Историко-экономические основы развития вексельных отношений в России

б) Переводный вексель собственному приказу.

Использование такого типа векселя, когда трассант и ремитент совпадают в одном лице, обусловлено невозможностью выдачи векселей на предъявителя в рамках ЕВЗ. На выписанных векселях ремитент проставляет бланковый индоссамент и выставляет их на продажу на бирже. По аналогии с облигационным займом в данном случае заключается договор займа путем выписки и продажи векселей. В качестве трассата может выступать сам трассант (т.н. переводно-простой вексель), или банк трассанта. В последнем случае вексель может быть объявлен неподлежащим акцепту ранее срока платежа минус один день, с целью избежать резервирования при акцепте.

Положительные черты этой схемы состоят в простоте, полном соответствии задаче, а также мировой практике. Недостаток состоит в невозможности уменьшить налогооблагаемую базу на сумму дисконта.

2.2.Развитие вексельных схем в России на современном этапе

 

В условиях финансовых и экономических кризисов банки испытывают недостаток кредитных ресурсов, а другие коммерческие организации потребность в ликвидных активах (в векселях), защищенных от «посягательств» налоговых органов и судебных приставов. В такие периоды интересы банков и коммерческих организаций сближаются: они начинают активно заключать договоры вексельного займа, на основании которых банки получают от коммерческих организаций заемные денежные средства под символические проценты, а коммерческие организации получают от банков их векселя.

Вексельные займы могут получать не только банки, но и надежные крупные компании топливно-энергетического сектора (ОАО «Газпром» и др.).

Целью аудиторской проверки расчетов по вексельным займам является выражение мнения о достоверности во всех существенных отношениях финансовой (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.

Для организации учета выданных займов заимодавец (векселедержатель) обязан применять нормы ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126 и.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов; [13]
• переход к организации (к заимодавцу) финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (риск неплатежеспособности заемщика и т.д.);
• способность приносить организации (заимодавцу) экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов либо прироста их стоимости.

Векселя банков и других надежных организаций являются ценными бумагами, в них даты и стоимость погашения определены, указаны величины процентов, поэтому они формально относятся к финансовым вложениям. Векселя, используемые лишь в качестве расчетных документов и предусматривающие символические проценты, по существу не являются финансовыми вложениями, поэтому правила учета таких векселей (вексельных займов) необходимо закрепить в учетной политике.

Привлечение денежных средств с использованием векселей схемой, являлась наиболее распространенной вексельной схемой до того времени, когда доверие инвесторов не сошло на нет. При использовании «вексельной» схемы лицо, желающее приобрести квартиру в строящемся доме, уплачивает застройщику стоимость квартиры, которая, как правило, рассчитывается исходя из стоимости квадратного метра жилья. При этом договор о долевом участии в строительстве квартиры в многоквартирном доме с таким лицом не заключается, а застройщиком выдается вексель на сумму, равную внесенной инвестором. Индивидуализирующие признаки строящегося объекта и данные «покупателя» отражаются в реестре, который ведется застройщиком и хранится у него же, либо в предварительном договоре купли-продажи квартиры, который ставится под большое сомнение судебной практикой, так как заключение предварительного договора на заключение в будущем договора купли-продажи на несуществующий еще объект недвижимости, мягко говоря, сомнительно. Таким образом, лицо, внесшее деньги застройщику для оплаты строящегося жилья или иного объекта недвижимости, остается только с векселем или с векселем и предварительным договором, юридическая действительность которого вызывает большие сомнения.

В силу ст. 815 ГК РФ2 под векселем понимается ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы. Отношения сторон по векселю регулируются законом о простом и переводном векселе. [4]

Если формально подойти к отношениям между застройщиком и покупателем, то их можно классифицировать как отношения займа, где заемщиком выступает застройщик, а займодавцем покупатель.

