Инвестирование в строительство жилого дома

 

2.1 Определение сметной стоимости объекта

В соответствии с действительной проектно-сметной  документацией сметная стоимость  строительства коттеджа 1 м³ в ценах 2001 года составляет 1023 руб.

Строительный  кубатура: 10 × 13 × 7 м³. Объем здания по внешней версте ограждающих конструкций составляет 910 м³

В соответствии с представленной выше таблицей определяем стоимость общестроительных и монтажных работ:

С.о.с=V*Ст₁, где                                    (3.1)

V- строительный объем, м3;

Ст₁ – стоимость строительства, руб/м³.

Согласно  таблице 1 Ст₁=1023 руб/м³.

С.о.с=910*1023=930930 руб

С учетом стоимости оборудования и земельного участка:

Стоим=С.о.с*К1*К2*К3*К4, где             (3.2)

К1 - коэффициент, учитывающий стоимость оборудования;

Согласно таблице 2 К1=1,04.

К2 – коэффииент, учитывающий стоимость объектов подсобного назначения, внешние сети и сооружения, проектные и прочие работы;

Согласно таблице 3 К2=1,22

К3 – коэффициент, учитывающий стоимость земельного участка (составляет 10%, К3=1,1);

К4 – коэффициент, учитывающий стоимость индивидуального проекта (составляет 20 %, К4=1,2).

Стоим.=930930*1,04*1,22*1,1*1,2=1559136руб

Сметная стоимость в текущих ценах:

Тек.стоим=стоимость*К_уд, где                     (3.3)

К_уд - коэффициент удорожания равный 5,69 ( на I квартал 2012 года)

Тек.стоим=1559136*5,69=8 800 000 руб

3 Исходные данные

Рисунок 3 – Объект строительства

Объект строительства – двухэтажный дом коттеджного типа с подвалом и встроенным гаражом, предназначен для развлечения и отдыха (рисунок 3).

Начало реализации проекта – 01.01.2012г.

Стоимость строительства по УСН  – 8,8 млн.руб.

Сроки:

-оформление  ИРД – 1мес;

-изыскательские  работы – 1 мес;

-проектирование -  1мес;

-производство СМР – 9мес.

Итого время строительства – 1 год 

Арендная ставка – 1200руб/м²

Площадь – 293 м²

Издержки, налоги и амортизация составляют 1/3 выручки (в год)

Исходные  вложения:

-кредит  банка 8,8 млн.руб.

Банковский  кредит( % в год)  - 13%

Инфляция (% в год) - 11%

4 Основные расчетные формулы

Расчет выручки

Выр_аренд=С_аренд*S*Т, где                                          (5.4)

Саренд – арендная ставка, руб/м²;

Т – расчетный период, мес;

S – площадь , м²_.

Расчет  издержек, амортизации, налогов

И.А.Н= Выр×1/3                                                          (5.5)

Расчет операционной деятельности

Опер. деят = Выр – И.А.Н                                         (5.6)

Расчет финансовой деятельность

Фин.деят= К – проц. по кред , где                              (5.7)

К – сумма кредита, руб;

Проц.  по кред – процент по кредиту, руб.

Проц. по кред = Ост. по кред*Проц.ст, где              (5.8)

Ост. по кред – остаток по кредиту на начало расчетного периода, руб;

Проц.ст – Поцентная ставка кредита.

Интегральный эффект

Инт=∑( Инв+ Опер. деят –Проц. по кред.)× _{, где            (5.9)}

Инв - инвестиции, руб; 
- коэффициент дисконтирования.

= 1 / (1 + Е)ⁿ, где                                                                (5.10)

Е - норма дисконта;

n – количество лет.

Излишки средств         

Изл= Инв +Фин.деят+Опер.деят                                           (5.11)

Сальдо

Сальдо=Изл.тек + Сальдо пред  , где                                   (5.12) 
Изл.тек – излишек текущего расчетного периода,  руб; 
Сальдо пред – сальдо предыдущего расчетного периода, руб.

