Анализ текущих издержек ООО «СМУ-33»

 

 

Рост величины активов за 2007 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

1. Незавершенное строительство  – 7830 тыс. руб. (43,3%)

2. Запасы: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности  – 5777 тыс. руб. (31,9%)

3. Основные средства – 1927 тыс. руб. (10,6%)

4. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты) – 1588 тыс. руб. (8,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

5. Резервный капитал – 14673 тыс. руб. (78,2%)

6. Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 3061 тыс. руб. (16,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2007 г. можно выделить "Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-62 тыс. руб. и -388 тыс. руб. соответственно);

- структура активов организации  на последний день 2008 г. характеризуется  следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных  средств и 21,5% текущих активов. Активы  организации за 2008 г. увеличились  на 73068 тыс. руб. (на 54,7%). Учитывая значительное  увеличение активов, необходимо  отметить, что собственный капитал  увеличился еще в большей степени  – на 57,9%. Опережающее увеличение  собственного капитала относительно  общего изменения активов является  положительным показателем.

Рост величины активов организации за 2008 г. связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:

незавершенное строительство – 53592 тыс. руб. (73,3%);

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 9552 тыс. руб. (13,1%);

запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 4993 тыс. руб. (6,8%).

Одновременно, в пассиве баланса за 2008 г. наибольший прирост произошел по строке "Резервный капитал" (+69034 тыс. руб., или 92,1% вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2008 г.)).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2008 г. можно выделить "Запасы: расходы будущих периодов" в активе и "Кредиторская задолженность: прочие кредиторы" в пассиве (-66 тыс. руб. и -1899 тыс. руб. соответственно).

Таким образом, можно сделать вывод об увеличении имущества ООО «СМУ-33» в период с 2006 по 2008 гг.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В табл. 2.2 представлена оценка ликвидности ООО «СМУ-33» за 2006-2008 гг.

Таблица 2.2

Расчет коэффициентов ликвидности ООО «СМУ-33» за 2004-2006гг.

Показатель ликвидности	Значения показателя			Отклонение (+,)		Рекомендованное значение
	2006г.	2007г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,22	2,29	3,2	0,08	0,91	>2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,71	0,68	1,5	-0,02	0,82	>1,0
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,03	0,06	0,3	0,03	0,24	>0,2

 

На конец декабря 2007 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). В течение 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентных пункта.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит о недостатке на конец 2007 г. у ООО «МАК» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2007 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за 2007 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,03 процентных пункта.

На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2008 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ООО «МАК» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МАК» за 2006-2008 гг.

Таблица 2.3

Показатели финансовой устойчивости ООО «МАК» за 2006-2008г.

Показатель	Нормативное значение	Значение показателя			Отклонение (+,-)
		2006г.	2007г.	2008г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент автономии	≥ 0,5	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств	≥ 1,0	13,05	10,45	13,61	-2,6	3,16
3. Коэффициент покрытия  инвестиций	≥ 0,9	0,93	0,91	0,93	-0,02	0,02
4. Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥ 0,5	0,09	0,12	0,16	0,03	0,04
5. Коэффициент мобильности  оборотных средств	≥0,5	0,16	0,2	0,22	0,04	0,02
6. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов	≥ 0,5	0,85	0,85	1,36	<0,01	0,51
7. Коэффициент обеспеченности  текущих активов	≥ 0,1	0,55	0,56	0,69	0,01	0,12
8. Коэффициент краткосрочной  задолженности	-	1	0,99	0,98	-0,01	<0,01

 

 

Коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил

0,91. Полученное значение  говорит о неоправданно высокой  доли собственного капитала ООО «МАК» (91%) в общем капитале организации – организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2007 г. составило 0,91, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «МАК» составляет 91%).

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на конец 2007 г. составило 0,12. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «МАК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,85) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «МАК» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). При этом за рассматриваемый период (2007 г.) доля долгосрочной задолженности выросла на 1%.

Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «МАК» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2008 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «МАК» составляет 93%).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2008 г. составило 0,16. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «МАК».

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО «МАК» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). При этом за 2008 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Таким образом, практически по всем показателям деятельности предприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективности деятельности ООО «МАК».

 

2.2 Анализ текущих затрат  предприятия

Произведем анализ себестоимости по экономическим элементам по ООО «МАК» за 2006 – 2008 гг., для чего составим таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Анализ себестоимости ООО «МАК» за 2006 – 2008 гг. по элементам затрат

Показатели	Годы			Изменение, (+,-)		Темп изменения в %
	2006	2007	2008	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
								1. Материальные затраты, тыс. руб.	17210	20757	49371	3547	28614	120,6	в 2,4 раза
2.Затраты на оплату  труда, тыс. руб.	13920	18105	23914	4185	5809	130,1	132,1
3. Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	4955	6415	7566	1460	1151	129,5	117,9
4. Амортизационные отчисления, тыс. руб.	2999	4744	5065	1745	321	158,2	106,8
5. Прочие затраты, тыс. руб.	1183	6383	24029	5200	17646	539,6	в 3,8 раза
ИТОГО	40267	56404	109945	16137	53541	140,1	194,9