Оценка и управление оборотными активами в ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»»

 

Анализируя результаты таблицы 15 необходимо отметить следующие моменты.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов увеличился в 2012 г. всего на 0,06 по сравнению с  предшествующим годом. Данный факт дает право говорить, что продолжительность  одного оборота снизилась на 9 дней.

Коэффициент закрепления  за анализируемый период снизился на 0,03. В данном случае динамика снижения коэффициента – это положительный  фактор, так как коэффициент закрепления  показывает, сколько рублей оборотных  средств приходится на один рубль доходов. Необходимо стремиться к снижению коэффициента закрепления, т.е. добиваться, чтобы за каждым рублем доходов было закреплено меньшая сумма оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  период с 2010 по 2012 г.г. снизился на 9,42. Снижение данного показателя сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта. Так же снижение могло быть вызвано переходом организации на более мягкую политику взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Если в перспективе оборачиваемость дебиторской задолженности будет снижаться, это будет свидетельствовать возрастанию потребности организации в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности снизился за год на 0,1. Это указывает на снижение быстроты компании рассчитываться со своими поставщиками, персоналам, бюджетом. За анализируемый период возросла задолженность  организации по налогам и сборам, что и привело к снижению рассчитанного  показателя.

Исходя из специфики деятельности организации, у которой основным видом деятельности является материально-техническое  снабжение, коэффициент оборачиваемости  запасов будет иметь немного  не ту значимость, чем в производственной фирме. Тем не менее, за период с 2010 по 2011 г.г. данный показатель возрос на 5,66, что говорит о увеличении эффективности использования оборотного капитала организацией.

Следующим этапом анализа эффективности использования оборотного капитала организации является расчет показателей рентабельности используемых оборотных средств.

Расчет показателей рентабельности используемых оборотных средств приведен в таблице 15.

Таблица 15 – Сводная таблица  показателей рентабельности используемых оборотных средств в ООО «Котельничское предприяетие «Металлпром»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. в % к 2010г.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	5898	10438	4540	176,97
Чистая прибыль, тыс. руб.	4089	7140	3051	174,6
Сумма всех оборотных средств, тыс. руб.	34010	41191	7181	121,11
Рентабельность всех оборотных  средств, %	17,34	25,34	8	-
Чистая рентабельность всех оборотных средств, %	12,02	17,33	5,31	-

 

Из данных таблицы 8 следует, что эффективность использования  оборотных средств в отчетном году имеет явную тенденцию к  увеличению по сравнению с предыдущим годом (на 8%). Данный факт свидетельствует  о высокой эффективности использования  оборотных активов организацией. 

В 2012 г. чистая рентабельность оборотных средств составляла 17,33%, в 2010 г. была получено чистой прибыли  значительно меньше, чем в 2009 и  соответственно рентабельность составила 12,02%.

 

 

3 Пути повышения эффективности  управления оборотными активами  на предприятии 
3.1 Пути повышения эффективности управления оборотными активами на предприятии на предприятиях на сегодняшний день

 

Роль оборотных средств, эффективное их использование при  различных экономических отношениях всегда важна. Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поскольку  финансовое положение предприятий  находится в прямой зависимости  от состояния оборотных средств  и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств  – организаций их движения с минимально возможной суммой для получения  наибольшего экономического эффекта.

Смысл жизни большинства  компании – развитие и рост. Когда  внешние источники финансирования задействованы полностью, – у  компании остается один выход –  поиск внутренних резервов роста. Наряду с популярными среди российских менеджеров резервами, такими как совершенствование  систем управления, внедрение автоматизации, увеличение фондоотдачи оборудования, реструктуризация, избавление от вспомогательных  и обслуживающих служб, в последнее  время часто используется совершенствование  управления оборотным капиталом. Эффективное  формирование и регулирование объема оборотных активов способствует поддержанию оптимального уровня ликвидности, обеспечивает оперативность производственного  и финансового циклов деятельности, а следовательно, достаточно высокую платежеспособность и финансовую устойчивость предприятий.

Оборотные средства предприятия  – это совокупность денежных и  материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих  свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также  наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

Указанные элементы оборотных  средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Коммерческие организации в состав нормируемых оборотных средств традиционно включают товарно-материальные запасы, находящиеся на складах и в пути, остатки тары, вспомогательных материалов, малоценного инвентаря и др., а также некоторые виды затрат (расходы будущих периодов, например). К ненормируемым оборотным средствам относятся вложения в незаконченные расчеты (стоимость отгруженных товаров – до поступления выручки от покупателей), задолженность покупателей и других дебиторов, а также остатки денежных средств на расчетном счету и в кассе.

Пути экономии оборотных  фондов и ускорения оборотных  средств, то есть повышение эффективности  их использования, будут конкретными  в отдельных отраслях промышленности, что будет определяться спецификой их деятельности, используемых видов  сырья и материалов и производимой продукции. Однако общим для них  будут следующие:

1. Сокращение норм расходов  и всемерная экономия производственных  ресурсов. Резервы подобного рода, например, в пищевой промышленности  России велики: удельные расходы  ресурсов в стране в 1,5-2 раза выше аналогичных показателей стран с развитой рыночной экономикой. Поэтому необходимо переходить на ресурсосберегающие технологии.