Срок окупаемости

Срок  окупаемости рассчитываем по формуле

Т=Т₁+НС/ДДП, где                                                                 (5.13) 
Т₁-число лет предшествующих году окупаемости; 
НС- невозмещенная стоимость на начоло года окупаемости, руб; 
ДДП - дисконтированный денежный поток в год окупаемости, руб.

5 Расчетная часть

Рассчитаем  выручку от аренды по формуле (5.4):

Выручка во всех расчетных периодах будет одинаковая. Расчетный период 6 месяцев.

Выр_аренд = 1200руб * 293 м²*6мес = 2,11 млн. руб

Издержки, налоги и амортизация рассчитаем по формуле (5.5):

И.Н.А. = 2,11 ×1/3 = 0,7 млн.руб

Операционную  деятельность для одного расчетного периода рассчитываем по формуле (5.6)

Опер.деят = 2,11 – 0,7 = 1,41 млн. руб.

Процент по кредиту  рассчитываем по формуле (5.8). Так как  расчетный период –одно полугодие, то формулу (5.8) умножаем на 0,5.

Ост. по кред(I-2013)=8,8 млн. руб;

Ост. по кред(II-2013)=7,96 млн. руб;

Ост. по кред(I-2014)=7,07 млн. руб;

Ост. по кред(II-2014)=6,12 млн. руб;

Ост. по кред(I-2015)=5,1 млн. руб;

Ост. по кред(II-2015)=4,02 млн. руб;

Ост. по кред(I-2016)=2,87 млн. руб;

Ост. по кред(II-2016)=1,64 млн. руб;

Ост. по кред(I-2017)=0,34 млн. руб;

Ост. по кред(II-2017)= -1,05 млн. руб;

Проц. по кред(2012)=8,8*0,13=1,14 млн. руб;

Проц. по кред(I-2013)=8,8*0,13*0,5=0,57 млн. руб;

Проц. по кред(II-2013)=7,96*0,13*0,5=0,52 млн. руб;

Проц. по кред(I-2014)=7,07*0,13*0,5=0,46 млн. руб;

Проц. по кред(II- 2014) =6,12*0,13*0,5=0,39 млн. руб;

Проц. по кред(I-2015)= 5,1*0,13*0,5=0,33 млн. руб;

Проц. по кред(II-2015) =4,02*0,13*0,5=0,26 млн. руб;

Проц. по кред(I-2016) =2,87*0,13*0,5=0,18 млн. руб;

Проц. по кред(II-2016) =1,64*0,13*0,5=0,11 млн. руб;

Проц. по кред(I-2017) = 0,34*0,13*0,5=0,02 млн. руб;

Значит, что кредит будет погашен в 2017 году.

Финансовая деятельность рассчитывается по формуле (5.7):

Фин.деят(2012)=8,8-1,14= 7,66 млн. руб;

Фин.деят(I-2013)=0-0,57= -0,57 млн. руб; 
Фин.деят(II-2013)=0-0,52= -0,52 млн. руб;

Фин.деят(I-2014)= 0-0,46= -0,46 млн. руб;

Фин.деят(II-2014)=0-0,39= -0,39 млн. руб;

Фин.деят(I-2015)=0-0,33= -0,33 млн. руб;

Фин.деят(II-2015)=0-0,26= -0,26 млн. руб;

Фин.деят(I-2016)=0-0,18= -0,18 млн. руб;

Фин.деят(II-2016)=0-0,11= -0,11 млн. руб;

Фин.деят(I-2017)=0-0,02= -0,02 млн. руб;

Излишки средств рассчитываются по формуле (5.11):

Изл(2012)= -8,8+7,66+0 = -1,14 млн. руб;

Изл(I-2013)= 0-0,57+1,41=0,84 млн. руб;

Изл(II-2013)=0-0,52+1,41=0,89 млн. руб;

Изл(I-2014)= 0-0,46+1,41=0,95 млн. руб;

