Аналіз фінансового стану підприємства та прогнозування ймовірності його банкрутства

На початок: В_заг= 548+0=546

На кінець: В_заг=323+167=490

3. На підставі  вищенаведених показників розраховуються  показники забезпеченості запасів  і витрат джерелами іх формування.

Надлишок (+) чи нестача (-) власних  оборотних засобів (Е_з):

Е_з= В_з-З,

де З – запаси

На початок: Е_з=546-134=412

На кінець: Е_з=323-231=92

4. Надлишок (+) чи  нестача (-) власної величини основних  джерел для формування запасів  і витрат (±Е_о):

±Е_о= В_заг-З

На початок: Е_о=546-134=412

На кінець: Е_о=490-231=259

5. Існує чотири  ступеня фінансової стійкості  підприємства:

-  абсолютна  стійкість (за умови З< В_з+П_к);

- нормальна стійкість  , яка гарантує платоспроможність  підприємства (за умови З= В_з+П_к);

- нестійкий фінансовий  стан пов'язаний із порушенням  платоспроможності (за умови З=В_з+П_к+Д^н; де Д^н- джерела, які послаблюють фінансове напруження - тимчасово вільні власні кошти, залучені засоби, кредити банку на тимчасове поповнення оборотних засобів та інші позикові засоби);

- кризовий фінансовий  стан: З> В_з+П_к

Після розрахунку наявності  й надлишку (нестачі) засобів для  формування запасів і витрат підприємства необхідно скласти таблицю аналізу  змін фінансової стійкості за звітний  період (табл. 3) та зробити відповідні висновки.

Таблиця 3. - Аналіз змін фінансової стійкості  за звітний період (тис. грн..)

Фінансовий показник	на початок періоду	на кінець періоду	зміни за звітний період
1	2	3	4
1. Капітал і резерви	3713	3823	110
2. Необоротні активи	3167	3500	333
3. Довгострокові кредити  і позики	0	0	0

 

Продовження табл.3

4. Наявність власних оборотних  засобів	546	323	-223
5. Короткострокові кредити  і позики	0	167	167
6. Загальна величина основних  джерел формування запасів і  витрат	546	490	-56
7. Запаси	134	231	97
8. Надлишок(+) чи нестача(-) власних оборотних засобів	412	92	-320
9. Надлишок(+) чи нестача(-) загальної величини основних  джерел формування запасів і  витрат	412	259	-153

 

Висновок

Як висновок, можна сказати, що для аналізу фінансової стійкості підприємства необхідно розрахувати ряд показників, таких як: наявність власних оборотних засобів, величина запасів, короткострокові кредити і позики. Розрахувавши всі показники, визначили, що за нерівністю З<В_з+П_к, підприємство знаходиться в стані абсолютної фінансової стійкості.

2.1. Фінансова стійкість  підприємства

Фінансова стійкість підприємства характеризується системою фінансових коефіцієнтів, які розраховуються як відношення абсолютних показників активу і пасиву балансу. Порівняння цих  коефіцієнтів з базисними величинами (середньогалузевими, показниками підприємств  з більшим рівнем фінансової стійкості) дає можливість встановити рівень фінансової стійкості підприємства, діяльність якого досліджується.

Основними показниками, які характеризують фінансову стійкість підприємства, його незалежність від позикових  коштів, є:

- Коефіцієнт автономії (К_а) розраховується як відношення величини джерел власних засобів до підсумку балансу:

К_а=К/Б

На початок: К_а= = 0,91

На кінець: К_а= = 0,88

Нормальне обмеження (оптимальна величина) цього коефіцієнта Ка ≥ 0,5. Коефіцієнт показує частку власних  засобів у загальному обсязі ресурсів підприємства. Чим вища ця частка, тим  вища фінансова незалежність (автономія) підприємства.

- Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (К_пв) розраховується як відношення позикових і власних коштів:

К_пв= (П_д+П_к)/К

На початок: К_пв= = 0,1

На кінець: К_пв= = 0,14

Нормальне обмеження —  Кпв ≤ 1.

Коефіцієнт показує, яка  частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел засобів.

- Коефіцієнт забезпеченості власними засобами (К_з)розраховується як відношення величини власних оборотних засобів до вартості запасів:

К_з = В_з /З

На початок: К_з= = 4,07

На кінець: К_з= = 1,4

Нормальне обмеження - Кз ≥ 0,1.

Коефіцієнт показує наявність  власних оборотних засобів, необхідних для фінансової стійкості.

- Коефіцієнт маневреності (К_м) розраховується як відношення власних оборотних засобів до загальної величини капіталу.

К_м= В_з/К

На початок: К_з= = 0,15

На кінець: К_з= = 0,08

Нормальне обмеження — Км ≥ 0,5.

Коефіцієнт показує, яка  частина власних засобів вкладена в наймобільніші активи. Чим вища доля цих засобів, тим більше у  підприємства можливостей для маневрування своїми засобами.

- Коефіцієнт фінансування (К  _ф) розраховується як відношення власних джерел до позикових:

К  _ф= К/ (П_д+П_к)

На початок: К_з= = 10,5

На кінець: К_з= = 7,4

Нормальне обмеження - Кф ≥ 1.

Коефіцієнт показує, яка  частина діяльності підприємства фінансується за рахунок власних засобів.

Результати розрахунків  оформіть у вигляді таблиці 4. За результатами розрахунків зробіть  відповідні висновки.

