Анализ финансового состояния ОАО «Тверской мясокомбинат» за 2009г

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

«Тверской государственный университет»

(ФГБОУ ВПО)

 

Экономический факультет 

 

Кафедра национальной экономики

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Домашняя  работа

Анализ финансового состояния  ОАО «Тверской мясокомбинат» за 2009г.

 

 

 

 

Выполнил:

студент 45 «А» группы 4-го курса

очной формы  обучения

экономического  факультета

специальности «Финансы и Кредит»

         Аълохони А

 

 

 

 

Тверь 2013

Оглавление

Введение.........................................................................................................................................3

Анализ финансового состояния  ОАО ОАО «Тверской мясокомбинат».............................................................................................................................4

Проблемы и меры по укреплению финансового  состояния предприятия ...................................................................................................................................................... 25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одно  из старейших предприятий, ОАО «Тверской мясокомбинат» - сегодня, оснащенное самым современным европейским оборудованием, предприятие способно производить высокотехнологические мясопродукты, отвечающие всем лучшим стандартам качества. Введен в эксплуатацию новый цех по производству сырокопченых колбас.

Развивающееся за счет собственных средств, ОАО «Тверской мясокомбинат» по технико-экономическим показателям является одним из лучших предприятий Тверской области. Сырьем для производства является мясо, полученное от переработки скота, поставляемого из 80 хозяйств области. Сегодня комбинат выпускает более 200 наименований продукции: вареные колбасы, сосиски, сардельки, деликатесные копчености, полукопченые, варено-копченые колбасы, ливерные, кровяные колбасы, паштеты, зельцы; полуфабрикаты. Освоена выработка сырокопченых колбас и сырокопченых деликатесов.

Широкий ассортимент продукции, выпускаемой ОАО «Тверской мясокомбинат» , позволяет каждому покупателю выбрать мясной продукт в соответствии с личным достатком и вкусовыми предпочтениями.       

 Стабильное высокое качество - вот главная особенность продукции Слободского мясокомбината. Об этом заботятся на предприятии, тщательно подбирая сырье, контролируя ветеринарное благополучие животных от их поступления на мясокомбинат до конца процесса производства. Несмотря на возросшую конкуренцию, неблагоприятные экономические условия и повальное увлечение импортными пищевыми добавками, - предприятие продолжает работать по традиционным российским технологиям и ГОСТам.

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансового состояния  ОАО «Тверской мясокомбинат»

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	в % к величине на начало года	в % к изм. итога баланса	% к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	42858	25,51	71859	36,78	29001	67,67	17,26	11,28
из них:
1.1. Основные средства	42519	25,30	49370	25,27	6851	16,11	4,08	-0,03
1.2. Долгосрочные финансовые вложения	0	0,00	21941	11,23	21941	100,00	13,06	11,23
2. оборотные активы	125173	74,49	123495	63,22	-1678	-1,34	-1,00	-11,28
в том числе:
2.1. Производственные запасы	52680	31,35	67520	34,56	14840	28,17	8,83	3,21
2.2. Дебиторская задолженность	41198	24,52	49739	25,46	8541	20,73	5,08	0,94
2.3. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	31295	18,62	6236	3,19	-25059	-80,07	-14,91	-15,43
2.4. Прочие обротные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	168031	100,00	195354	100,00	27323	16,26	16,26
Пассив
1. Собственный капитал	125051	74,42	143694	73,56	18643	14,91	11,09	-0,87
2. Заёмный капитал	42980	25,58	51660	26,44	8680	20,20	5,17	0,87
в том числе:
2.1. Долгосрочные обязательства	6466	3,85	4017	2,06	-2449	-37,88	-1,46	-1,79
2.2. Краткосрочные обязательства	36514	21,73	47643	24,39	11129	30,48	6,62	2,66
из них:
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы	18040	10,74	27092	13,87	9052	50,18	5,39	3,13
2.2.2. Кредиторская задолженность	18235	10,85	20461	10,47	2226	12,21	1,32	-0,38
2.2.3. Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	168031	100,00	195354	100,00	27323	16,26	16,26

 

Валюта  баланса ОАО «Тверской мясокомбинат» за 2009 год увеличилась на 27323,00 тыс.руб., что обеспечило прирост валюты баланса на 16,26% . Прирост является  положительной тенденцией в развитии предприятия и свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия.

Темпы роста выручки ниже темпов роста валюты баланса: 111,58% и 116,26% соответственно. Таким образом, накопленные активы на данном предприятии используются неэффективно, при этом отдача на капитал достаточно высокая: на начало отчетного года предприятие имело 2,41 руб. отдачи капитала с каждого вложенного рубля активов, а на конец года – 2,31 руб. (снижение отдачи капитала на 4,3%). Длительность одного оборота капитала на начало года составляла 149 дней, а на конец года – 156 дней => длительность одного оборота капитала увеличилась на 7 дней.

Анализ структуры активов предприятия  показал, что произошёл структурный  сдвиг в сторону увеличения доли внеоборотных активов на 29001 тыс. руб. (или на 67,64%) и сокращением доли оборотных активов на 1678 тыс. руб. (стоимость оборотных активов стала составлять 98,66% от их величины на начало отчетного периода). Предприятие имеет «легкую» структуру активов (доля необоротных активов составляет менее 40 %), что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

 

Динамика  структуры активов ОАО « Тверской мясокомбинат» за 2009 год 

 

Темпы роста внеоборотных активов  превышают темпы роста оборотных  активов (168% и 99% соответственно). Это  свидетельствует о том, что предприятие  рассматривает политику расширения производства.

Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обеспечены следующим изменением их составляющих:

1. Сумма долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 21941 тыс.руб. или на 100%, что указывает на инвестиционную направленность предприятия. В то же время доля таких активов составляет всего 11,23 %, т. е оказать существенное влияние на финансовую устойчивость предприятия такие изменения не могут.
2. Сумма основных средств за 2009 год увеличилась на 6851 тыс. руб. или на 16%.
3. Сумма по незавершённому строительству увеличилась на 299 тыс. руб. или на 293%, что свидетельствует о том, что предприятие ОАО «Тверской мясокомбинат» вовлечено в инвестиционный процесс (привлечение дополнительных инвестиций за отчетный период).
4. Сумма отложенных налоговых активов в отчетном периоде уменьшилась на 90 тыс. руб. и составила 62,03% от их величины на начало отчетного периода.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

1)          Сумма запасов за анализируемый период увеличилась на 14850 тыс. руб. или на 28,19%. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала.

2)       Сумма  дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты увеличилась на 8541 тыс. руб. или на 20,73%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Сопоставление сумм дебиторской и  кредиторской задолженностей позволяет  сделать вывод о наличии активного  сальдо задолженности (т.е. превышение дебиторской задолженности над  кредиторской; на конец отчетного  года: ДЗ=49739 тыс.руб., КЗ=20461 тыс. руб.). Если предприятие имеет активное сальдо, то оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

3)        Сумма краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 24655 тыс. руб. и составила 0,64% от величины на начало отчетного периода, что оказало наибольшее отрицательное влияние на общий рост оборотных средств предприятия, т.е., имея излишек ликвидных активов, предприятие отказывалось от доходов, приносимых финансовыми инвестициями.

4)         Сумма денежных средств за 2009 год уменьшилась на 404 тыс. руб. и стала составлять 93,77% от их величины на начало отчетного года.

Оборотные активы предприятия незначительно уменьшились. С финансовой точки зрения это свидетельствует об отрицательных результатах, так как имущество предприятия стало менее мобильным.

На конец анализируемого периода собственный капитал, основной источник формирования имущества фирмы, в структуре пассивов незначительно уменьшился и составил 73,56%, в то время, как на начало отчетного периода составлял 74,42%. В абсолютном выражении же величина собственного капитала увеличилась на 18643 тыс.руб.

За отчетный период произошел незначительный сдвиг в сторону снижения собственных  средств и увеличения заемных  средств, что может свидетельствовать об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. Темпы роста заемных средств опережают темпы роста собственных средств (115 % и 120% соответственно).

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных  источников в структуре заемных  средств, что является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Анализ источников собственного капитала, повлиявших на его изменение:

1. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 18643 тыс. руб. или на 20,34%, что говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности предприятия и о снижении уровня краткосрочной кредиторской задолженности. В свою очередь, увеличилась и доля нераспределенной прибыли на конец 2009г. по сравнению с началом года (с 73,3% до 76,76%), что свидетельствует также о расширенном типе воспроизводства.
2. В суммах уставного капитала и добавочного капитала изменений не произошло, но их доля в собственном капитале снизилась с 4,5% на начало года до 3,9% на конец года, и с 22,2% до 19,3% на конец года соответственно.

Сумма заемного капитала в анализируемом периоде увеличилась на 8680 тыс. руб или на 20,2%. В том числе сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода снизилась и стала составлять 62,12% от их величины на начало отчетного периода.

Величина текущих обязательств за анализируемый период увеличилась на 30,48%.

На снижение долгосрочных обязательств повлияли следующие изменения:

1. Сумма займов и кредитов уменьшилась на 2861 тыс.руб. или на 50%.
2. Сумма отложенных налоговых обязательств увеличилась на 412 тыс. руб. и составила 155,38% от их величины на начало отчетного периода.

На увеличение краткосрочных обязательств оказали влияния следующие изменения:

1. Сумма займов и кредитов  увеличилась на 9052 тыс. руб. или на 50,18%.
2. Сумма кредиторской задолженности увеличилась на 2226 тыс. руб. и составила 112,21% от её величины на начало отчетного периода, что является негативной тенденцией, ведущей к ухудшению финансового состояния организации и повышении степени её финансовых рисков, но увеличение по данной статье также свидетельствует об активном  перераспределении средств (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов уменьшилась на 149 тыс. руб. и составила 37,66% от её величины на начало отчетного периода.

В целом, положительно следует оценить увеличение валюты баланса. Однако темпы роста выручки  ниже темпов роста валюты баланса, что  свидетельствует о неэффективном  использовании накопленных активов. Имеет место структурный сдвиг  в сторону увеличения доли внеоборотных активов (37%) в основном за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений (говорит  об инвестиционной направленности предприятия) и сокращения доли оборотных активов (63%) за счёт снижения доли краткосрочных  финансовых вложений. Соотношение внеоборотных активов к оборотным (25% и 75% соответственно) указывает на то, что предприятие  имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует в свою очередь  о мобильности имущества предприятия, тем не менее темпы роста внеоборотных активов превышают темпы роста оборотных активов → предприятие рассматривает политику расширения производства.