Векселедатель обязуется выплатить сумму указанную в векселе, как правило, к предполагаемому сроку окончания строительства жилого многоквартирного дома. После окончания строительства и государственной регистрации права собственности на квартиру на имя застройщика с покупателем заключается договор купли-продажи квартиры, по которому застройщик обязуется передать в собственность покупателя квартиру, указанную в реестре застройщика, а покупатель обязуется уплатить за указанную квартиру цену, при этом цена должна быть равна сумме  обозначенной в векселе. В итоге у застройщика возникает долг выплате суммы, указанной в векселе, а у покупателя долг по оплате стоимости квартиры, возникший из договора купли-продажи. После этого стороны заключают соглашение о зачете встречных однородных требований.

Банк России намерен уделять более пристальное внимание работе банковских учреждений с векселями. Об этом на прошлой неделе сообщил руководитель главной инспекция кредитных организаций ЦБ Владимир Сафронов. По мнению Центробанка, с помощью различных серых вексельных схем в банки все чаще пытаются, во-первых, поддерживать видимость кредитной деятельности, во-вторых, маскировать плохие долги, в-третьих, надувать капитал. [13]

Но даже если какие-то вексельные хитрости и используются банками, некоторые эксперты не видят в том большого греха. «Обмен кредита на вексель позволяет получить более ликвидный инструмент, предоставляет возможность поделить риск с другими участниками рынка», - полагает главный аналитик по долговым рынкам БК «Регион» Александр Ермак.

Гораздо большую опасность представляют серые вексельные схемы, с помощью которых банки могут надувать капитал. Речь, конечно, о капитале второго уровня, о собственных средствах. Потому что с капиталом первого уровня, уставным, проделывать всяческие фокусы и слишком сложно, и, по определению одного из экспертов, близкого к ЦБ, «слишком нагло»: для увеличения уставника требуется допэмиссия акций, а это длительная и достаточно прозрачная процедура. А в капитал второго уровня засчитываются и различные другие взносы, в том числе некоторые кредиты. Тут-то и появляются возможности для манипуляций.

Базовых схем две. И в обеих кроме самого банка задействованы аффилированные с ним структуры. Сценарий номер один развивается так. Банк выдает свой вексель компании, задача которой - сделать так, чтобы ценная бумага пошла по рукам, желательно с участием фирм-однодневок и офшоров. По дороге вексель может терять стоимость (передаваться с дисконтом), приобретать стоимость - иными словами, имитировать обслуживание каких-то реальных сделок. Поплутав по различным владельцам, коих могут быть десятки, вексель попадает к какой-то относительно приличной компании, которая и предъявляет его банку к оплате. А потом эти средства каким-то образом вносит в собственный капитал кредитного учреждения. [14]

Вторая схема, несколько усложненный вариант первой, у банкиров называется перекрестным опылением. В ней участвуют уже два банка и аффилированные с ними компании. Банк А выдает вексель компании, родственной банку Б, и наоборот. Задача держателей векселей та же: заставить вексель попетлять как можно замысловатее, желательно среди нерезидентов и в офшорах, желательно на каком-то этапе организовать обрыв цепочки (например, закрыть несколько фирм-однодневок, у которых он побывал). На финальном этапе компания, владеющая векселем банка А, получает от эмитента деньги и вносит их в капитал банка Б. И наоборот. Плюс такой схемы в том, что аффилированные каждому из банков структуры не мелькают в числе источников пополнения капитала. Надувая капитал с помощью вексельной схемы, банк использует старые деньги. А это означает, что его экономическая эффективность хуже, чем он пытается показать регулятору и клиентам. И несмотря на усиленное лоббирование со стороны банковского сообщества, Центробанк снижать планку, судя по всему, не намерен. «Малышам», которые не в состоянии справиться с задачей, предложили обменять банковскую лицензию на лицензию небанковской кредитной организации, а следовательно, они лишатся возможности осуществлять ряд операций. Не всех, очевидно, устроит такой размен.

