Оценка предпринимательских рисков

Содержание

 

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты  предпринимательских рисков

1. Понятие и классификация предпринимательского риска
2. Факторы, оказывающие влияние на предпринимательский риск

Глава 2. Методы минимизации предпринимательских рисков

1. Методы уклонения от рисков
2. Методы локализации риска
3. Методы диверсификации риска
4. Методы компенсации риска

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

5

5

10

13

13

15

16

19

22

23

 

Введение

 

Даже в самых благоприятных  экономических условиях для любого предприятия всегда сохраняется возможность наступления кризисных явлений. Такая возможность ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих исход принимаемых людьми решений. Последствия риска чаще всего проявляются в виде финансовых потерь или невозможности получения ожидаемой прибыли, однако риск - это не только нежелательные результаты принятых решений. При определенных вариантах предпринимательских проектов существует не только опасность не достичь намеченного результата, но и вероятность превысить ожидаемую прибыль. В этом и заключается предпринимательский риск, который характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов. Но если предприниматель вообще не идет на риск, то он в конце концов терпит банкротство. Наличие фактора риска вынуждает предпринимателя тщательно анализировать свою деятельность. Каждое действие предпринимателя несет в себе возможность неудачи, потери. В законе о предпринимательской деятельности говорится, что предпринимательская деятельность осуществляется на свой риск, под свою имущественную ответственность в пределах, определенных организационно-правовой формой предприятия. Чтобы выжить в конкурентной борьбе, надо не избегать риска, а уметь прогнозировать события, оценивать риск, не переходить допустимые пределы и по возможности минимизировать воздействия риска, максимизируя при этом размер прибыли.

Актуальность  курсовой работы состоит в том, что в настоящее время предпринимательская деятельность подвергается рискам, как и много лет назад, но появлением новых технологий вызывает рождение новых рисков. Поэтому предприниматели сталкиваются с риском довольно часто. Можно было бы вообще стараться избегать рисковых ситуаций, сразу же отказываться от запланированных проектов, когда возникает риск провала. Но чаще всего, отказываясь рисковать, предприниматель может потерять значительную долю прибыли. Единственный выход из этой ситуации – научиться управлять риском, а именно находить способы и меры прогнозирования, планирования риска, ведущие к его максимальному снижению.

Целью курсовой работы является изучение основы предпринимательских рисков и способов их минимизации.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи:

• систематизировать виды предпринимательских рисков;
• рассмотреть факторы, оказывающие влияние на предпринимательский риск;
• рассмотреть методы уклонения от риска, методы локализации, диверсификации и компенсации рисков, которые используются для минимизации предпринимательских рисков.

Предметом  курсовой работы являются предпринимательские риски, возникающие на всех стадиях жизненного цикла предприятия и на всех этапах воспроизводственного процесса.

Объектом курсовой работы  являются методы, которые можно применять  для минимизации предпринимательских  рисков.

Курсовая работа состоит  введения, двух глав, заключения, списка литературы, в котором указано 22 источника, также в курсовой представлены  рисунка и таблицы. В первой главе рассматривается определение предпринимательского риска, классификация предпринимательских рисков, внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на предпринимательский риск. Во второго главе рассматриваются способы минимизации предпринимательских рисков с помощью методов уклонения от риска, локализации, диверсификации и компенсации риска.

Теоретической и методологической основной курсовой работы являются работы авторов исследования экономических проблем предпринимательства Л.И. Абалкин, И.Т.Балабанова, И.А.Бланка, В.В. Гребеник, Е. В. Иода,  В.В. Ковалева, Л.Л.Мешкова, О.И.Лаврушина, М.Г. Лапуста, А.С. Пелих, Л.Н.Тэпман, И.К.Шевченко, С.В. Шкодинский и др. Методология курсовой работы базируется обобщение теоретических основ литературы в области исследования проблем предпринимательского риска.

 

Глава 1. Теоретические аспекты  предпринимательских рисков

1. Понятие и классификация предпринимательского риска

 

При осуществлении деятельности предпринимательских организаций  многие решения часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление  действий из нескольких возможных вариантов, конечный результат реализации которых  сложно предсказать. Риски присущи  любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий  и факторов, влияющих на положительный  или отрицательные исход принимаемых  индивидуумами решений.

