Анализ использования оборотного капитала ООО «ТАЙМ»

Коэффициент автономии = (Е / А) * 100%

2009 год: (10583 / 16425) * 100%  = 64%

       На 64% организация  независима от кредиторов.

2010 год: (10608 / 24865) * 100% = 43%

       Независимость  организации от кредиторов снизилась  до 43%.

2011 год: (9141 / 19189) * 100% = 48%

      В 2011 году  положительная динамика независимости  от кредиторов.

Коэффициент финансового левериджа (финансовый рычаг): D / E

       Показывает  долю заемных средств в источниках  финансирования активов компании. Финансовый рычаг используется  для увеличения рентабельности  собственного капитала и роста  прибыли. Рекомендуемое значение  [0,5: 0,8].

2009 год: D/E = 5842 / 10583 = 0,55

2010 год: D/E = 14257 / 10608 = 1,34

2011 год: D/E = 10048 / 9141 = 1,1

       Только  в 2009 году показатель попадает  в интервал рекомендованных значений.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Анализ показателей платежеспособности ООО «ТАЙМ».

Коэффициент текущей ликвидности:

       CR = текущие активы / краткосрочные пассивы

2009 год: CR = 10385 / -518 = -20

2010 год: CR = 19987 / 12416 = 1,6

2011 год: CR = 14200 / 7648 = 1,9

       Показывает  достаточно ли у компании средств,  которые могут быть использованы  для погашения его краткосрочных  обязательств в течении определенного периода времени. Минимальное значение 1, максимальное 4. Рекомендуемое – равное двум.

       Показатели 2010 и 2011 года близки к рекомендованным, что говорит о том, что оборотных активов организации достаточно, чтобы погасить краткосрочную задолженность и обеспечить дальнейшую деятельность компании.

Коэффициент быстрой ликвидности:

QR = (ден.ср-ва+деб.задол-ть+краткоср.фин.влож) / краткоср. Пассивы

2009 год: QR = (58+8185+0) / -518= -15,9

2010 год: QR = (171+17003+0) / 12416 = 1,4

2011 год: QR = (165+7052+4122) / 7648 = 1,5

       Таварно-материальные  запасы, как правило, являются  наименее ликвидными оборотными  средствами. Вынужденная продажа  этих активов нередко связана  с убытками. Поэтому так важно  определение способности фирмы  расплатиться по краткосрочным  обязательствам, не прибегая к  продаже товарно-материальных запасов.

       Коэффициенты 2010 и 2011 года показывают, что если  не будет проблем с дебиторами, компания сможет расплатиться  по текущим обязательствам, не  прибегая к вынужденной распродаже своих товарно-материальных запасов.

Коэффициент мгновенной ликвидности:

CSR = (ден.ср-ва + краткоср.фин.вложения) / краткоср.пассивы

       Показывает, какая доля краткосрочных обязательств  может быть погашена немедленно  за счет денежных средств. 

2009 год: CSR = (58+0) / -518 = -0,11

2010 год: CSR = (171+0) / 12416 = 0,01 = 1%

2011 год: CSR = (165+4122) / 7648 = 0,6 = 60%

       Наблюдается  положительная динамика немедленного  исполнения компанией своих краткосрочных обязательств. К концу 2011 года 60% краткосрочных обязательств может быть выплачено немедленно, за счет появления наиболее ликвидных оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений.

2.5 Цикл движения потоков денежных средств ООО «ТАЙМ».

       Время,  затраченное на то,  чтобы деньги  прошли по счетам оборотного  капитала и опять стали деньгами. В начале цикла организация  вкладывает денежные средства  в текущие активы, а завершается  цикл, когда деньги возвращаются  в качестве оплаты за товары  и услуги.

