Анализ оборотного капитала

Таблица 3.17

Динамика движения денежных средств в ОАО «Кузятовское»

Показатели	Годы			Отклонение (+,-) 2011 г. от 2009 г.
	2009	2010	2011
Остаток денежных средств на начало года	10	51	244	234
Итого денежных средств от текущей  деятельности	3265	1730	745	2520
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	950	8747	4863	3913
Итого денежных средств от финансовой деятельности	2274	7210	5152	2878
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	41	193	1034	993
Остаток денежных средств на конец  года	51	244	1278	1227

 

Таким образом, сопоставив приходную  и расходную части по всем видам  деятельности, определяем, что чистое увеличение денежных средств в отчетном году составило 1034 тыс. руб., что на 41тыс. руб. больше, чем в базисном (в 2009 году поступление денежных средств  составляло 41тыс. руб.). С учетом остатка  денежных средств на начало отчетного  года в распоряжении хозяйства  на конец 2011 года остается 1278 тыс. руб. Данный остаток на конец года больше остатка на конец 2009 года на 1227 тыс. руб.

В целом проведенный анализ движения денежных средств показал, что в динамике за три года произошло  увеличение чистых денежных средств  за счет того, что доходная часть  по видам деятельности превысила  расходную. Это характеризует деятельность предприятия с положительной  стороны, свидетельствует об укреплении финансового состояния. Таким образом, на данном этапе предприятие обеспечивает погашение всех первоочередных платежей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IV. Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом в ОАО «Кузятовское»

Одним из важнейших факторов повышения  темпов развития сельского хозяйства, снижения себестоимости продукции  и повышения эффективности производства является улучшение использования  оборотных средств. Рациональное использование  оборотных средств и снижение на этой основе материалоемкости производства ведет к удешевлению продукции и в конечном итоге к росту рентабельности предприятия.

Важная роль в повышении эффективности  использования оборотных средств  отводится росту урожайности  сельскохозяйственных культур и  продуктивности животных, улучшению  качества продукции, экономическому расходованию минеральных удобрений, горюче-смазочных  материалов, кормов, семян, ускорению оборачиваемости предметов труда в течение года. Важными направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются следующие направления, представленные на схеме (Рисунок 4.1).

Рис. 4.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств

Высокое качество и низкая себестоимость  применяемых оборотных средств  позволяет осуществлять производственный процесс с меньшим их количеством, а, следовательно, затрачивать сравнительно меньше материально-денежных и трудовых ресурсов. При этом необходимо учитывать, что значительная часть оборотных средств создается непосредственно в сельском хозяйстве и здесь многое зависит от работников и специалистов конкретного предприятия.

Непременным условием рационального использования  оборотных средств является совершенствование  нормирования предметов труда. Каждое сельскохозяйственное предприятие  должно быть в достаточном количестве обеспечено семенами и посадочным материалом, кормами, топливом, запасными частями  для ремонта сельскохозяйственных машин и другой техники. Недостаток этих оборотных средств приводит к сдерживанию темпов производства, несвоевременному и в неполном объеме выполнению сельскохозяйственных работ, существенному недобору продукции.

В то же время сверхнормативные запасы предметов труда отрицательно сказываются на эффективном их использовании и, в конечном итоге, на удорожание произведенной продукции. В этой связи главной задачей совершенствования нормирования оборотных средств является своевременное установление и изменение норм расхода их на производстве единицы продукции с тем, чтобы иметь минимальные и достаточные размеры предметов труда и постоянно возобновлять производственные запасы.

Не менее важной проблемой эффективного использования оборотных средств является создание нормальных условий для хранения семян, кормов, горюче-смазочных материалов, минеральных удобрений и химических средств защиты, строительных материалов и запасных частей. Сокращение потерь этих видов оборотных средств в процессе хранения и применения способствует снижению расходования оборотных средств на единицу продукции и удешевлению основного производства.

Ускорение оборачиваемости средств позволяет  высвободить часть денежных ресурсов для дополнительных вложений, организации новых производств, расширение производства. Добиться этого можно за счет сокращения времени нахождения оборотных средств в сфере производства. Для этого необходимо использовать сорта и гибриды сельскохозяйственных культур с коротким периодом вегетации, выращивание и откорм скороспелых пород скота и птицы с высокой отдачей корма, внедрение прогрессивных способов возделывания и уборки продукции.

Одним из путей лучшего использования  производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств, как показывает практика, сказывается на использовании основных фондов и, в конечном итоге, на результатах всей деятельности предприятия. Так, нехватка горюче-смазочных материалов ведет к недоиспользованию тракторов, комбайнов, грузовых автомашин, а это в свою очередь приводит к несвоевременному выполнению сельскохозяйственных работ и недобору значительной части продукции. Аналогичная ситуация наблюдается в животноводстве, когда недостаток и низкое качество кормов сдерживают наращивание основных видов продукции, не эффективному использованию продуктивного скота и помещений.

