Финансовый анализ деятельности предприятия

 

Для оценки относительной  финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов капитализации.

Нормальное значение коэффициента финансовой независимости 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости  показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 3 период показатель 2,55 означает, что в каждом 2,55 руб., вложенном в активы, 1,55 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

Таблица 3.6

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На 1 пер.	На 2 пер.	На 3 пер.
Коэффициент финансовой независимости Кфн	0,13	0,27	0,39
Коэффициент финансовой зависимости  Кз	7,5	3,76	2,55
Коэффициент маневренности Км	0,61	0,69	0,85
Коэффициент финансовой напряженности К ф напр	0,87	0,73	0,61
Коэффициент финансирования Кфин	6,51	2,76	1,55
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко	0,08	0,2	0,35

 

Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных  средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого  показателя означает большие возможности  для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент  превышает норматив, что говорит  о больших возможностях финансового  маневрирования у предприятия.

За критическое значение коэффициента финансирования (соотношения заемных и собственных средств) принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное  значение этого показателя - 0,1. При  показателе ниже этого значения структура  баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 1 периоде. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило во 2 периоде, а в 3 периоде показатель вырос.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо  сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные  основные средства и уменьшать долю заемных средств.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов статей нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации. Данные анализа занести в таблицу (приложение 2)

Отрицательным моментом можно  назвать замедление оборачиваемости  собственного капитала, запасов.

Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

Модель диагностики банкротства.

Таблица 3.7

Двухфакторная модель Альтмана

Показатель	1 пер.	2 пер.	3 пер.
Z	-1,51	-1,69	-2,02

Если Z < 0, вероятно, что предприятие останется платежеспособным, в нашем случае так и происходит.

 

3. Направления улучшения финансового положения предприятия

 

Для решения сложившейся  ситуации, предприятию необходимо четко  структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать  их в порядке очередности.

Снижению задолженности  способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто  из кредиторов долго ждет оплаты и  скорее всего начнет проявлять нетерпение. ООО « ВКВАДРАТЕ» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.

Доля оборотных  средств в составе имущества  очень высокая (94%). Не смотря на это, предприятие испытывает некоторую потребность в оборотных средствах. Такое положение на предприятии сложилось из-за замораживания части оборотных средств в виде готовой продукции и товаров для перепродажи (39%). За отчетный период предприятие не только не смогло уменьшить остатки готовой продукции на складах, но и произошло их увеличение почти в 3 раза. Причинами такого положения являются проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией на рынке данного товара.

Для решения сложившейся  ситуации необходимо четко изучить  рынок своего товара, возможности  создания новых каналов сбыта  продукции, повышения конкурентоспособности  продукции за счет увеличения качества или снижения цены, изучение спроса потребителей, расширение ассортимента продукции, чтобы цены на запасные части  были доступны для любого потребителя. Различные стороны сбытовой, снабженческой  и финансовой деятельности предприятия  получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов, относительными характеристиками которых являются показатели рентабельности.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проанализировав состояние организации  по разным методикам, можно сказать, что предприятие на данный момент не достаточно стабильно, и есть вероятность  снижения финансовой устойчивости организации, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности.

Вероятность скорого банкротства  предприятию не грозит, но небольшая  тенденция все же есть. Поэтому  необходима разработка антикризисных  мер по предупреждению банкротства, повышению уровня платежеспособности, рентабельности и развитию финансовой деятельности.

В структуре капитала предприятия преобладает заемный, который представлен в виде кредиторской задолженности. Поэтому предприятию  необходимо сократить привлечение  заемного капитала в виде краткосрочных  обязательств.

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить  один из аспектов финансового состояния  предприятия. При правильном пользовании  ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением  финансами на ООО « ВКВАДРАТЕ». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.
2. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.
3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.
4. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности – аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.
5. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.
6. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2006.
7. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.
8. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ распоряжением №31-р от 12.08.1994 года
9. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству приказом № 16 от 23 января 2001 года
10. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2007.
11. План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07 мая 2003 года № 38н)
12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) (с изменениями на 18 сентября 2006 года)
13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное Приказом Минфина России от 29 июля 1998 года № 34н (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 года)
14. Попова Л.В., Исакова Р.Е., Головина Т.А. Контроллинг: учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2003.
15. Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению РФ «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2005 года № 16
16. Ревенко П. Финансовая бухгалтения/ П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева – М.:ИНФРА-М, 2005.
17. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.
18. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.
19. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.- 2006.
21. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М.- 2008.
22. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.
23. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.- М.: ИНФРА-М, 2008.