Риск - это вероятность  ущерба (убытка, неудачи) вследствие неопределенности результата. Предпринимательский риск возникает при любых видах предпринимательской деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, товарно-денежными и финансовыми операциями.

Предпринимательский риск, с одной стороны, является объективной  категорией, так как возникает  под воздействием непредвиденных обстоятельств, с другой - он связан с практической деятельностью самого предпринимателя. [15]

Следовательно, предпринимательский  риск можно понимать как экономическую  категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской  деятельности, отражающую степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее  планируемыми результатами. [7]

С риском предприниматель  сталкивается на разных, этапах своей  деятельности, и, естественно, причин возникновения  конкретной рисковой ситуации может  быть очень много. А сложность классификации предпринимательских рисков и заключается именно в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении как текущих, так и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации, но наряду с общими есть специфические виды риска, характерные для определенных видов деятельности. Видовое разнообразие рисков очень велико - от пожаров и стихийных бедствий до межнациональных конфликтов, изменений в законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, и инфляционных колебаний. [12]

Предпринимательские риски  подразделяют по нескольким классификационным признакам (рис. 1.1).

Рисунок 1.1 – Классификация  предпринимательских рисков

 

На данном рисунке показаны 6 основных классификационных признаков: источник, сфера и причина возникновения, вид хозяйственной деятельности, возможный результат и степень  глобальности последствий.

Источником возникновения  внешних рисков является внешняя  среда по отношению к предпринимательской  фирме. Предприниматель не может  оказывать на них влияние, он может  только предвидеть и учитывать их в своей деятельности. К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская  фирма. Эти риски возникают в  случае неэффективного менеджмента, ошибочной  маркетинговой политики, а также  в результате внутрифирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные  с профессиональным уровнем и  чертами характера сотрудников  фирмы. [2]

Классификация рисков по  сфере возникновения представлена на рисунке 1.2. Из этого рисунка видно, что по сфере возникновения риски можно разделить на внешние и внутренние риски. К внешним рискам относятся внешнеэкономический риск, риск рыночной обстановки, природно-климатический риск, информационный риск, научно-технический риск и научно-правовой риск. К внутренним рискам относятся транспортный риск, снабженческий риск, производственный риск, риск этапа хранения готовой продукции, сбытовой риск и управленческий риск.

Рисунок 1.2 –  Классификация  рисков по сфере возникновения

 

В зависимости от вида хозяйственной  деятельности выделяют производственный, коммерческий и финансовый риск.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов  производственной деятельности. Среди  наиболее важных причин возникновения  производственного риска - снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных, трудовых затрат и  другие. [21]

Коммерческий риск – это  риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных  или купленных предпринимателем. Основными причинами коммерческого  риска являются: снижение объемов  реализации из-за изменения конъюнктуры  рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Коммерческий риск включает риски, связанные с  реализацией товара (услуг) на рынке; транспортировкой товара; приемкой товара (услуг) покупателем; платежеспособностью  покупателя, а также риск, связанный  с форсмажорными обстоятельствами. [18]

Финансовый риск возникает  в процессе отношений предприятия  с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины  финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

Принято различать следующие  разновидности финансового риска (рис. 1.3):

Рисунок 1.3 –  Разновидности  финансового риска

 

Кредитный риск, или риск невозврата долга — это риск неуплаты заемщиком основного долга и  процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. Этот риск может быть связан с сомнением насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. с недобросовестностью  заемщика — с его попытками  намеренного банкротства или  другими попытками должника уклониться от выполнения обязательств (в т.ч. легальными способами, например: в договоре отсутствует  срок платежа, платежи после поставки товара), а также с возможной  недостаточностью размеров обеспечения, т.е. с опасностью невольного банкротства  из-за того, что расчеты заемщика на получение дохода не оправдались. [2]

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления  какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.). [8]

Процентный риск - опасность  потерь финансовыми учреждениями в  результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным  кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом.

Валютный риск - это опасность  валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и  других валютных операций. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, т.к. для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств. Валютные риски относятся к спекулятивным рискам, поэтому при потерях одной из сторон в результате изменения валютных курсов другая сторона, как правило, получает дополнительную прибыль, и наоборот. [15]

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски  делятся на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения убытка или  «нулевого» результата; такой риск рассчитан только на проигрыш. К  этим рискам относятся: экологические, политические, природно-естественные, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).