Оценка и управление оборотными активами в ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»»

Следующим этапом анализа  формирования оборотных средств  является анализ источников формирования оборотных средств. Рассмотрим структуру  и динамику источников формирования оборотного капитала исследуемого предприятия.

 Собственный оборотный  капитал предприятия определяется  разностью между итогами раздела  III бухгалтерского баланса «Источники  собственного капитала», «Доходы  и расходы» и итогом раздела  I «Внеоборотные активы». Таким образом, факторами, оказывающими влияние на размер собственного оборотного капитала, являются величина составляющих собственного капитала предприятия и величина внеоборотных активов предприятия. Анализ данных факторов представлен в таблице 11.

 Таблица 10 - Анализ факторов изменения величины собственного оборотного капитала ООО "Котельничское предприятие «Металлпром», тыс. руб.

 

Наименование статьи	2010г.	2011г.	2012г.
Внеоборотные активы	10509	12240	11282
Уставный фонд	4758	4758	4758
Резервный фонд	376	376	376
Добавочный фонд	4951	4951	4951
Нераспределённый убыток	7694	10682	9787
Расходы будущих периодов	26	2	24
Всего собственных средств	17779	20767	19872
Собственный оборотный капитал	-547	-691	-144

 

Анализируя данные таблицу 10, мы можем отметить, что за 2010 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2011 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО "Котельничское предприятие «Металлпром»» по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.

 Анализ структуры оборотного  капитала ООО "Котельничское предприятие «Металлпром»» показал, что основной удельный вес в общей сумме капитала занимают производственные запасы. В связи с этим, необходимо определить факторы изменения прибыли от реализации, приходящиеся на 1 руб. производственных запасов. Данные для анализа представлены в таблице 11.

 Таблица 11 - Данные для анализа динамики прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов

Показатель	2010г.	2011г.	212г.
Прибыль от реализации продукции  и услуг, тыс. руб.	-90	-70	20
Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб.	56	80,5	24,5
Прибыль от реализации на 1 руб.производственных запасов	-1,61	-0,87	0,74

 

По данным таблицы 11 абсолютная фактическая величина прибыли от реализации продукции возросла по сравнению с 2010 годом на 20 млн. руб. Средние остатки производственных запасов увеличились на 24,5 млн. руб. и, как следствие, фактическая величина прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов, увеличилась на 0,74 руб. несмотря на отрицательное значение.

 Влияние факторов рассчитаем  методом цепных подстановок. Для  этого рассчитаем результативные  показатели. В 2010 году размер прибыли от реализации, приходящейся на 1 руб. средних остатков, составляла -1,61, размер прибыли по прибыли 2010 года и средней величиной производственных запасов в 2011 году -1,12 (-90 / 80,5), в 2011 году -0,87.

Таким образом, коэффициент  эффективности использования производственных запасов за 2011 год увеличился на 0,74 (-0,87 – (-1,61), в том числе за счёт увеличения средних производственных запасов увеличился на 0,49 (-1,12 – (-1,61)), а за счёт роста прибыли – увеличился на 0,25(-0,87 – (-1,12).

 

2.3 Анализ оборачиваемости  оборотных активов предприятия

Оборачиваемость оборотного капитала находится в тесной взаимосвязи  с его рентабельностью и служит одним из важнейших показателей  эффективности использования капитала предприятия и его деловую  активность.

Изучив изменение оборачиваемости  оборотного капитала на всех стадиях  кругооборота, можно проследить на каких стадиях произошло ускорение  или замедление оборачиваемости  капитала.

Для оценки оборачиваемости  оборотных активов ООО «Котельничское предприятие «Металлпром» используются следующие показатели: коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  и оборачиваемость оборотных  средств в днях. Также необходимо рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия. Для осуществления анализа оборачиваемости оборотных активов необходимо рассмотреть данные таблицы 9.

