Анализ использования оборотного капитала ООО «ТАЙМ»

 

Таблица 4.

Анализ состояния оборотных  активов компании ООО «ТАЙМ» 2009г.

№	Виды оборотных активов	Сумма,тыс.руб		Удельный вес, %		Изменения
		Нач. 2009г	Кон. 2009г	Нач. 2009г.	Кон. 2009.	Абсолютные	Темп прир-та	Структурные
1	Запасы:	2382	2669	21%	26%	287	+12%	5%
	- материалы	153	277	2%	3%	124	+81%	1%
	- готовая   продукция	117	261	1%	3%	144	+123%	2%
	-  расходы будущих периодов	2112	2131	18%	20%	19	+1%	2%
2	НДС по приобр-ным ценностям	98	-527	1%	-5%	-429	-438%	-6%
3	Дебиторская задолжен.	8888	8185	76%	78%	-703	-8%	2%
4	Денежные средства	282	58	2%	1%	-224	-80%	-1%
5	Итого оборотных активов	11650	10385	100%	100%	-1265	-11%	0

 

       За данный  отчетный период произведены  расчеты. По результатам, изложенным в таблице 4 можно сделать следующие выводы.

       1. Запасы: За отчетный период запасы увеличились на 287 тыс. руб., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции на 144 тыс.руб., и  запаса материалов на 124 тыс. руб.

       Доля запасов в структуре оборотных активов за отчетный период увеличилась на 5% (с 21% до 26%), что является негативным изменением. Эта часть оборотных средств наиболее  неликвидная.

       Уменьшение  НДС с покупок, скорее всего,  связано с отсутствием закупок  товаров, подлежащих обложению  НДС.

       2. Дебиторская задолженность: В данный отчетный период доля дебиторской задолжности в структуре оборотных активов составила 78%. Это отрицательно сказывается на ликвидности и платежеспособности организации, но также свидетельствует о повышение спроса на услуги компании, которые частично оказаны под коммерческий кредит.

       3. Денежные средства: В анализируемом периоде общая сумма  денежных средств уменьшились на 224 тыс. руб. Это изменение оценивается отрицательно, хотя оно не очень серьезно влияет на общую ситуацию. Уменьшение доли денежных средств говорит о незначительном снижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Уменьшение денежных средств произошло за счет большой доли дебиторской задолженности.

 

 

Таблица 5.

Анализ состояния оборотных  активов компании ООО «ТАЙМ» 2010г.

№	Виды оборотных активов	Сумма,тыс.руб		Удельный вес, %		Изменения
		Нач. 2010г	Кон. 2010г	Нач. 2010г.	Кон. 2010г.	Абсолютные	Темп прир-та	Структурные
1	Запасы:	2669	2768	26%	14%	99	+4%	-12%
	- материалы	277	538	3%	3%	261	+94%	0%
	- готовая   продукция	261	138	3%	1%	-123	-47%	-2%
	-  расходы будущих периодов	2131	2092	20%	10%	-39	-2%	-10%
2	НДС по приобр-ным ценностям	-527	45	-5%	1%	572	-109%	6%
3	Дебиторская задолжен.	8185	17003	78%	84%	8818	+108%	6%
4	Денежные средства	58	171	1%	1%	113	+195%	0%
5	Итого оборотных активов	10385	19987	100%	100%	9602	+93%	0

 

       За данный  отчетный период доля оборотных  активов в общем объеме имущества  организации увеличилась с 63% до 80% (на 17%), а внеоборотных активов  уменьшилась с 37% до 20% (на 17%), что говорит об увеличении оборачиваемости активов организации в данном отчетном периоде по сравнению с прошлым.

       1. Запасы: За отчетный период запасы увеличились на 99 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет увеличения материальных запасов на 261 тыс. руб. Но при этом произошло сокращение количества готовой продукции на 123 тыс. руб. и уменьшились расходы будущих периодов на 39 тыс. руб.

       Доля запасов в структуре оборотных активов за отчетный период уменьшилась на 12% (с 26% до 14%), что имеет положительную динамику для оборачиваемости оборотных средств компании.

       2. Дебиторская задолженность: За данный отчетный период доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов увеличилась с 78% до 84% (на 6%). Это отрицательная тенденция свидетельствует об увеличении отвлеченных средств в качестве дебиторской задолженности и ухода их из оборота.

       3. Денежные средства: В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилось на 113 тыс. руб. (с 58 до 171 тыс. руб.). Это изменение оценивается положительно, хотя оно не очень серьезно влияет на общую ситуацию (доля денежных средств менее 3% - низкий показатель в общем объеме оборотных средств). Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью, данное изменение оценивается положительно.

Таблица 6.

Анализ состояния оборотных  активов компании ООО «ТАЙМ» 2011г.

№	Виды оборотных активов	Сумма,тыс.руб		Удельный вес, %		Изменения
		Нач. 2011г	Кон. 2011г	Нач. 2011г.	Кон. 2011г.	Абсолютные	Темп прир-та	Структурные
1	Запасы:	2768	2359	13%	17%	-409	-15%	4%
2	НДС по приобр-ным ценностям	45	354	1%	2%	309	686%	1%
3	Дебиторская задолжен.	17003	7052	85%	50%	-9951	-59%	-35%
4	Финансовые вложения	-	4122	-	29%	4122	-	29%
5	Денежные средства	171	165	1%	1%	-6	-4%	0%
6	Прочие оборотные активы	-	148	-	1%	148	-	1%
7	Итого оборотных активов	19987	14200	100%	100%	-5787	-29%	0

 

       За данный  отчетный период доля оборотных  средств в общем объеме имущества  организации уменьшилась от 80% до 74% (на 6%), а внеоборотных активов  увеличилась от 20% до 26% (на 6%), что  говорит о небольшом замедлении оборачиваемости активов компании в данном отчетном периоде по сравнению с прошлым.

