Анализ и пути повышения финансовой устойчивости организации

 

 

ВВЕДЕНИЕ  
   

В рыночных условиях залогом  выживаемости  и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.     

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации является залогом ее процветания. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.     

Финансовые возможности организации практически  всегда ограничены. Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.     

Предпосылкой обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает затрат и не обеспечивает получения необходимой для нормального функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым.

Заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости торгового предприятия.  

Цель курсовой работы –изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типа, коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Магнит».   

Задачами курсовой работы являются: теоретические аспекты  финансовой устойчивости торговой организации; анализировать показатели финансовой устойчивости ОАО «Магнит»; разработать пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Магнит».     

Объектом исследования данной курсовой работы является деятельность ОАО «Магнит», предметом исследования – анализ финансовой устойчивости на примере ОАО «Магнит».     

Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости торговой организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости торговой организации и факторы, оказывающие на нее влияние   

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризует совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, а также состояние капитала в процессе кругооборота.     

В результате снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура активов и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и капитале и, как следствие, финансовое состояние организации.

         Внешним проявлением финансового состояния выступает платежеспособность. Платежеспособность – это способность юридического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера. Иначе говоря, это возможность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.      

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность субъекта хозяйствования своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные трудности и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.     

Устойчивое финансовое положение является результатом управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации. Это так называемые внутренние факторы.          

На  финансовую устойчивость влияют и внешние  факторы.      

Среди них:

1. Государственная политика в сфере налогов и финансирования расходов
2. Процентная политика
3. Государственная амортизационная политика
4. Положение на товарном и финансовом рынках
5. Состояние платежеспособного спроса
6. Фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны
7. Уровень безработицы и инфляции в стране
8. Степень развития внешнеэкономических связей страны
9. Политическая стабильность в стране и т.д.

 

     С этой точки зрения финансовая устойчивость организации– процесс противодействия негативным внешним обстоятельствам, ее реакция на внешние воздействия.      

Итак, финансовая устойчивость организации – это способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее ее постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.      

Оценка обеспеченности запасов и затрат соответствующими источниками их финансирования применяется в качестве обобщающего показателя финансовой устойчивости. Используя этот критерий, можно охарактеризовать неустойчивое и кризисное финансовое состояние.     

При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет увеличения источников собственных средств и тем самым собственных оборотных средств, а также привлечения дополнительных заемных источников для пополнения оборотного капитала. При этом для покрытия запасов и затрат требуются не только собственные оборотные средства, краткосрочные кредиты и займы, но и дополнительные источники, ослабляющие финансовую напряженность. К последним можно отнести временно свободные средства на цели потребления, резерва предстоящих расходов, дооценку запасов, финансовую помощь от государства и других субъектов хозяйствования.     

Если же для финансирования запасов и затрат перечисленных источников недостаточно и организация использует задолженность кредиторам (бюджету, поставщикам, целевым бюджетным и внебюджетным фондам), то это можно оценивать как кризисное состояние. Неудовлетворительное финансовое состояние, как правило, характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной дисциплиной, наличием просроченной задолженности по обязательствам.     

Таким образом, залогом выживаемости и основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. Среди множества факторов, которые  оказывают влияние на финансовую устойчивость предприятия, наиболее значимыми  являются следующие:

1.Положение предприятия на товарном рынке;

2.Производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

3.Потенциал в деловом сотрудничестве;

4.Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

5.Наличие неплатежеспособных дебиторов;

6.Эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.      

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.     

   Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовым и ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.     

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Информационная  база анализа финансовой устойчивости торговой организации 

 Основными источниками информации для анализа и оценки финансового состояния организации являются такие формы бухгалтерской отчетности, как баланс (форма 1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2). Полезная информация содержится также в отчете об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5). Кроме того, используются аудиторское заключение и статистическая отчетность организации.     

По данным бухгалтерского баланса можно проанализировать динамику валюты баланса. Определить наличие собственных оборотных средств, структуру активов и капитала, ликвидность предприятия, используя дополнительные данные других форм, рассчитать показатели оборачиваемости капитала.     

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.      

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности.     

Принципиальным для финансового анализа является разделение активов на долгосрочные и краткосрочные.      

Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».      

Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.     

Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.     

Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.      

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.      

Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.      

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.     

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.