Изл(II-2014)=0-0,39+1,41=1,02 млн. руб;

Изл(I-2015)=0-0,33+1,41=1,08 млн. руб;

Изл(II-2015)=0-0,26+1,41=1,15млн. руб;

Изл(I-2016)=0-0,18+1,41=1,23 млн. руб;

Изл(II-2016)=0-0,11+1,41=1,3 млн. руб;

Изл(I-2017)=0-0,02+1,41=1,39 млн. руб;

Сальдо

Сальдо (2012)=-1,14+0=-1,14 млн. руб;

Сальдо (I-2013)=0,84-1,14=-0,3 млн. руб;

Сальдо (II-2013)=0,89-0,3=0,59 млн. руб;

Сальдо (I-2014)= 0,95+0,59=1,54млн. руб;

Сальдо (II-2014)=1,02+1,54=2,56 млн. руб;

Сальдо (I-2015)=1,08+2,56=3,64 млн. руб;

Сальдо (II-2015)=1,15+3,64=4,79 млн. руб;

Сальдо (I-2016)=1,23+4,79=6,02 млн. руб;

Сальдо (II-2016)=1,3+6,02=7,32 млн. руб;

Сальдо (I-2017)=1,39+7,32=8,71 млн. руб;

Сальдо (II-2017)=1,41+8,71=10,12 млн. руб;

Интегральный  эффект и коэффициент дисконтирования рассчитываются по формулам (5.0) и (5.10):

₂₀₁₂= 1 / (1 + 0,1)¹ = 0,91

₂₀₁₃= 1 / (1 + 0,1)^3/2 = 0,87

₂₀₁₃= 1 / (1 + 0,1) ² = 0,83

₂₀₁₄= 1 / (1 + 0,1)^5/2 = 0,79

₂₀₁₄= 1 / (1 + 0,1)³ = 0,75

₂₀₁₅= 1 / (1 + 0,1)^7/2 = 0,71

₂₀₁₅= 1 / (1 + 0,1)⁴ = 0,68

₂₀₁₆= 1 / (1 + 0,1)^9/2 = 0,65

₂₀₁₆= 1 / (1 + 0,1)⁵ = 0,62

₂₀₁₇= 1 / (1 + 0,1)^11/2 = 0,59

₂₀₁₇= 1 / (1 + 0,1)⁶ = 0,56

₂₀₁₈= 1 / (1 + 0,1)^13/2 = 0,53

₂₀₁₈= 1 / (1 + 0,1)⁷ = 0,51

Инт (2012) (-8,8+0-1,14)*0,91=-9,04 млн. руб;

Инт (I-2013) = (0+1,41-0,57)*0,87=0,73 млн. руб;

Инт (II-2013) = (0+1,41-0,52)*0,83=0,74 млн. руб;

Инт (I-2014) =(0+1,41-0,46)*0,79=0,75 млн. руб;

Инт (II-2014) = (0+1,41-0,39)*0,75=0,76 млн. руб;

Инт (I-2015) = (0+1,41-0,33)*0,71=0,77 млн. руб;

Инт (II-2015)= (0+1,41-0,26)*0,68=0,78 млн. руб;

Инт (I-2016) =(0+1,41-0,18)*0,65=0,79 млн. руб;

Инт (II-2016) = (0+1,41-0,11)*0,62=0,8млн. руб;

Инт (I-2017) = (0+1,41-0,02)*0,59=0,82 млн. руб;

Инт (II-2017) = (0+1,41+0,07)*0,56=0,83 млн. руб;

Инт (I-2018) = (0+1,41+0,16)*0,53=0,83 млн. руб;

Инт (I-2018) = (0+1,41+0,27)*0,51=0,86 млн. руб;

Срок  окупаемости рассчитываем по формуле (5.13):