Таблица 12– Анализ продолжительности оборота оборотного капитала ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012г. в % к 2010г.
Общая сумма оборотного капитала, тыс. руб.	26487	28426	25475	96,2
в том числе:
- запасы	21046	24290	22231	105,7
- НДС	2124	1409	1057	350
- дебиторская задолженность	2127	2318	1952	19,7
- краткосрочные финансовые  вложения	0	0	0	0
- денежные средства	1190	409	235	359,85
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	49496	66818	64555	130,0
Общая продолжительность  оборота оборотного капитала, дней	244	235	-9	96,31
в том числе:
- запасов	16	9	-7	56,25
- дебиторской задолженности	12	28	16	233,33
- краткосрочные финансовые  вложения	95	168	73	176,84
- денежных средств	121	35	-86	28,93

Анализируя результаты таблицы 13, необходимо отметить, что общая  сумма оборотного капитала за год  уменьшилась на 3,8%. Сумма запасов, налога на добавленную стоимость, а  так же денежных средств имеет  тенденцию к сокращению.

В результате продолжительность  оборота оборотных средств сократилась  на 8 дней. Использование способа  цепной подстановки позволило выявить, что увеличение продолжительности  оборота оборотных средств произошло за счет увеличения средних остатков оборотного капитала, а сокращение вызвано увеличением денежной выручки предприятия.

 Экономический эффект  в результате ускорения оборачиваемости  капитала выражается в относительном  высвобождении средств из оборота,  а также в увеличении суммы  выручки и прибыли. 

В таблице 14 представлен  расчет влияния оборачиваемости  оборотного капитала, денежной выручки  и скорости оборачиваемости на прибыль  предприятия.

Таблица 13– Влияние изменения оборачиваемости капитала и денежной

выручки на прибыль ООО  «Котельничское предприятие «Металлпром»» 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % к 2010г.
Общая сумма оборотного капитала, тыс. руб.	26487	28426	25475	96,2
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	49496	66818	64555	130,0
Общая продолжительность  оборота оборотного капитала, дней	244	235	-9	96,31
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	1,47	1,53	0,06	-
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	1390	3712	5190	186,2
Рентабельность (убыточность) оборота, %	12,25	18,16	5,91	-
Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала, тыс. руб.	-	-	5689	-

 

В данном случае рост оборачиваемости  оборотного капитала привел к экономии оборотных средств на сумму 670,6 тыс. руб., а сумма дополнительно полученной прибыли составила 871,6 тыс. руб.

В условиях рыночной экономики  каждый рубль, вкладываемый в запасы, затраты и другие активы, должен приносить прибыль. Поэтому оценка эффективности использования оборотных  средств осуществляется в увязке с объемом реализации и прибылью. Для характеристики рентабельности вложений средств в деятельность организации того или иного вида относятся показатели всего авансируемого капитала и рентабельность собственного капитала.

Экономическая сущность этих показателей характеризуется так: сколько рублей прибыли приходится на один рубль всего авансируемого капитала и на рубль собственного капитала. При расчете рентабельности можно использовать либо прибыль до налогообложения, либо чистую прибыль.

 

2.4 Анализ эффективности  управления оборотными активами  в ООО «Котельничское предприятие  «Металлпром»»

Анализ эффективности  использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации  и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

- оценить текущее и  перспективное финансовое состояние  организации, т.е. использование  собственного и заемного капитала;

- обосновать возможные  и приемлемые темпы развития  организации с позиции обеспечения  их источниками финансирования;

- выявить доступные источники  средств, оценить рациональные  способы их мобилизации;

- спрогнозировать положение  предприятия на рынке капиталов.

Деловая активность характеризует  эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Для анализа эффективности  использования оборотных активов  организации рассмотрим таблицу 14.

Таблица 14 - Анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»

Показатели	2010г.	2011г.	2012 г.	2012г.  в % к 2010г.
Общая сумма оборотного   капитала, тыс. руб.	26487	28426	25475	96,2
в том числе:
- запасы	21046	24290	22231	105,7
- дебиторская задолженность	2127	2318	1952	19,7
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	49496	66818	64555	130,0
Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	46299	60537	56459	121,9
Сума кредиторской задолженности, тыс. руб.	16671	15495	14077	84,4
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	1,47	1,53	0,06	-
Коэффициент закрепления	0,68	0,65	-0,03	-
Коэффициент оборачиваемости   дебиторской задолженности	22,89	13,47	-9,42	-
Коэффициент оборачиваемости   кредиторской задолженности	13,98	13,88	-0,1	-
Коэффициент оборачиваемости   запасов	6,97	12,63	5,66	-