Кредиторская задолженность предприятий

Проведенный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей, приведенных в приложении 2.

Анализируя показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия можно сделать вывод об ухудшении в отчетном периоде финансового состояния УО «ООО «МАК-2001». Об этом, в первую очередь, свидетельствует отсутствие у предприятия в 2009 г. собственных оборотных средств, т.е., величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов предприятия и если предприятие расплатится по своим краткосрочным обязательствам, у него практически не останется в распоряжении оборотных средств, что свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

Негативным моментом является также низкая маневренность собственных оборотных средств, т.е. у предприятия недостаточно средств, имеющих абсолютную ликвидность (денежных средств).  Относительные показатели – коэффициенты ликвидности также ниже нормы.

Так, в частности, коэффициент текущей ликвидности в 2009 г. составил 0,46, т.е. в 2007 г. на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности приходится лишь 46 коп. оборотных средств, при норме 2. Коэффициент быстрой ликвидности в 2009 г.  снизился на 0,12 и составил – 0,36 (при норме не менее 1). И, несмотря на увеличение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,00002 до 0,00023, значение этого показателя гораздо ниже нормы (норма – 0,2-0,7), т.е. предприятие сможет погасить лишь 0,23% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов на 2009 г. имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не сможет покрыть и 1% стоимости запасов и вложений в незавершенное производство собственными средствами.

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:[11]

      показатели рентабельности капитала;

      показатели рентабельности продаж.

Расчет показателей рентабельности представлен в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Показатели рентабельности

Как видно из таблицы, все показатели рентабельности имеют отрицательную величину, что говорит об убыточности и нерентабельности деятельности предприятия. Однако большинство показателей рентабельности в 2009 г. повысились по отношению к 2008 г.

Коэффициент генерирования доходов, дающий оценку общей экономической эффективности использования совокупных ресурсов предприятия, в 2008 г. имел значение –0,022, а в 2009 г. –0,025(снижение на 0,003), что свидетельствует о неэффективном использовании имеющихся активов УО «ООО «МАК-2001».

В целом можно отметить очень низкий уровень показателей рентабельности предприятия, что свидетельствует о низкой эффективности производственной деятельности предприятия.

  Глава 3. Оптимизация кредиторской  задолженности.

Значительную роль в финансовом оздоровлении предприятий сыграла реструктуризация кредиторской задолженности.

Рассмотрим данное мероприятие (реструкторизация предпритяия) на примере Управляющая компания «ООО «МАК-2001».

У предприятия всего – кредиторов на общую сумму задолженности – 48008 тыс. руб., из них :

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 24764 тыс. руб.;

Задолженность перед персоналом организации – 2785 тыс. руб.

Задолженность перед государственными внебюджетными органами –  

         1748 тыс.руб.,    задолженность по налогам и сборам – 581 тыс.руб.

          прочие кредиторы – 18130тыс.руб.

Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка по налогам и сборам в 2009 году составляет 51% или 23620 тыс. руб., в течение четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 23020 тыс. руб., (таблица 2.10.)

Таблица 2.10.

                 Расчёт эффективности после проведения реструктуризации

                                     кредиторской задолженности

          По данным таблицы 3.1 можно сказать, что реализовав данное мероприятие в ООО «МАК-2001» его кредиторская задолженность снизится на 49 %. Объём реализованной продукции увеличится на 49%, или на 152512 тыс. руб. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 1994 тыс. руб., или  на 49%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 5645 тыс. руб.

Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей).  Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств

            Взаимозачёты между организациями могут проводиться  предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

             На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие – это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями, (таблица 2.11).

Таблица 2.11.

     Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженности

                               ООО «МАК-2001» и организаций

              По данным таблицы 3.2. мы видим, что таких организаций в работе по взаимозачётам с ООО «МАК-2001» - 13 на общую сумму дебиторской задолженности – 594,2 тыс. руб. и кредиторской на сумму 2141,2 тыс. руб.. Если данные тринадцать организаций- дебиторов погасят свою задолженность в сумме 594,2 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму. 

            Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично (40%) за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг следующим хозяйствам:

1. ГУП «Газовые сети» -     956,6 тыс. руб.;

2. СПК «Коренево»         -   31,7 тыс. руб.;  

3. УК «Покровское» -         625,6 тыс. руб.;

4. СХПК «Русь»               -   63,5 тыс. руб..

             Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным хозяйствам составляет – 1677,4 тыс. руб.. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 671 тыс. руб., тогда расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия будет произведен следующим образом (таблица 2.12.).

Таблица 2.12

               Расчёт экономической эффективности после внедрения

                   взаимозачётов ООО «МАК-2001» с организациями