       CFC = Тоб тмз + Т об дз – Тоб кз

Таварно-материальные запасы:

       Коб тмз = GGS / ТМЗср

       ТМЗср = (начало года + конец года) / 2

       Тоб тмз = 360 / Коб тмз

Дебиторская задолжность:

       Кбо дз = S / ДЗср

       ДЗср = (начало года + конец года) / 2

       Тоб дз = 360 / Коб дз

Кредиторская  задолженность:

       Коб кз = GGS / КЗср

       КЗср = (начало года + конец года) / 2

       Тоб кз = 360 / Коб кз

2009 год:

       ТМЗср = (2382+2669) / 2 = 2526

       Мы определили  среднее количество товарно-материальных  запасов за 2009 год.

       Коб тмз = 4981 / 2526 = 1,97

       Компания  покупала и продавала запасы 1,97 раз в год. 

       Тоб тмз = 360 / 1,97 = 183 дня

       В среднем  товарно-материальные запасы находились  в компании 183 дня, прежде чем  были проданы.

       ДЗср = (8888+8185) / 2 = 8587

       Коб дз = 10192 / 8587 = 1,19

       Тоб дз = 360 / 1,19 = 303 дня

       Средняя  сумма дебиторской задолжности  составила 8587 тыс. руб.. Выручка от реализации за 2009 год – 10192 тыс. руб.. Если компания обернула дебиторскую задолженность 1,19 раз в год, то время ее оборота 303 дня.

       КЗср = (4097-518) / 2 = 1790

       Коб кз = 4981 / 1790 = 2,78 раз

       Тоб кз = 360 / 2,78 = 130 дней

       Средняя  кредиторская задолженность равна  1790 тыс. руб., расхода на реализацию за 2009 год составили 4981 тыс. руб.. Оборачиваемость кредиторской задолженности 2,78 раз в год. Компании потребуется 130 дней чтобы оплатить свои долги.

       CFC = 183 + 303 – 130 = 356 дней

       В среднем  проходит 356 дней с момента покупки  запасов до момента получения  денег за реализованную продукцию.

2010 год: 

       ТМЗср = (2669+2768) / 2 = 2719

       Коб тмз = 17860 /2719 = 6,57

       Тоб тмз = 360 / 6,57 = 55 дней

       Среднее  количество товарно-материальных  запасов за 2010 год составляет 2719 тыс. рублей. Себестоимость реализованной  продукции равна 17860 тыс. рублей. Компания покупала и продавала  запасы 6,57 раз в год. В среднем  товарно-материальные запасы находились 55 дней в компании, прежде чем  были проданы.

       ДЗср = (8185+17003) / 2 = 12594

       Коб дз = 23130 / 12594 = 1,84 раза

       Тоб дз = 360 / 1,84 = 196 дней

       Средняя  сумма дебиторской задолжности  составила 12594 тыс. рублей. Выручка  от реализации за 2010 год – 23130 тыс. рублей. Если компания обернула  дебиторскую задолженность 1,84 раза  в год, то время ее оборота  196 дней.

       КЗср = (-518+11663) / 2 =5573

       Коб кз = 17860 / 5573 = 3,2

       Тоб кз = 360 / 3,2 = 113 дней

       Средняя  кредиторская задолженность равна  5573 тыс. рублей, расходы на реализацию  за 2010 год составили 17860 тыс. рублей. Оборачиваемость кредиторской задолженности  3,2 раза в год. Компании потребуется  113 дней чтобы оплатить свои долги. 

      CFC = 55+196-113 = 138 дней

       В среднем  проходит 138 дней с момента покупки  запасов до момента получения  денег за реализованную продукцию.

2011 год: 

       ТМЗср = (2768+2359) /2 = 2564

       Коб  тмз = 10136 / 2564 = 4 раза

       Тоб тмз = 360 / 4 = 90 дней      

       Среднее  количество товарно-материальных  запасов за 2011 год составляет 2564 тыс. рублей. Себестоимость реализованной  продукции равна 10136 тыс. рублей. Компания покупала и продавала запасы 4 раза в год. В среднем товарно-материальные запасы находились 90 дней в компании, прежде чем были проданы.