Есть и вторая причина: перестало действовать принятое в ноябре прошлого года указание Банка России № 2156-У, в течение года позволявшее кредитным организациям не создавать дополнительные резервы под ряд проблемных долгов и, следовательно, не отвлекать ресурсы из собственных средств.  Почти всем банкам пришлось дополнительно потратиться на создание резервов, адекватных реальным кредитным рискам. Выполнить требования по размеру капитала после этого стало еще труднее, а пополнить капитал реальными деньгами у многих банков просто нет возможности, поскольку прибыль упала. Не исключено, что многие из них начали продумывать либо уже запустили серые вексельные схемы. С чем, собственно, и связано намерение Центробанка пристальнее присмотреться к обороту банковских векселей. [6]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ эффективности использования векселей в хозяйственном обороте

 

Для проведения анализа используются различные источники информации, одним из которых является баланс, свидетельствующий о величине задолженности по товарным векселям полученным и выданным на начало и конец отчетной даты. В активе баланса по строкам 232 и 242 "Векселя к получению" показывается учтенная на счете 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" задолженность покупателей, заказчиков и других дебиторов по отгруженной продукции (товарам), выполненным работам и оказанным услугам, обеспеченная полученными векселями. В пассиве баланса по строке 622 "Векселя к уплате" показывается сумма задолженности поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок продукции (товаров, услуг) векселя, учитываемые на счете 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками". Порядок заполнения данных по этим строкам баланса регламентируется Методическими рекомендациями по формированию показателей бухгалтерской отчетности организаций, утвержденными приказом Минфина РФ от 28 июня 2000 года № 60н.

Другим источником для анализа может служить справка к разделу №2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" Приложения к балансу по форме № 5, в которой содержатся данные о движении векселей. В ней, в частности, приводится информация об остатках задолженности по выданным и полученным товарным векселям на начало года, о суммах возникших и погашенных вексельных обязательств в течение года и остатках задолженности на конец года. Данная информация дополняется сведениями в виде отдельной строки "в том числе" по векселям с просроченным сроком платежа.

Указанные формы отчетности дают интересную информацию, однако они не позволяют сделать исчерпывающего анализа о состоянии расчетов организации, поскольку не содержат многих важных сведений: от кого получены векселя и кому переданы, какая часть векселей не погашена в срок и какая из них опротестована, какова сумма процентов по векселям полученным и какова по уплаченным, какова структура векселей (товарных и финансовых) и т. п. Такая информация может быть получена только по данным синтетического и аналитического учета, в частности, по данным журналов-ордеров и ведомостей, фиксирующих расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, прочими дебиторами и кредиторами, аналитические данные по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», Главная книга, приказ об учетной политике. Некоторая часть информации может быть получена из Книги учета векселей.

Не следует забывать и такую немаловажную часть информационной базы, как забалансовые счета 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные» и 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».

При проведении анализа использования векселей перед аналитиком возникает комплекс задач, которые необходимо решить. В начале необходимо проанализировать и оценить используемую на предприятии систему безналичных расчетов, а именно:

• исследовать структуру различных форм расчетов по договорам, включая предоплату, с точки зрения условий оплаты (акцептная, аккредитивная и т. д.), по используемым платежным средствам (без использования платежных средств, т. е. расчеты требованиями, поручениями и с их использованием).
• оценить уровень выполнения предприятием своих платежных обязательств, степень исполнения партнерами платежных обязательств перед предприятием;
• проанализировать применяемые методы обеспечения платежных обязательств (залог, гарантии и т. д.);
• изучить своевременность и надлежащее оформление расчетно-платежной документации, своевременность рассмотрения претензий.

Чрезвычайно важно в сегодняшних условиях проанализировать структуру вексельной задолженности:

• по срокам погашения;
• по типам дебиторов (покупатели, заемщики и т.д.);
• по удельному весу отдельных крупных должников (предполагается их ранжирование по значимости или по сумме задолженности);
• по уровням задолженности (перед предприятиями, его структурными звеньями и т. д.).

Кроме этого, можно выделить и другие задачи анализа вексельного обращения:

• анализ объема и динамики вексельной задолженности;
• анализ структуры и состояния вексельного обращения по срокам полезного использования и правовой защищенности;
• анализ доходности векселей;
• анализ ликвидности векселей и степени риска вложений средств в векселя;
• оценка возможности кредитования покупателя товара продавцом напрямую, без посредничества финансовых структур;
• анализ оборачиваемости векселей;
• анализ правильности определения налогооблагаемой базы по НДС на доходы по векселям;
• анализ структуры статей, отражающих вексельные долги организации и ее дебиторов, с точки зрения срока погашения и реальности получения платежа;
• анализ эффективности использования векселей.