Таблиця 4. - Результати розрахунку фінансових коефіцієнтів

Коефіціент	Нормальне обмеження	На початок періоду	На кінець періоду	Зміни за звітний період
1	2	3	4	5
1. Автономії	≥ 0,5	0,91	0,88	-0,03

 

Продовження табл.4

2. Співвідношення позикових  і власних коштів	≤ 1	0,1	0,14	0,04
3. Забезпеченості власними засобами	≥ 0,1	4,07	1,04	-3,03
4. Маневреності	≥ 0,5	0,15	0,08	-0,07
5. Фінансування	≥ 1	10,5	7,4	-3,1

 

Висновок

Розрахувавши всі коефіцієнти, в цілому можна сказати, що всі  показники відповідають нормальному  обмеженню, крім коефіцієнта маневреності. Отже, коефіцієнт автономії показує частку активів підприємства, які забезпечуються власними засобами на початок періоду склав – 0,91, на кінець – 0,88, даний показник повинен відповідати ≥ 0,5, що відповідає розрахованим показникам.

Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів показує, яка частина діяльності підприємства фінансується за рахунок позикових джерел засобів. Зростання коефіцієнта відображає перевищення величини позикових коштів над власними джерелами їх покриття. Розрахований показник відповідає нормальному показнику і є менше 1.

Коефіцієнт забезпеченості власними засобами та фінансування також є нормальними відповідно нормативних показників, що говорить про наявність у підприємства власних оборотних засобів, необхідних для фінансової стійкості.

Проте лише коефіцієнт маневреності є меншим за нормативне значення і  відповідно становить  на початок  періоду 0,15, а на кінець 0,08. Даний  коефіцієнт показує, яка частина власних засобів вкладена в наймобільніші активи. Чим вища доля цих засобів, тим більше у підприємства можливостей для маневрування своїми засобами.

 

 

3. АНАЛІЗ СТРУКТУРИ ОБОРОТНИХ ЗАСОБІВ

 

Важливою складовою частиною фінансових ресурсів підприємства є  його оборотні кошти. Вони включають запаси, грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення, дебіторську заборгованість. Вони разом з основними засобами беруть участь у створенні продукту праці. Завдяки оборотних активів підприємства забезпечується безперебійний процес виробництва.

Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів оптимальної  структури , а також висока ефективність їх використання - необхідні передумови для його успішної діяльності в сучасних умовах. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови організації оборотних  коштів підприємства . Інфляція , неплатежі  й інші кризові явища змушують господарників змінювати свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення , підвищувати  ефективність їх використання.

Аналіз проводиться методом  порівняння суми коштів на початок  і кінець року; визначається відхилення у грошовому вираженні й у  відсотках . На зміна суми оборотних  коштів прямо пропорційно впливають  всі статті третього розділу пасиву і обернено пропорційно всі статті першого розділу активу .

Показник	На початок року	На кінець року	зміна в абсол. велич.	Зміна у питомій вазі
				На поч.	На кін.
	а1	а2
1. Сума власних оборотних  засобів	-3167	-3500	-333	1452	1074
2. Додатковий капітал	0	0	0	0	0
3. Основні засоби	2918	3143	225	-1339	-964
4. Незавершенне будівництво	31	31	0	-14,2	-14,2
Підсумок	-218	-326	-108	98,8	95,8

 

1. Сума власних оборотних засобів:

Довгострокові зобов’язання – необоротні активи

На початок: 0-3167= - 3167 тис.грн.

На кінець: 0-3500= - 3500тис.грн.

2. Додатковий капітал - рядок 320 балансу

На початок: 0 тис.грн.

На кінець: 0 тис.грн.

3. Основні засоби – рядок 030 балансу

На початок: 2918 тис.грн.

На кінець: 3143 тис.грн.

4. Незавершене будівництво – рядок 020 балансу

На початок: 31 тис.грн.

На кінець: 31 тис.грн.

 

Висновок

Кожному підприємству для  нормального функціонування необхідні  оборотні кошти, які являють собою  авансовану в грошовій формі вартість для утворення оборотних фондів і фондів обігу. За вище наведеними показниками, можна сказати, що власні обороні засоби мають від’ємний показник як на початок періоду так і на кінець, через те що довгострокові зобов’язання становлять 0. Проведений аналіз ефективності використання оборотних коштів дозволяє зробити наступний висновок : структура оборотних коштів підприємства неоптимальна, рентабельність низька. Отже , є об'єктивна необхідність для розробки та реалізації заходів щодо прискорення оборотності оборотних коштів.

 

 

 

 

 

 

4. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ ПІДПРИЄМСТВА

Фінансовий стан підприємства в короткостроковій перспективі  характеризується таким показником як ліквідність.

У процесі взаємовідносин підприємств з установами кредитної  системи, а також з іншими підприємствами постійно виникає необхідність у  проведенні аналізу кредитоспроможності  позичальника. Кредитоспроможність  — це здатність підприємства своєчасно  і повністю розраховуватися за своїми зобов'язаннями. Рівень кредитоспроможності  важливий як для банків, котрі видають  кредити, так і підприємств, що прагнуть їх отримати.

У ході аналізу кредитоспроможності  проводяться розрахунки з визначення ліквідності активів підприємства і ліквідності його балансу.

Ліквідність — це мобільність підприємства, його спроможність (при виникненні будь-яких обставин) за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел оперативно отримувати резерви платіжних коштів, необхідних для погашення боргів, і постійно, на будь-який момент часу, підтримувати рівновагу між обсягами і термінами перетворення активів в грошові кошти і обсягами і термінами погашення зобов'язань. Іншими словами ліквідність активів — це величина, обернена до часу, необхідного для перетворення їх на гроші, тобто чим менше часу необхідно для перетворення активів на гроші, тим вони ліквідніші. Ліквідність балансу виявляється в ступені покриття зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строку погашення зобов'язань. Ліквідність балансу досягається встановленням рівності між зобов'язаннями підприємства та його активами.