       ДЗср = (17003+7052) / 2 =12028

       Коб дз = 11001 / 12028 = 0,9

       Тоб дз = 360 / 0,9 = 400 дней

       Средняя  сумма дебиторской задолжности составила 12028 тыс. рублей. Выручка от реализации за 2011 год – 11001 тыс. рублей. Если компания обернула дебиторскую задолженность 0,9  раза в год, то время ее оборота 400 дней.

       КЗср = (11663+5956) / 2 = 8810

       Коб кз = 10136 / 8810 = 1,15 раз

       Тоб кз = 360 / 1,15 = 313 дней

       Средняя  кредиторская задолженность равна  8810 тыс. рублей, расходы на реализацию  за 2011 год составили 10136 тыс. рублей. Оборачиваемость кредиторской задолженности  1,15 раз в год. Компании потребуется  313 дней, чтобы оплатить свои долги. 

       CFC = 90+400-313 = 177 дней

       В среднем  проходит 177 дней с момента покупки  запасов до момента получения  денег за реализованную продукцию.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

       Оборотный  капитал – это краткосрочные  активы и обязательства. 

       Управление  оборотным капиталом фирмы это  ежедневная работа, обеспечивающая  фирме достаточные ресурсы для  осуществления ее деятельности  и избежание дорогостоящих простоев. Она включает ряд задач, связанных  с получением и возмещением денежных средств.

       Постоянное  движение оборотных средств является  основой бесперебойного процесса  производства и обращения. Это  важнейшая функция оборотных  средств. 

       Вторая  глава курсовой работы посвящена  анализу использования оборотного  капитала общества с ограниченной  ответственностью «ТАЙМ».

       Анализ  управления оборотным капиталом  на объекте исследования показал  что:

   - доля запасов  в структуре оборотных активов  за исследуемый период имела  следующие изменения:

       2009 год  с 21% до 26% (+5%)

       2010 год  с 26% до 14% (-12%)

       2011 год  с 14% до 17% (+3%)

   - доля дебиторской  задолженности в структуре оборотных  активов за исследуемый период  имела следующие изменения:

       2009 год  с 76% до 78% (+2%)

       2010 год  с 78% до 84% (+6%)

       2011 год  с 85% до 50% (-35%)

   - изменение доли  денежных средств за отчетный  период было не существенно  и это не имеет серьезного  влияния на общую ситуацию.

   - цикл движения  потоков денежных средств показал  следующую тенденцию:

       2009 год  длительность 365 дней.

       2010 год  длительность 138 дней.

       2011 год  длительность 177 дней.

       Фирма имеет положительные денежные циклы и таким образом требуют финансирования запасов и дебиторской задолженности. Чем длиннее цикл, тем больше финансирования требуется.

       В 2011 году наблюдается удлинение цикла,  что свидетельствует о том,  что фирма имеет проблемы с  возвращением дебиторской задолженности.  Данную проблему я предлагаю  исследовать более досконально  в выпускной квалифицированной  работе и разработать способы  решения этой проблемы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы.

1. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 23.11.2009) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996)
2. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 № 12522)
3. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 107н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 № 12523)
4. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 № 12522)
5. Приказ Минфина РФ от 19.11.2002 № 114н (ред. от 11.02.2008) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.12.2002 № 4090)
6. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н (ред. от 26.03.2007) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 19.07.2001 № 2806)
7. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 № 1790)
8. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 31.05.1999 № 1791)
9. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
10. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. – 1120 с.
11. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: том 2/ пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. СПб: «Экономическая школа», 1997. – 669 с.
12. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 1342 с.
13. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000
15. Коупленд Т., Колер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление: Пер. с англ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2005. - 576 с.
16. Радионов Р.А. Логистический менеджмент: нормирование и управление товарными запасами и оборотными средствами в коммерческом предприятии. - М.: Изд-во "А-Приор", 2007.
17. Росс С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов./ пер. с англ. – М.: «Лаборатория базовых знаний», 2001. – 719 с.
18. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Феннерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. М.: ИНФРА-М, 2000.