Анализ финансового состояния предприятия на примере ИП Михайлова Ю.А.

                  (1.9)

 

Коэффициент маневренности - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.  

 

 

 

 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами представляет собой долю собственных оборотных средств компании в её оборотных активах   

                                                                                                (1.11)

Таблица 1.6. Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателей	Фактические значения		Динамика показателя	Нормативные значения
	на 31.12.12	на 31.12.13
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,63	0,38	-0,25	> 0.2
Коэффициент критической ликвидности	0,64	0,39	-0,25	0.7-1
Коэффициент текущей ликвидности	0,63	0,38	-0,25	> 2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	-0,14	-0,24	-0,1	Х
Коэффициент обеспеченности СОС	-1,51	-2,32	-0,81	0.1

 

Из таблицы 1.6 можно сделать выводы, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,25 , на 31 декабря  2013 года предприятие сможет оплатить только 38 % своей краткосрочной задолженности за счет денежных средств. Можно сделать вывод,  что на предприятии дефицит денежных средств необходимых для покрытия текущих обязательств и как следствие , оно является неликвидным.

Коэффициент критической ликвидности снизился на 0,25 , и на 31 декабря 2013 составил 0,39 , это говорит о том, что предприятие способно погасить только 39% краткосрочных обязательств за счет оборотных активов.

Коэффициент текущей ликвидности так же не попадает под норматив ( больше 2) , кроме того он  снизился на 0,25 , на 31 декабря 2013 года 38 % краткосрочных обязательств может быть погашено за счет всех оборотных активов, но у предприятия не останется достаточно оборотных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала снизился 0,1 , и составил -,024 , это означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Коэффициент обеспеченности СОС так же уменьшился  на 0,81 , и составил -2,32 , это свидетельствует о том , что у предприятия отсутствует  собственный оборотный капитала, что означает формирование всей суммы оборотных средств, а в некоторых случаях даже части внеоборотных активов за счет заемных источников.

Так как значение коэффициентов платежеспособности напрямую зависят от структуры оборотных активов, необходимо ее проанализировать.

Таблица 1.7. Анализ структуры оборотных активов

Статьи оборотных активов	На 31.13.12, %	На 31.12.13, %	Норма,
			%
Запасы и затраты	7	5	65-68
Дебиторская задолженность и прочие ОА	39,3	65,1	20-25
Денежные средства	10	21	10

Продолжение Таблицы 1.7

Из таблицы 1.7 видно, что наибольшую удельную долю в структуре имущества предприятия занимает дебиторская задолженность , на 31.12.13 она составляет 65,1 % , что в 3 раза больше рекомендованного значения, удельная же доля запасов снижается , и составляет всего 5 %,  что намного меньше рекомендуемого значения,  удельная доля денежных средств предприятия выросла в 2 раза, что так же не соответствует рекомендованному значению.

 

 

 

 

Диаграмма 1.3. Структура оборотных активов

 

В зависимости от значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности СОС определим  уровень структуры баланса.

Таблица 1.8. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Показатель	На 31.12.12	На 31.12.13	Норма
Коэффициент текущей ликвидности	0,68	0,42	> 2
Коэффициент обеспеченности СОС	-1,51	-2,32	0.1
Коэффициент утраты платежеспособности	х	0,21
Коэффициент восстановления платежеспособности	х	-

 

Так как коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС не соответствуют нормативным значения, признаем структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Поэтому рассчитываем  коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

                                      (1.12)

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности,

3. - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах/

Коэффициент утраты платежеспособности, принял значение меньше 1, рассчитанный за период, равный 12 месяцам, это  свидетельствует о том, что предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.

 

2. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов предприятия начинают с исследования структуры и динамики основных показателей доходов и расходов.

