансового состояния предприятия

В первую очередь предварительная оценка осуществляется за счет определения «больных» статей баланса. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе предприятия, первый случай имеет место, когда в отчетности есть так называемые «больные» статьи баланса, которые условно можно подразделить на 2 группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении;
• свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия.

К первой группе относятся: «Убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок». Эти статьи показывают крайне не удовлетворительную работу предприятия  в отчетном периоде и сложившихся  в результате этого плохое финансовое положение. Наличие сумм по статьям «Кредиты и займы», не погашенные в срок», обозначающих, что к моменту составления баланса предприятие не смогло рассчитаться по представленным ему кредитам, следует оценить в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких сметных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия. Если в предшествовавших балансах суммы по статьям (данным) отсутствовали, то необходимо внести причины возникших финансовых затруднений, оценить их возможные последствия и принять меры к их устранению.

Ко второй группе относятся  статьи, непосредственно представленные в балансе, либо элементы статей, которые  могут быть выделены при помощи аналитических  расшифровок.

В нашей стране методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности базируются на большом количестве коэффициентов, производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия, которые можно объединить в четыре группы:

• показатели структуры капитала, характеризующие финансовую независимость от внешних заемных средств;
• показатели, характеризующие состояние оборотных средств;
• показатели, характеризующие состояние основных средств;
• показатели, характеризующие способность предприятия оплатить проценты по кредитам и запас финансовой прочности.

Коэффициенты, входящие в эти группы будут рассмотрены ниже.

Полагают, что платежеспособность выражается показателями отражающими, в какой мере активы предприятия  способны покрыть его долги. Платежеспособность предприятия принято измерять тремя  коэффициентами: коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия долгов и коэффициент текущей ликвидности.

Официальным показателем  определения неплатежеспособности предприятия является коэффициент  текущей ликвидности. Коэффициент  текущей ликвидности – это  расчет всей суммы оборотных активов на 1 рубль краткосрочной задолженности. Когда в коэффициент ликвидности входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а в коэффициент покрытия долгов включается ещё дебиторская задолженность.

Коэффициент текущей  ликвидности является обобщающим показателем, который учитывает всю величину оборотных активов. Однако оценка уровня коэффициента текущей ликвидности без учета определённых обязательств может привести к неточным выводам: если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - абсолютно ликвидные оборотные активы, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная часть, а в составе запасов - труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности.

 

 

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности Муниципального унитарного предприятия «Улан-Удэстройзаказчик»

2.1 Общая характеристика деятельности  МУП «Улан-Удэстройзаказчик»

 

Муниципальное унитарное  предприятие «Улан-Удэстройзаказчик»  именуемое в дальнейшем «Предприятие», создано на основании Постановления Главы Администрации г. Улан-Удэ от 22.05.1995 г. №235.

Предприятие является коммерческой организацией.

Функции Учредителя предприятия  осуществляет Комитет городского хозяйства  и строительства Администрации  г. Улан-Удэ.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим фирменным наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак.

Место нахождения предприятия: г. Улан-Удэ, ул. Сухэ-Батора, 16а 

Почтовый адрес: 670000 г. Улан-Удэ, ул. Сухэ-Батора, 16а

Предприятие создано  в целях оказания услуг по обслуживанию и обеспечению жилищно-коммунального  хозяйства и получения прибыли, имеет лицензию Минстройжилкомхоза РБ №01162с-3/01 от 16.08.01 г. на осуществление  деятельности по строительству зданий и сооружений.

Уставный капитал предприятия  составляет- 300,4 тыс. руб.

Предприятие за счет остающейся в его распоряжении чистой прибыли  создаёт резервный фонд. Размер резервного фонда составляет 50000 рублей. Резервный  фонд Предприятия формируется путем ежегодных отчислений в размере 10 % от доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении Предприятия, до достижения размера, указанного выше.

Имущество предприятия  находится в муниципальной собственности, является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям) в том числе между работниками. Имущество принадлежит Предприятию на праве хозяйственного ведения и отражается на его самостоятельном балансе.

Предметом деятельности предприятия является:

• оформление отвода земельных участков под строительство;
• выполнение проектно-сметных работ, в т.ч. экспертизы проектных работ;
• выполнение работ по освобождению стройплощадки от строений совместно с Администрацией города решает вопрос переселения жильцов из домов, попадающих под снос;
• на договорных условиях общестроительные, ремонтно-строительные работы с использованием функций, как заказчик, так и подрядчика;
• снабжение объектов стройматериалами и оборудованием. Реализует использованные, неликвидные материалы, изделия и оборудования;
• технический надзор за строительством объектов;
• производство и реализация товаров народного потребления, оказание услуг инжиниринговых, транспортных, экспедиционных, а также связанных с выполнением торгово-закупочных операций и коммерческого посредничества;
• риэлтерская деятельность: купля-продажа, мена, обмен, наем и т.д. квартир на первичном и вторичном рынке жилья.
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством РФ.

