Оценка и управление оборотными активами в ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»»

Таким образом, в  структуре себестоимости наибольшая часть приходится на материальные затраты. Такая картина связана прежде всего с технологией производства продукции, предполагающей высокий  уровень затрат материальных ресурсов.

В итоге, предприятие  использует достаточно большие объемы материальных ресурсов. При этом эффективность  использования, как основных фондов, так и оборотного капитала на предприятии  за рассматриваемый период остается стабильно высокой.

Правильный подбор персонала  предприятия очень важен. Квалификация обслуживающих оборудование слесарей – наладчиков и слесарей – ремонтников  должна быть не ниже 5 разряда, обслуживающего персонала не ниже 3 разряда.

Таблица 4 - Состав и структура персонала  предприятия

 

Категории персонала	2010 г.		2011 г.		2012 г.
	чел.	%	чел.	%	чел.	%
Среднесписочная численность  работников, всего, в том числе:	96	100	96	100	97	100
Промышленно-производственный персонал из него	87	90,6	94	97,9	95	97,9
Рабочие	72	82,8	79	84	79	81,4
Охрана	4	4,6	4	4,3	4	4,1
Руководители	6	6,9	6	6,4	6	6,2
Специалисты	5	5,7	5	5,3	6	6,2
Непромышленный персонал	9	9,4	2	2,1	2	2,1

 

Из данной таблицы  видно, что общее количество работников предприятия  за три года снизилось  не значительно, численность рабочих  увеличилась на 5 человек. Непромышленного  персонала в последние три  года стало меньше на семь человек, их обязанности исполняют специалисты  предприятия.

В таблице 5 представлены финансовые результаты производственной деятельности предприятия, характеризующие экономическую  эффективность производства продукции.

Таблица 5 -Финансовые результаты деятельности предприятия

Показатели	2010г.	2011 г.	2012г.	2012 г. в % к 2010 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	66818	64555	58012	86,8
Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс. руб.	60537	56459	55784	92,1
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	3712	5190	2228	60,1
Рентабельность  продаж, %	2,8	5,6	1,9	67,9
Рентабельность  активов, %	12,2	12,8	6,1	49,6
Рентабельность  затрат, %	4,3	5,9	1,9	0,4

 

Из таблицы 5 видно, что  выручка от реализации продукции  в 2012 году по сравнению с 2010 годом  снизилась на 13,2%, при этом полная себестоимость реализованной продукции  снизилась на 4753 тыс. руб.; прибыль  уменьшилась на 40%. Уровень рентабельности продаж в динамике за 3 года, как и рентабельность затрат и активов заметно сократились.

Таким образом, можно сделать  вывод, что предприятие развивается  недостаточно интенсивно; последний  отчетный год демонстрирует снижение выручки и, следовательно, показателей  рентабельности.

Важными для проведения анализа  финансового состояния являются показатели платежеспособности, представленные в таблице 6.

Таблица 6 – Коэффициенты финансовой устойчивости(на конец года)

Показатели	Опт.значение	2010г.	2011г.	2012г.	2011г. К 2012г.
Коэффициент автономии	0,7-0,8	0,7	0,7	0,7	0,0
Коэффициент финансовой зависимости	0,2-0,3	0,3	0,3	0,3	0,0
Коэффициент финансового левириджа	1,00	0,4	0,5	0,4	0,1
Коэффициент финансирования	1,00	2,7	2,2	2,3	-0,4
Коэффициент маневрости капитала	0,3-0,5	0,6	0,7	0,7	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,10	0,6	0,6	0,6	0,0
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,5-0,6	0,9	0,8	1,0	0,1
Коэффициент иммобилизации  капитала	0,5-0,7	0,4	0,3	0,3	-0,1
Коэффициент иммобилизации  активов	-	0,4	0,2	0,2	-0,2
Коэффициент соотношения  текущих и внеоборотных средств	-	2,6	3,9	3,3	0,7
Коэффициент сохранности  собственного капитала	-	0,8	1,0	1,1	0,2

 

Таким образом, по данным таблицы, можно сделать вывод, что не все  показатели соответствуют оптимальным  значениям. По сравнению с 2010 г. в 2012 г. коэффициенты стали уменьшаться, увеличение кредиторской задолженности, уменьшение внеоборотных активов, увеличением запасов.