Таблица 2.1. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатели	на 31.12.12		на 31.12.13		Изменение
	млрд.руб.	в % к итогу	млрд.руб.	в % к итогу	(+,-)	%
Прибыль до налогообложения	21,39	100	18,33	100	-3,06	Х
Прибыль от продаж	0,096	0,45	0,68	3,71	0,584	3,26
Прочие доходы	35,86	168	32,75	178,67	-3,11	10,67
Прочие расходы	-45,83	-214	-56,87	-310,26	-11,04	202,96
Чистая прибыль	21,85	102	17,88	97,55	-3,97	-105,97

 

 

Диаграмма 1.4. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Исходя из данных таблицы 2.1 можно сделать вывод, что прибыль до

налогообложения сократилась на 3,06 млрд. руб. , прибыль от продаж увеличилась на 0,584 млрд. руб. ,а ее доля в общей структуре возросла на 3,26 %,  прочие доходы и расходы снизились на 3,11 млрд. руб. и 11,04 млрд. руб.  соответственно, что касается чистой прибыли, то она снизилась на 3,97 млрд. руб..

Таблица 2.2. Анализ затрат, произведенных предприятием

Виды затрат	на 31.12.13		на 31.12.12		Отклонение		Темп роста, %
	млрд.руб.	в % к итогу	млрд.руб.	в % к итогу	млрд.руб.	в % к итогу
Материальные затраты	66,3	23,87	64,2	23,84	2,1	0,03	3,27
Расходы на приобретение электроэнергии для  перепродажи и собственных нужд	23,2	8,35	21,6	8,02	1,6	0,33	7,41
Затраты на оплату труда	70,8	25,49	64,9	24,1	5,9	1,39	9,09
Расходы по налогу на имущество и прочие  платежи в бюджет	11,3	4,07	8,7	3,23	2,6	0,84	29,89
Производственные работы и услуги сторонних  подрядчиков	24,9	8,96	32,5	12,07	-7,6	-3,11	-23,38
Амортизация основных средств	64,8	23,33	59,1	21,95	5,7	1,38	-9,64
Изменение запасов готовой продукции и  незавершенного производства	-15	-5,4	-8,4	-3,12	-6,6	-2,28	78,57
Прочие затраты	31,5	11,34	26,7	9,91	4,8	1,43	17,98
Итого по элементам затрат	277,8	100	269,3	100	8,5	0	3,16

 

Изучение общей суммы затрат на производство продукции в целом и по основным элементам затрат необходимо для анализа себестоимости продукции. Изменение стоимости затрат предприятия по элементам и структуры общей суммы затрат представлено в таблице 2.2.

В течение анализируемого периода общая величина расходов предприятия повысилась на 8,5 млрд.  руб. и на конец года данная величина равняется 277,8 млрд. руб.. Наибольший удельный вес в составе материальных затрат занимает статья «Затраты на оплату труда», она увеличились на 5,9 млрд. рублей, удельный вес составил 25,49 % , в натуральном выражении к концу отчетного периода они составили 70,8 млрд.руб. Доля материальных затрат составила 23,87% и 66,3 млрд. руб. в абсолютном выражении. За отчетный периода сумма повысилась незначительно- на 0,03% или на 2,1 млрд. руб. в абсолютном выражении. 

Амортизация в течение отчетного периода увеличилась на 5,7 млрд. руб., доля которой составила 1,38 %. По статье «Прочие расходы» в отчетном периоде произошло повышение на сумму 4,8 млрд. руб. (1,43 %). Данная статья занимает 11,34 % доли в составе затрат.

Диаграмма 2.2. Анализ структуры затрат, произведенных предприятием

Исследование показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции имеет большое значение для оценки эффективности как отдельных видов продукции, так и в целом по предприятию.

Таблица 2.3. Факторный анализ показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции

Показатели	На 31.12.12	На 31.12.13	Изменение, (+, -)
Выручка от продаж, млрд. руб.	1,3	1,32	0,02
Полная себестоимость продаж, млрд. руб.	0,54	0,82	0,28
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р.	0,42	0,62	0,2
Влияние себестоимости на изменение затрат на 1 руб. реализованной продукции	Х	0,21	Х
Влияние выручки на изменение затрат на 1 руб. реализованной продукции	Х	-0,01	Х

По данным таблицы 2.3 можно сделать вывод, что выручка от продаж увеличилась на 0,02 млрд. руб., полная себестоимость продаж 0,28 млрд. руб..