2. Сокращение производственных  запасов путем их рационального  использования; ликвидации сверхнормативных  запасов материалов; совершенствованию  нормирования; улучшению организации  снабжения. В Японии, например, запасы  на входе и выходе не превышают  пяти процентов используемых  ресурсов и производимых товаров,  а в России в несколько раз  выше и лежат «мертвым капиталом», отягощая и без того скудные  наличные оборотные средства. Именно  в таком положении «запас тянет  из кармана». Надо научиться работать  «с колес», имея минимальные запасы  в соответствии с нормами и  нормативам оборотных средств.

3. Улучшение организации  складского хозяйства обеспечит  меньшие потери материальных  средств.

4. Сокращение длительности  производственного цикла на основе  внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих,  перехода на непрерывные процессы  производства, интенсификации производства. Так, переход на непрерывный  метод шампанизации сократил  длительность производства шампанских  вин с трех лет до двух-трех  месяцев с соответствующим высвобождением  оборотных средств в незавершенном  производстве.

5. Рационализация связей  с поставщиками и потребителями  с использованием жестких законов  и требований рыночной экономики,  что сведет к минимуму производственные  запасы и остаток продукции  на складах.

6. Ликвидация взаимных  неплатежей между хозяйствующими  субъектами рынка. Во взаимных  неплатежах оседает значительная  часть оборотных средств.

7. Рационализация размещения  предприятий и мощностей взаимозависимых  отрасли. Это ускорит доставку  ресурсов и реализацию товаров,  тем самым повысит эффективность  использования оборотных средств,  экономичность и скорость оборота.

8. Следование научно-техническому  прогрессу во всех его направлениях  и масштабное использование его  достижений в производстве.

9. Диверсификация производства, обеспечивающая более быстрое  продвижение товаров в различных  сегментах рынка.

10. Рациональная организация  сбыта готовой продукции: применение  прогрессивных форм расчетов, своевременное  оформление документации и ускорение  ее движения, соблюдение договорной  и платежной дисциплины.

11. Ускорение оборота денежных  средств за счет улучшения  инкассации торговой выручки,  строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке.

12. Эффективное использование  денежных средств: на счетах  в банке хранить минимально  необходимые суммы денежных средств;  все свободные остатки следует  перечислять в досрочное погашение  полученных кредитов, вкладывать  в ценные бумаги, предоставлять  кредит юридическим и физическим  лицам.

13. Сокращение подотчетных  сумм, расходов будущих периодов.

14. Совершенствование организации  и технологии производства, совершенствование  системы оперативно-календарного  планирования на предприятиях, устранение  непроизводительных затрат и  потерь рабочего времени, усиление  трудовой дисциплины, что позволит  сократить размер незавершенного  производства.

15. Улучшение непосредственно  всей системы управления, учета  и контроля.

Таким образом, все эти  меры позволят высвободить значительные суммы, и увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия. 
3.2. Пути повышения эффективности управления оборотными активами на примере ООО «Котельничское предприятие «Металлпром»

Практически любая компания заинтересована в продаже товаров  с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают её соглашаться  на отсрочку платежа, предоставляемую  покупателям, в результате чего появляется дебиторская задолженность.

Часть дебиторской задолженности  по мере поступления сроков её погашения  становится высоколиквидными денежными  средствами.

Проблема ликвидности  дебиторской задолженности становится ключевой проблемой каждого предприятия, особенно в условиях финансового  кризиса.

Обычно ООО «Котельничское предприятие «Металлпром» применяет в своей деятельности 20%-ную предоплату за поставленные ей товары. Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости дебиторской задолженности в ситуациях возможного увеличения или уменьшения предоплаты. Первый прогноз составим для случая уменьшения процента предоплаты до 10%, а второй – для случая увеличения до 40%. Результаты расчетов сведем в таблицу 16.

Таблица 16 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности при различном проценте предоплаты за поставленные товары

Показатели	Прогноз 1	2012 г., факт	Прогноз 2013
Процент предоплаты, %	10	20	40
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.	61913	58012	65216
Среднегодовая величина дебиторской  задолженности, тыс. руб.	5263,5	4679	3508,3
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	11,76	13,47	18,59
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	31	27	19

 

Расчеты показывают, что  увеличение процента предоплаты до 40% дает возможность реально уменьшить  долю дебиторской задолженности  и повысить выручку. Сокращение доли дебиторской задолженности в  общей величине текущих активов  позволяет увеличить коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  на 5,12 пункта и сократить период ее погашения на 8 дней. В то время  как 10%-ное уменьшение процента предоплаты в первом прогнозном варианте ведет  к увеличению периода оборачиваемости  дебиторской задолженности до 31 дня.