Но увеличение оборотных средств по сравнению  с оптимальной потребностью в  них приводит к замедлению их оборачиваемости  и также снижает величину прибыли.

Таким образом, стратегия  управления оборотными средствами должна базироваться на обеспечении платежеспособности предприятия и определении оптимального объема и структуры оборотных  средств. В свою очередь определение  необходимой потребности в оборотных  средствах ставит перед предприятием задачу выбора оптимальной структуры  источников финансирования оборотных  средств.

Рассмотрим влияние изменения  стоимости производственных запасов  и выручки от продажи продукции  на ускорение оборачиваемости ресурсов (Таблица 4.1).

 

Таблица 4.1

Резерв ускорения оборачиваемости  ресурсов за счет снижения их стоимости  и выручки от продажи ОАО «Кузятовское»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Среднее значение за 3 года
Выручка от продажи, тыс. руб.	31655	33454	35026	33378,33
Среднегодовая стоимость производственных запасов, тыс. руб.	21360	16431	20036	19275,67
Среднегодовая стоимость  кредиторской задолженности, тыс. руб.	4056,5	4521	8169	4319
Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс. руб.	1193	1351	1750,5	1431,5
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборотов	7,8	6,1	4,3	6,1
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, оборотов	25,7	22,5	20	22,7
Продолжительность оборота  кредиторской задолженности, дней	46	59	84	63
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дней	14	16	18	16

 

Из данных расчетов видно, что при  средних значениях основных показателей  производственно-финансовой деятельности ОАО «Кузятовское» оборачиваемость  кредиторской и дебиторской задолженности  увеличивается до 6,1 и 22,7 оборотов соответственно. В свою очередь это приводит к  увеличению продолжительности одного оборота – кредиторской и дебиторской  задолженностей до 84 и 18 дней соответственно. Данная тенденция является отрицательной, так как скорость погашения дебиторской  и кредиторской задолженности снижается. Это свидетельствует о снижении эффективности расчетной дисциплины, что не благоприятно сказывается  на финансовом состоянии организации.

Не смотря на снижение оборачиваемости  продолжительность операционного  и финансового циклов сокращается (Таблица 4.2).

 

 

Таблица 4.2

Сокращение продолжительности  операционного и финансового  цикла за счет ускорения оборачиваемости  ресурсов ОАО «Кузятовское»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Среднее значение за 3 года
Продолжительность оборота производственных запасов	254	215	239	236
Продолжительность оборота дебиторской  задолженности	14	16	18	16
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	46	59	84	63
Операционный цикл	268	231	257	252
Финансовый цикл	222	172	173	189

Операционный цикл сократился до 252 дней. Это является положительным  фактором для финансово-производственной деятельности хозяйства, так как  операционный цикл представляет собой  время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах  и дебиторской задолженности. Сокращение продолжительности операционного  цикла приводит к уменьшению продолжительности  финансового цикла, что также  является положительной тенденцией для финансового состояния предприятия, так как это период, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота. Это также положительно сказывается на ликвидности и  платежеспособности предприятия, так  как у предприятия увеличивается  наличие оборотных средств, денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для погашения краткосрочных  обязательств и для расчета по задолженности, требующей немедленного погашения.

Наиболее реальными способами  воздействия на дебиторов с целью  погашения задолженности является направление писем, звонки, визиты, обращение в суд.

Основными методами управления дебиторской задолженностью являются:

- контролировать состояние  расчетов с покупателями по  отсроченным (просроченным) задолженностям;

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности,  так как повышение дебиторской  задолженности делает необходимым  привлечение дополнительно дорогих  источников финансирования;

- по возможности ориентироваться  на большое число покупателей  с целью уменьшения остатка  неуплаты одним или несколькими  крупными покупателями;

- совершенствовать систему  расчетов (например, использовать вексельную  форму расчетов);

- использовать способ  предоставления скидок при достаточной  оплате.

Основным показателем, влияющим на величину выручки, получаемой организацией, является объем производства продукции.

Поскольку в ОАО «Кузятовское»  развит откорм крупного рогатого скота  и в хозяйстве кроме коров  швицкой породы есть коровы герефордской породы, т.е. коровы мясного направления, поэтому был также подсчитан  резерв роста производства прироста живой массы крупного рогатого скота  за счет изменения породного состава  коров. (таблица 4.3)

Таблица 4.3

Резерв роста производства прироста живой массы крупного рогатого скота за счет изменения породного  состава коров
порода животных	прирост 1 головы, гр	поголовье, гол		структура поголовья,%		валовое производство, ц
		фактическое	возможное	фактически	возможное	фактически	возможное
швицкая	543,5	500	458	92,25	79,89	991,9	858,97
Герефордская	700	42	84	7,75	20,11	107,3	278,495
всего	х	542	542	100	100	1099	1137