Штат предприятия на 2008 год составил 63 единицы.

Управление предприятием осуществляется на основании законодательства Российской Федерации и уставом предприятия. Предприятие возглавляет Директор, назначенный на эту должность Учредителем. Учредитель заключает с Директором Трудовой договор сроком до трех лет. Директор предприятия подлежит обязательной аттестации в порядке установленном нормативно-правовыми актами органов местного самоуправления г. Улан-Удэ.

В табл.2.1 приведены основные показатели хозяйственной деятельности предприятия МУП «Улан-Удэстройзаказчик» за 2006-2008 годы.

 

Таблица 2.1 Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	на начало 2006 г.		на конец 2008г.		отклонение
	абсолютное	в %	абсолютное	в %	абсолютное	в %
себестоимость реализованной  продукции	4443,333	98,63	7102	95,74	2658,667	59,84
чистая выручка	4504,791	100	7418,2	100	2913,409	64,67
чистая прибыль	6,728	0,15	537	7,24	530,272	7881,6

 

За анализируемый период предприятие улучшило своё финансовое состояние. Увеличилась выручка  от оказанных услуг на 2913,4 тыс. руб., т.е. на 64,7 %, но и в то же время выросла себестоимость продукции на 2658,7 тыс. руб., или 59,8 %. Чистая выручка предприятия увеличилась на 530,3 тыс. руб., или в 79 раз.

2.2 Анализ финансового состояния МУП «Улан-Удэстройзаказчик»

2.2.1 Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность баланса  – это степень покрытия своих  обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения  обязательств по пассиву.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса МУП «Улан-Удэстройзаказчик» за 2006 и 2008г., тыс. руб.

актив	2006	2008	Пассив	2006	2008	разница
						2006 (стр.2-5)	2008 (стр.3-6)
1	2	3	4	5	6	7	8
наиболее ликвидные активы	1454,7	8085	Наиболее срочные обязательства	27387,6	65483	-25932,9	-57398
быстрореализуемые активы	-	58	краткосрочные пассивы	-	-	-	58
медленно реализуемые активы	21463,0	60189	долгосрочные пассивы	-	-	21463,0	60189
труднореализуемые активы	389814,2	584456	постоянные пассивы	385344,3	587305	4469,9	-2849
баланс	412731,9	652788		412731,9	652788

 

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

1. наиболее ликвидные активы будут превышать сумму наиболее срочных обязательств;
2. быстрореализуемых активов больше, чем краткосрочные пассивы;
3. медленно реализуемые активы выше долгосрочных пассивов;
4. сумма постоянных пассивов выше суммы труднореализуемых активов.

Результаты табл. 2.2 показывают, что у предприятия в 2006 г. на балансе числилось ликвидных активов на сумму 1454,7 тыс. руб. (это менее чем 1 % от валюты баланса), в то время как неликвидных активов – 411277,2 тыс. руб. За анализируемый период произошли большие изменения: во-первых, увеличилась валюта баланса на 58%, во-вторых, увеличилась сумма ликвидных активов в 5,5 раз; в–третьих, с увеличением валюты баланса увеличились неликвидные активы на 233367,8 тыс. руб., или на 56%. Тогда как рациональным является соотношение, когда на 1 рубль неликвидных активов приходится 4-5 рублей ликвидных активов. При не соблюдении этого соотношения, можно сделать вывод о том, что, у предприятия нехватка собственных денежных средств.

Анализ ликвидности  баланса необходим для того, чтобы определить покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, если срок превращения активов в денежные средства совпадают со сроками погашения обязательств. При сравнении ликвидных активов и обязательств, можно определить следующие показатели:

во-первых, текущую ликвидность, которая  на начало отчетного периода составила -25932,9 (1454,7 -273876,6) и на конец отчетного  периода -57340 (8143-65483). Это говорит, о  том, что у предприятия нет  денежных средств, чтобы рассчитаться со срочными обязательствами;

во-вторых, перспективную ликвидность, которая определяется разницей между  медленно реализуемыми активами и долгосрочными  пассивами. На начало периода составила 21463,03 и на конец 60189. Это означает, что предприятию удастся покрыть в будущем все предстоящие платежи.

Таким образом, у предприятия отсутствуют  денежные средства для погашения  своих обязательств.

Данный анализ является более приближённым. Для точного  анализа необходимо рассчитать финансовые коэффициенты (табл. 2.3.).

 

К_ТЛ = (А + Б) / Д,

 

где Ктл- Коэффициент  текущей ликвидности;

А - денежные средства;

Б - краткосрочные финансовые вложения;

Д - краткосрочные обязательства.

 

Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о  плохом финансовом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. Оно сможет рассчитаться с кредиторами, только если поступят денежные средства по дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) наиболее точно определяет уровень ликвидности (отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочных обязательствам). Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающей какая часть текущей задолженности, может быть погашена немедленно. Коэффициент определяется отношением денежных средств к краткосрочным обязательствам.