Анализ и оценка финансового состояния предприятия

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Новосибирский гуманитарный институт

ЭкономическИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра «СТАТИСТИКИ  И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА»

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа 

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

 

на тему: «Анализ и оценка финансового состояния предприятия»

 

 

                                                                                               Выполнила: Гарина А.С.

                                                                                                            Группа: ФКД-41

 

Руководитель: канд.экон.наук

Филиппова Г.П.

 

 

 

 

 

 

 

 

Работа защищена «  ___  » 20___  г.

Оценка___________________________________________________

Подпись научного руководителя_____________________________

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск

2011

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение………………………………………………………………………….4

1. Теоретические и методические  аспекты финансового состояния 

предприятия………………………………………………………………………6

    1.1. Понятие финансового состояния, его сущность  и значение………….6

    1.2. Основные этапы проведения анализа финансового состояния предприятия………………………………………………………………………9

2. Анализ и оценка финансового  состояния предприятия на примере 

ОАО «Ростелеком»………………………………………………………………14

    2.1. Характеристика деятельности ОАО «Ростелеком»……………………14

    2.2. Анализ имущественного состояния ОАО «Ростелеком»………………15

    2.3. Оценка финансового состояния ОАО «Ростелеком»…………………..23

3. Оценка  и пути улучшения  финансового состояния предприятия

« ОАО Ростелеком»………………………………………………………………32

Заключение ……………………………………………………………………….35

Список использованных источников…………………………………………….37

Приложение А.  Бухгалтерский  баланс ОАО «Ростелеком» за  2009 год…….39

Приложение Б. Отчет  о прибылях и убытках ОАО «Ростелеком» за  2009 год…………………………………………………………………………………..42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АННОТАЦИЯ

 

В данной курсовой работе на основе обобщения теории и практики проведена оценка и анализ финансового состояния предприятия с использованием горизонтального и вертикального анализа.

Работа изложена на 34 страницах и содержит 13 таблиц и  2 приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Финансовое  состояние - важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,  оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли. Но в более широком понимании под основной целью деятельности коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия , определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении периода, предшествовавшего этой дате; как оно использовало имущество, какова структура имущества, насколько рационально использовало собственный капитал; какова отдача производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами, кредиторами и т. д.

Исходя  из вышесказанного тема данной курсовой работы актуальна для любого коммерческого  предприятия.

Цель курсовой работы является анализ и оценка финансового состояния предприятия.

Для достижения этой цели необходимо решение следующих задач:

• рассмотреть понятие «финансовое состояние», сущность и основные этапы проведения анализа;
• провести анализ финансового состояния ОАО "Ростелеком";
• дать оценку финансового состояния ОАО «Ростелеком».

Объект исследования – деятельность исследуемого предприятия.

Предмет  исследования – финансовое состояние предприятия.

Источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ОАО «Ростелеком» за 2009 год.

Теоретико-методической основой исследования послужили  труды отечественных ученых и практиков, таких авторов, как: В.В. Ковалёва, А.Д. Шеремета,  Т.А. Владимировой  и В.Г Соколовым.

 Структура и содержание работы обусловлены целями и задачами исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические и методические аспекты финансового состояния предприятия

 

1.1 Понятие финансового состояния, его сущность  и значение

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Практически все пользователи финансовой отчетности используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Анализом финансового  состояния предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, а также учредители с целью  изучения эффективного использования  ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия [1].

Качество принимаемых  решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности. Чтобы  обеспечить выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов [2].

Финансовое  состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении [3].

Финансовое  состояние - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вовремя вносить платежи в бюджет [5].

Финансовое состояние  характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные  финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности [4].

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности .

Основными задачами анализа финансового состояния являются:

• оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
• оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса [9].

В ходе финансового анализа  выявляются изменения в составе имущества хозяйствующего субъекта и в источниках его формирования, в финансовых результатах деятельности (его прибылей и убытков), в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основными характеристиками (индикаторами) финансового состояния предприятия являются:

• оценка имущественного состояния и структура финансирования;
• оценка финансовой устойчивости;
• оценка платежеспособности и ликвидности;
• оценка рентабельности продаж и имущества.

Информационное обеспечение анализа финансового состояния -бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

Финансовое состояние  предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками  и другими партнерами.

Анализ финансового  состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли [10].

Таким образом, финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Также его можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

1.2 Основные  этапы проведения анализа финансового  состояния предприятия

 

Анализ финансового  состояния предприятия можно  проводить по следующей схеме:

• проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам;
• предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ ликвидности и платежеспособности баланса;
• анализ финансовых результатов;
• анализ тенденций изменения финансового состояния предприятия (анализ финансовых коэффициентов).

На  первом этапе проводится визуальная и простейшая проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, т.е проверяется правильность и ясность заполнения форм (реквизиты: название предприятия, отчетная дата, необходимые подписи и т. д.) и увязка показателей форм отчетности.

На втором этапе проводится предварительный анализ финансового положения на основе общих показателей аналитического баланса-нетто, т.е. выявляются тенденции изменения в имущественном и финансовом положении предприятия.

К таким тенденциям относятся:

• увеличение (уменьшение) стоимости имущества предприятия и его отдельных составляющих;
• изменение в структуре активов предприятия и источников их образования и др [16].

На  третьем этапе проводится анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Устойчивость финансового  состояния предприятия оценивается  системой абсолютных и относительных  показателей путем соотношения  заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Общий уровень финансовой устойчивости предприятия характеризуют  следующие показатели, рассчитываемые по данным баланса:

• коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала или коэффициент собственности);
• коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости);
• коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска) [14].