Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Общая сумма  прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период, состоит из:

1) прибыли  (убытка) от реализации продукции,  услуг, вы полненных работ;

2) прибыли  (убытка) от прочей реализации;

3) прибыли  (убытка) от внереализационных операций.

Прибыль (убыток) от реализации продукции, услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой вы ручки  от реализации продукции в действующих  ценах (без налога на добавленную  стоимость и акцизов) и величиной  затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость.

Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой  за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между  доходами и расходами по внереализационным  операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

В состав доходов от внереализационных операций входят:

• доходы от финансовых вложений предприятий (в ценные бумаги, предоставленные займы, долевое участие в уставном капитале других предприятий и др.);
• доходы от сдаваемого в аренду имущества;
• сальдо полученных и уплаченных штрафов, неустоек;
• положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• поступления сумм в счет по гашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток;
• прибыль прошлых лет, выявленная и поступившая в отчетном году;
• суммы, поступившие от покупателей по перерасчетам за продукцию, реализованную в прошлом году;
• про центы, полученные по денежным счетам предприятия в кредитных учреждениях и др.

В состав внереализационных расходов входят:

• недостачи и убытки от потери материальных ценностей и денежных средств, выявленных в результате ревизий и инвентаризаций;
• отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;
• убытки прошлых лет, выявленные в отчет ном году, списание безнадежной дебиторской задолженности;
• некомпенсируемые потери от стихийных бедствий;
• затраты по аннулируемым заказам;
• судебные издержки;
• затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и др.

Полученная  предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения в федеральный, региональные и местные бюджеты налога на прибыль  в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления  и резервный.

Исходя  из порядка формирования прибыли  предприятия, ведется ее факторный  анализ, целью которого является оценка динамики показателей балансовой и  чистой прибыли, выявление степени  влияния на финансовые результаты ряда факторов, в том числе: роста (снижения) себестоимости продукции; роста (снижения) объема ее реализации; повышения ее качества и расширения ассортимента; показателей рентабельности; выявление резервов увеличения прибыли и др.

Анализ  финансовых результатов предприятия  начинается с оценки динамики показателей  балансовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и  отчетный периоды, рас считываются  отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали  наибольшее влияние на балансовую и  чистую прибыль.

Затем производят количественную оценку влияния следующих  основных факторов на прибыль от реализации продукции:

1. Влияние на прибыль изменений  отпускных цен на реализованную  продукцию + И₁

 

+ И₁= Р₁ - Р₂

 

где Р₁ — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода;

Р₂ — реализация в отчетном году в ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений  в объеме продукции + И₂:

 

+И₂= П₀К₁ – П₀

 

где П₀ — прибыль базисного периода;

К₁ — коэффициент роста объема реализованной продукции:

К₁ = С_1.0: С₀

где С₀ — себестоимость реализованной продукции базисного периода;

С_1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений  в объеме продукции, обусловленных  изменениями в структуре продукции  + И₃:

 

+ И₃ = П₀ (К₂ – К₁)

 

где К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

 

К₂ = Р_1.0: Р₀

 

где Р₀ — реализация в базисном периоде,

Р_1.0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4. Влияние на прибыль экономии  от снижения себестоимости продукции  + И₄:

 

+ И₄ = С_1.0 – С₀

 

где С_1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный период

в ценах  базисного периода;

С₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции за от четный период.

5. Влияние на прибыль изменений  себестоимости за счет структурных  сдвигов в состав продукции +И₅:

 

+И₅ = С₀К₂ - С_1.0.

 

Кроме того, рассчитываются влияние на прибыль  изменений цен на материалы, тарифы и услуги +И₆ и экономии, вызванной нарушением хозяйственной дисциплины, + И₇

Сложив  величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получим  суммарное выражение влияния  всех факторов на прибыль от реализации продукции + И, т.е.

 

7

+ И = å + И_i

i=1

 

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных  в предприятия, или иные финансовые операции.

Исходя  из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных  и финансовых операций складывается система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества (активов) предприятия

Чистая  прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

2. Рентабельность внеоборотных активов

Чистая  прибыль *100;

Средняя величина внеоборотных активов

З. Рентабельность оборотных  активов

Чистая  прибыль *100

Средняя величина оборотных активов

4. Рентабельность инвестиций

Прибыль до уплаты налогов *100

Валюта  баланса — Величина краткосрочных  обязательств

5. Рентабельность собственного  капитала

Чистая  прибыль * 100

Величина  собственного капитала

б. Рентабельность заемных средств

Плата за пользование кредитами *100

Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов

Плата за пользование кредитами  включает:

1. проценты за пользование кредитами;
2. расходы по уплате процентов, возникающие у предприятия при расчетах с поставщиками;
3. средства, перечисляемые в бюджет за несвоевременную уплату налогов.

7. Рентабельность совокупного используемого  капитала (вложений капитала)

Плата за пользование кредитами + Чистая прибыль *100

Средняя величина активов (имущества)

8. Рентабельность реализованной  продукции

Чистая  прибыль *100

Выручка от реализации

С помощью  перечисленных выше показателей  рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов  предприятия, т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов

 

 

Заключение

 

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

Анализ  финансового состояния предприятия  необходим. В заключение анализа  финансового состояния необходимо обобщить все результаты анализа и сделать более точный диагноз финансового состояния, а также его прогноз на перспективу развития и выживания предприятия. Следует разработать также конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное эффективное использование производственного потенциала предприятия, а также оценить свои возможности и выбрать стратегию

Оценка  финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих  определить состояние дел предприятия  в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель  анализа финансового положения  предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Оценка  финансового положения предприятия  необходима следующим лицам:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение  о формировании портфеля ценных  бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены,  что им заплатят;

3) аудиторам,  которым необходимо распознавать  финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым  руководителям, которые хотят  реально оценивать деятельность  и финансовое состояние своей  фирмы;

5) руководителям  маркетинговых отделов, которые  хотят создать стратегию продвижения  товара на рынки.

Источники анализа  финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к  ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

 

 

Расчетная часть. «Оценка деловой активности предприятия»

 

Финансовый  менеджер компании ОАО «Восход» обратил  внимание на то, что за последние  двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице. Все закупки и продажи производились  в кредит, период 1 месяц.

Требуется:

1. проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 год.;
2. составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды.
3. построить прогнозную отчетность на следующий плановый период.

Дополнительная  информация:

1. Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2. Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

 

Финансовая информация о деятельности ОАО "Восход

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.
1	Выручка от реализации продукции	477 500	535 800
2	Закупки сырья и материалов	180 000	220 000
3	Стоимость потребленных сырья и материалов	150 000	183 100
4	Себестоимость произведенной продукции	362 500	430 000
5	Себестоимость реализованной продукции	350 000	370 000
	Средние остатки
6	Дебиторская задолженность	80 900	101 250
7	Кредиторская задолженность	19 900	27 050
8	Запасы сырья и материалов	18 700	25 000
9	Незавершенное производство	24 100	28 600
10	Готовая продукция	58 300	104 200