В целом же можно сделать  вывод, что предприятие имеет  невысокую степень устойчивости.

Внешний признак финансовой устойчивости предприятия и степень  обеспеченности оборотных активов  долгосрочными источниками, характеризует  платежеспособность предприятия.

Оценка платежеспособности  осуществляется на основе анализа текущих  активов организации, т.е. их способности  превращаться в денежную наличность. В  отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие  перспективы. Анализ проводиться по показателям, представленным в таблице 7.

Таблица 7 – Оценка показателей  ликвидности и платежеспособности.

Показатели	Опт.значение	2010г.	2011г.	2012г.	2010г. К 2012г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	0,2	0,1	0,1	0,0
Коэффициент промежуточной  ликвидности	1,0	0,8	0,6	1,0	0,4
Коэффициент текущей ликвидности	2,0-2,5	2,7	2,5	2,9	0,4
Коэффициент платежеспособности нормального уровня	-	2,9	2,9	2,9	0,0
Коэффициент общей платежеспособности	-	2,7	2,2	2,3	0,1

 

По данным таблицы видно, что предприятие на 2012 г. имеет  оптимальное значение по всем показателям, кроме абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, что предприятия хватает  средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных  обязательств в течение года. Это  основной показатель платежеспособности предприятия.

 

2.2. Анализ состава,  структуры  и динамики оборотного капитала ООО "Котельничское предприятие «Металлпром»»

 

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей  валюте баланса. Это наиболее мобильная  часть капитала, от состояния и  рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной  деятельности и финансовое состояние  предприятия.

 В процессе анализа  оборотных средств прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

 Анализ оборотного  капитала начинается с анализа  динамики оборотного капитала  и его составляющих.

 Данные о динамике  оборотного капитала исследуемого  предприятия представлены в табл. 9

Таблица 8- Динамика составляющих оборотного капитала в 2010-2012гг., тыс. руб.

Элемент оборотных активов	2010г.	2011г.	2012г.	2012г.к 2010г. В %
Запасы и затраты	21046	24290	22231	105,6
Налоги по приобретенным  ценностям	2124	1409	1057	49,8
Готовая продукция и товары	9456	7787	8943	94,6
Дебиторская задолженность	2127	2318	1952	91,8
Финансовые вложения	0	0	0	0
Денежные средства	1190	409	235	19,7
Всего	35943	33895	34418	95,8

 

Анализ таблицы 8 показывает, что за 2012 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия уменьшилась на 1525 тыс. руб или на 4,2%. Данный спад обусловлен сокращением суммы налогов по приобретённым ценностям на 1067 млн. руб. или на 50,2%, готовой продукции и товаров на 513 тыс. руб. или на 5 %, дебиторской задолженности на 175 тыс. руб. также снизились значения других показателей, только по статье запасов и затрат произошло увеличение на 1185 тыс. руб. или на 5.6%.

Таким образом, можно сделать  вывод об уменьшении величины низколиквидных оборотных средств, при увеличении величины высоколиквидных средств, что ведёт к уменьшению ликвидности баланса предприятия.

Горизонтальный анализ оборотных  активов исследуемого предприятия  представлен в таблице 10.

 Таблица 9 - Состав оборотных активов ООО "Котельничское предприятие «Металлпром»» в 2010-2012 гг.

Элемент оборотных активов	2010г.		2011г.		2012г.
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес.,%	Сумма, млн. руб.	Уд. вес.,%	Суммы, млн. руб.	Уд. веса,%
Запасы и затраты	21046	68,6	24290	82,5	22231	75,9
Налоги по приобретенным  ценностям	2124	6,2	1409	9,6	1057	3,4
Готовая продукция и товары	9456	7,5	7787	25,8	8943	18,4
Дебиторская задолженность	2127	3,7	2318	5,4	1952	1,7
Финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	1190	19,9	409	4,2	235	3,8
Всего	35943	100	33895	100	34418	х

 

Анализируя динамику структуры  оборотных активов ООО "Котельничское  предприятие «Металлпром", можно  сделать вывод, что на протяжении 2010-2012гг.г  она незначительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям – на 3,4%, готовой продукции и товаров – на 18,4%, дебиторской задолженности – на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.