Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Апреля 2012 в 17:34, курсовая работа

Описание работы

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия

Скачать архив (121.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

финнамен.docx

— 126.32 Кб (Скачать файл)

Динамический анализ прибыли

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	изменения
№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.	абс., руб.	отн., %
1	Выручка от реализации продукции	477 500	535 800	58 300	12,21
2	Себестоимость реализованной продукции	350 000	370 000	20 000	5,71
3	Валовая прибыль (стр. 1 - стр. 2)	127 500	165 800	38 300	30,04
4	Рентабельность реализованной продукции (стр. 3: стр. 4), %	36,4	44,8	8,4	23,01

По данным таблицы "Динамический анализ прибыли" видно, что по отношению к 2003 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 12,21 % или на 58,3 тыс.руб.

При этом себестоимость реализованной продукции увеличилась только на 5,71 % или на 20 тыс.руб. Что привело к увеличению прибыли от реализации продукции на 30,04 % или на 38,3 тыс.руб., валовая прибыль в 2004 г. составила 165,8 тыс.руб.

Положительным результатом работы является увеличение уровня рентабельности по сравнению с 2003 г. на 23,01 % (с 36,4 до 44,8 %). Это означает, что предприятие получило прибыли на каждый рубль затрат на реализацию продукции больше по сравнению с 2003 г. на 8,4 руб

Анализ оборотного капитала

№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.		изменения
№ п/п	Показатели	2003 г., руб.	2004 г., руб.		абс., руб.	отн., %
1	Дебиторская задолженность	80 900	101 250		20 350	25
2	Запасы сырья и материалов	18 700	25 000		6 300	34
3	Незавершенное производство	24 100	28 600		4 500	19
4	Готовая продукция	58 300	104 200		45 900	79
5	Кредиторская задолженность	19 900	27 050		7 150	36
6	Чистый оборотный капитал (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)	162 100	232 000		69 900	43
7	Коэффициент покрытия [(стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4): стр. 5]	9,146	9,577		0,431	4,712
№ п/п	Показатели оборачиваемости	2003 г., дни		2004 г., дни	Изменения абс.
1	Запасы сырья и материалов	44,88		49,15	4,27
2	Незавершенное производство	23,93		23,94	0,01
3	Готовая продукция	59,97		101,38	41,42
4	Дебиторская задолженность	60,99		68,03	7,04
5	Кредиторская задолженность	20,47		26,32	5,85
6	Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 - стр. 5)	169,30		216,19	46,89

Объем реализованной продукции в 2004 г. на 12,21 % выше, чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции выше на 5,71 %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с 162,1 тыс.руб. до 232 тыс.руб., или на 43 %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на 69,9 тыс.руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на 232 тыс.руб. больше той величины, которую можно было получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициентом общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 можно считать слишком высоким. Нормативное соотношение коэффициента общей ликвидности составляет от 1 до 2. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (кредиторской задолженностью) (более 2) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. Причины роста чистого оборотного капитала:

1) рост объема продаж;

2) увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин менее существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с 45 до 49 дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщикам с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с 61 до 68 дней. Этот срок представляется слишком большим. Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с 60 до 101 дня, причем причину этого установить представляется возможным

Построение прогнозной финансовой отчетности

Баланс на начало периода

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства	59442
Дебиторская задолженность	101 250
Материальные запасы	25 000
Запасы готовой продукции	104 200
Итого оборотных средств	289892
Основные средства:
Земля	50000
Здания и оборудование	200000
Накопленный износ	60000
Итого основных средств	190000
Итого активов	479892
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате	27 050
Налог, подлежащий оплате	39792
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств	66842
Собственный капитал:
Обыкновенные акции	250000
Нераспределенная прибыль	163050
Итого собственного капитала	413050
Итого обязательств и собственного капитала	479892

Бюджет реализации

	квартал				Итого
	I	II	III	IV	Итого
Прогнозируемый объем реализации в ед.	162	162	162	162	648
Цена реализации ед.	893	893	893	893
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед.	144666	144666	144666	144666	578664

Прогноз поступления денежных средств

Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода	101250					101250
Реализация I квартала	101266,2	43399,8				144666
Реализация II квартала		101266,2	43399,8			144666
Реализация III квартала			101266,2	43399,8		144666
Реализация IV квартала				101266,2		101266,2
Общие поступления денежных средств	202516,2	144666	144666	144666		636514,2
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации					70
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале					30

Производственный бюджет

			квартал								Итого
			I			II			III	IV
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода			16,2			16,2			16,2	18	18
Общая потребность в изделиях			178,2			178,2			178,2	180	666
Запас готовой продукции на начало прогнозного периода			150,74			16,2			16,2	16,2	150,74
Количество ед., подлежащих изготовлению			27,46			162			162	163,8	515,26
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала											10
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода											18
Бюджет прямых затрат на материалы
Показатели	квартал							Итого
	I	II		III	IV
Потребность в материале на ед. изделия	21	21		21	21
Потребность в материале на производство	576,6304	3402		3402	3439,8			10820,43
Запас материала на конец прогнозного периода	340,2	340,2		343,98	378			378
Общая потребность в материале	916,8304	3742,2		3745,98	3817,8			11198,43
Запас материала на начало прогнозного периода	800	340,2		340,2	343,98			800
Материалы, подлежащие закупке	116,8304	3402		3405,78	3473,82			10398,43
Цена ед. товара	31,25	31,25		31,25	31,25
Стоимость закупок	3650,949	106312,5		106430,6	108556,9			324950,95
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала - 10							10
Запас материала на конец прогнозного периода - 378							378

Прогноз расходования денежных средств

Показатели	квартал				Итого
Показатели	I	II	III	IV	Итого
Счета к оплате на конец периода, предшествующего прогнозному	27050				27050
Закупка материала в I квартале	1825,475	1825,475			3650,949
Закупка материала в II квартале		53156,25	53156,25		106312,5
Закупка материала в III квартале			53215,31	53215,31	106430,6
Закупка материала в IV квартале				54278,44	54278,43
Итого выплат	28875,47	54981,72	106371,6	107493,7	297722,5
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок					50
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале					50

Бюджет прямых затрат на оплату труда

Показатели	квартал				Итого
Показатели	I	II	III	IV	Итого
Прямые затраты труда в часах на ед.	5	5	5	5
Итого часов	137,29	810	810	819	2576,29
Стоимость прямых затрат труда в час	5	5	5	5
Общая стоимость прямых затрат труда	686,46	4050	4050	4095	12881,46

Бюджет производственных накладных расходов

Показатели	квартал							Итого
	I		II		III		IV
Переменная ставка накладных расходов	2	2		2		2
Прогнозируемые переменные накладные расходы	274,59	1620		1620		1638		5152,59
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию	6000	6000		6000		6000		24000
Амортизация	3250	3250		3250		3250		13000
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию	6274,6	7620		7620		7638		29152,58
Выплаты денежных средств по накладным расходам	3024,6	4370		4370		4388		16152,58

Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода

	Единицы	Цена единицы	Итого
Основные производственные материалы	378	31,25	11812,5
Готовая продукция	18	691,25	12442,5
	Цена за единицу	Количество единиц	Итого
Основные производственные материалы	31,25	21	656,25
Затраты труда	5	5	25
Переменная ставка накладных расходов	2	5	10
Общая переменная стоимость изготовления			691,25

Информация о работе Анализ и диагностика финансового состояния предприятия