Т=6+1,27/1,69*365= 6 лет 8 месяцев 27 дней

Рисунок 4 – Срок окупаемости

6 Сводная таблица

Наименование показателей	Значение показателей (млн.руб.)
	2012		Iпол 2013	IIпол 2013		Iпол 2014	IIпол 2014		Iпол 2015	IIпол 2015		Iпол 2016		IIпол 2016		Iпол 2017	IIпол 2017		Iпол 2018		IIпол 2018
Инвестиционная деятельность	9,94		-	-		-	-		-	-		-		-		-	-		-		-
Оформление ИРД	0,5		-	-		-	-		-	-		-		-		-	-		-		-
Проектно-изыскательные работы	0,5		-	-		-	-		-	-		-		-		-	-		-		-
Строительно-монтажные работы	7,3		-	-		-	-		-	-		-		-		-	-		-		-
Приобретение оборудования	0,5		-	-		-	-		-	-		-		-		-	-		-		-
Проценты по кредиту	1,14		0,57	0,52		0,46	0,39		0,33	0,26		0,18		0,11		0,02	0		0		0
Операционная деятельность	0		1,41	1,41		1,41	1,41		1,41	1,41		1,41		1,41		1,41	1,41		1,41		1,41
Финансовая деятельность	7,66		-0,57	-0,52		-0,46	-0,39		-0,33	-0,26		-0,18		-0,11		-0,02	0		0		0
Кредиты	8,8		0	0		0	0		0	0		0		0		0	0		0		0
Остаток по кредиту	8,8		8,8	7,96		7,07	6,12		5,1	4,02		2,87		1,64		0,34	0		0		0
Излишек средств	-1,14		0,84	0,89		0,95	1,02		1,08	1,15		1,23		1,3		1,39	1,41		1,41		1,41
Суммарная потребность в средствах	1,14		0	0		0	0		0	0		0		0		0	0		0		0
Сальдо на конец квартала	-1,14		-0,3	0,59		1,54	2,56		3,64	4,79		6,02		7,32		8,71	10,12		11,53		12,94
Интегральный эффект	-9,04		0,73	0,74		0,75	0,76		0,77	0,78		0,79		0,8		0,82	0,83		0,83		0,86
η:	0,91		0,87	0,83		0,79	0,75		0,71	0,68		0,65		0,62		0,59	0,56		0,53		0,51
Σ интегральный эффект	-9,04		-8,31	-7,57		-6,82	-6,06		-5,29	-4,51		-3,72		-2,92		-2,1	-1,27		-0,44		0,42

Заключение

Срок окупаемости инвестиций – показатель, который помогает узнать, как скоро мы можем вернуть свой инвестированные деньги. Из результатов видно, что инвестирование в такой вид деятельности не очень-то и выгодно, но срок окупаемости не превышает 8 лет.

Цель этого курсового проекта  на  примере разобрать, как оптимизировать проект строительства так, чтобы срок окупаемости был минимальным. Эти знания помогут нам в дальнейшем при работе с реальными объектами.

 

Используемые  источники

1. Экономика строительства : учебник / под общей ред. И.С. Степанова. — 3-е изд., доп. и перераб. — М. : Юрайт-Издат, 2007. - 620 с.

 

 

Министерство образования и  науки РФ 
Федеральное государственное бюджетное образовательное 
учреждение высшего профессионального образования 
«Алтайский государственный технический 
университет им. И. И. Ползунова»

 

Кафедра «Строительные конструкции»

 

 

 

 

Курсовой проект защищен с оценкой

________________________________

Руководитель курсового проекта

________________________________

подпись, должность, и. о. фамилия

 

 

 

Курсовой проект на тему:

«ИНВЕСТИРОВАНИЕ В СТРОИТЕЛЬСТВО ЖИЛОГО ДОМА»

по дисциплине «Экономика строительства»

 

КП 270115.02.000 ПЗ

 

 

 

 

 

Курсовой проект выполнил

студент гр. ЭУН-91     _____________   М.С. Езенева

 

Руководитель курсового  
проекта                                                         _____________   В. В. Перфильев  

 

 

 

 

 

2012