       1. Запасы: За отчетный период запасы компании уменьшились на 409 тыс. руб. На изменение количества, запасов, повлияло уменьшение объема готовой продукции и расходов будущих периодов. Уменьшение запасов положительно влияет на оборачиваемость оборотных активов.

       Увеличение НДС с покупок с 45тыс. руб. до 354 тыс.руб. связано с закупом товаров подлежащих обложению НДС.

       Доля  запасов в структуре оборотных  активов за отчетный период  увеличилась на 4% (с 13% до 17%), что является негативным изменением, и говорит о том, что оборотные средства приобретают неликвидную форму.

       2. Дебиторская задолженность:  За данный отчетный период доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов уменьшилась с 85% до 50% (на 35%). Уменьшение дебиторской задолженности на 9951 тыс. руб. (с 17003 тыс. руб. до 7052 тыс.руб.) положительно скажется на ликвидности оборотных средств.

       3. Денежные средства: В анализируемом периоде общая сумма денежных средств уменьшилась на 6 тыс. руб. (с 171тыс. руб. до 165 тыс.руб.) Это изменение оценивается отрицательно, но оно серьезно не влияет на общую ситуацию.

2.2 Анализ показателей рентабельности ООО «ТАЙМ».

       Рентабельность  это результат действия большого  числа факторов. Коэффициенты рентабельности  дают обобщенную характеристику  эффективности работы компании  в целом.

Рентабельность  вложенного капитала:

       ROC=NOPAT/(D+E)=EBIT(1-t)/(D+E)

2009 год: ROC=671(1-0,2) / (5842+10583)=0,03

       Данное  значение коэффициента рентабельности  вложенного капитала показывает, что за 2009 год на один рубль  вложенных средств компания получает  три копейки прибыли. 

2010 год: ROC=989(1-0,2) / (14257+10608)=0,03

       В 2010 году было увеличение заемного  капитала, но рентабельность всего  вложенного капитала осталась  на том же уровне, на каждый  вложенный рубль компания получает  три копейки прибыли.

2011 год: ROC=865(1-0,2) / (10048+9141)=0,04

       В 2011 году мы видим уменьшение заемного  и собственного капитала, а рентабельность  всего капитала увеличилась. На  каждый вложенный рубль компания  получает четыре копейки прибыли.

Рентабельность  собственного капитала:

       ROE=EAT / E

2009 год: ROE = -165 / 10583 = -0,02

       Значение данного коэффициента показывает, что за 2009 год компания несет потери на каждый рубль вложенного собственного капитала убыток две копейки.

2010 год: ROE = 25 / 10608 = 0,01

       За 2010 год  значение коэффициента приобрело  положительную динамику. На один  рубль вложенного собственного  капитала прибыль одна копейка.

2011 год: ROE = 119 / 9141 = 0,02

       Развитие  положительной динамики продолжилось  в 2011 году. На один вложенный  рубль собственного капитала  прибыль две копейки.

Рентабельность  активов:

       ROA = EBIT / A

2009 год: ROA = 671 / 16425 = 0,04

       На каждый рубль активов приходится четыре копейки прибыли.

2010 год: ROA = 989 / 24865 = 0,04

       Коэффициент  рентабельности активов в 2010 году  остается на уровне 2009 года. На  один рубль активов четыре  копейки прибыли.

2011 год: ROA = 865 / 19189 = 0,05

       К концу  2011 года видна динамика роста  рентабельности активов.

Рентабельность  продаж:

       PM = EBIT / S

2009 год: PM = 671 / 10192 = 0,07

       Коэффициент  показывает, что на один рубль  выручки приходится семь копеек  прибыли.

2010 год: РМ = 989 / 23130 = 0,04

       Рентабельность  продаж в 2010 году снизилась  за счет увеличения себестоимости  (GGS). На один рубль выручки получено четыре копейки прибыли.

2011 год: РМ = 865 / 11001 = 0,08

      В 2011 году  коэффициент показывает увеличение  рентабельности продаж. Это произошло  за счет уменьшения расходов  реализации продукции. На один  рубль выручки, восемь копеек  прибыли.

Коэффициент вклада на покрытие:

       CMR = GP / S * 100%

2009 год: CMR = (5211 / 10192) * 100% = 51%

       51% выручки  от реализации может пойти  на покрытие постоянных затрат  и формирование прибыли.

2010 год: CMR = (5270 / 23130) * 100% = 23%

       23% выручки  от реализации может пойти  на покрытие постоянных затрат  и формирование прибыли.

2011 год: CMR = (865 / 11001) * 100% = 8%

       8% выручки  от реализации может пойти  на покрытие постоянных затрат  и формирование прибыли.

 

 

 

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «ТАЙМ».

       Коэффициенты  финансовой устойчивости показывают  уровень заемного капитала в  финансировании фирмы.