Оценка предпринимательских рисков

Рисунок 2.3 – Методы диверсификации риска

Распределение ответственности  между участниками проекта. Необходимо при распределении работ между  участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность  каждого участника, а так же условия  перехода работ и ответственности  от одного участника к другому  и юридически это закрепить в  договорах. Обычная практика распределения  риска заключается в том, чтобы  сделать ответственным за риск того участника проекта, который в  состоянии лучше всех рассчитывать и контролировать риски. Однако в  жизни часто бывает так, что именно этот партнер недостаточно крепок в  финансовом отношении, чтобы преодолеть последствия от действия рисков. Способом разделения риска являются операции факторинга. [10]

В факторинговых операциях  участвуют три стороны:

• фактор-посредник, которым выступает коммерческий банк или иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида;
• предприятие-поставщик;
• предприятие-покупатель.

Основной принцип факторинга — покупка фактор - посредникому своего клиента-поставщика требований к его покупателям. Фактически фактор-посредник покупает дебиторскую задолженность, обычно в течение двух-трех дней оплачивая 70—80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств на его счет от покупателей. Факторинг позволяет предпринимательской фирме, передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, получить гарантию на получение всех платежей, уменьшая, таким образом, кредитный риск предприятия.

Диверсификация рынка  сбыта, т.е. работа одновременно на нескольких товарных рынках (когда неудача на одном компенсируется на другом) и  распределение поставок между многими  потребителями (желательно равномерно для обеспечения устойчивости производственно-сбытовой деятельности).

Диверсификация закупок  сырья и материалов, т.е. взаимодействие с многими поставщиками. Это позволяет  ослабить зависимость предприятия  от окружения, от надежности отдельных  поставщиков. При нарушении графика  поставок даже по объективным обстоятельствам (аварии, банкротство, форс-мажорные обстоятельства) предприятие сможет переключиться  на работу с другими поставщиками. Конечно, это усложняет работу отделов  материально технического снабжения  и сбыта и вызывает их сопротивление. Поэтому руководство предприятия  должно контролировать число своих поставщиков и потребителей.

Диверсификация инвестиций. При формировании инвестиционного  портфеля рекомендуется отдавать предпочтение реализации нескольких проектов относительно небольшой капиталоемкости перед  программами, состоящими из единственного  инвестиционного проекта. Если все  же приходится работать с одним-двумя  партнерами, то желательно распределить или рассредоточить риск. В этом случае в договоре должно быть четко  предусмотрено разграничение сфер деятельности и ответственности. Непременным  условием должно быть отсутствие этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью.

Диверсификация деятельности. Под ней понимается увеличение числа  используемых или готовых к использованию  технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или спектра  предоставляемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, предприятия разных регионов и т.д. Все это способствует снижению риска, обретению экономической устойчивости и самостоятельности.

Диверсификация валютного  портфеля («валютной корзины») предприятия  – предусматривает выбор для  проведения внешнеэкономических операций нескольких видов валют (обеспечивается снижение потерь по валютному риску  предприятия).

Диверсификация депозитного  портфеля – предусматривает размещение крупных сумм временно свободных  денежных средств на хранение в нескольких банках. Так как условия размещения денежных активов при этом существенно  не меняются, это направление диверсификации обеспечивает снижение уровня депозитного  риска портфеля без изменения  уровня его доходности.

Диверсификация кредитного портфеля – предусматривает разнообразие покупателей продукции предприятия  и направлена на уменьшение его кредитного риска. Обычно диверсификация кредитного портфеля осуществляется совместно  с лимитированием концентрации кредитных  операций путём установления дифференцированного  по группам покупателей кредитного лимита. [9]

Распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени  при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при  необходимости сравнительно легко  их корректировать. [19]

4. Методы компенсация риска

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация  рисков более трудоемки и требуют  обширной предварительной аналитической  работы для их эффективного применения. На рисунке 2.4. показаны основные методы компенсации риска.

Рисунок 2.4 – Методы компенсации риска

Стратегическое планирование деятельности, как метод компенсации риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Полномасштабные работы по стратегическому планированию, которым обычно предшествует изучение потенциала предприятия, могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест в производственном цикле, упредить ослабление позиций предприятия в своем секторе рынка, заранее идентифицировать специфический профиль факторов риска данного предприятия, и, следовательно, заранее разработать комплекс компенсирующих мероприятий, план их использования и подключения резервов.

Прогнозирование внешней  обстановки. Суть этого метода заключается в:

• в периодической разработке сценариев развития и оценке будущего состояния среды хозяйствования предприятия;
• в прогнозировании поведения возможных партнеров или действиях конкурентов;
• в определении (прогнозировании) изменений в секторах и сегментах рынка, на которых предприятие выступает продавцом или покупателем;
• в региональном или общеэкономическом прогнозировании. [19]

Мониторинг социально-экономической  и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о  соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации - приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных  прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Существенным подспорьем здесь может стать  информатизация предприятия – приобретение актуализируемых компьютерных систем правовой и нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, например, с помощью  сети Интернет, проведение собственных  прогнозно-аналитических исследований, заказ соответствующих услуг  консультационных фирм и отдельных  консультантов и т.п. Полученные данные позволят уловить тенденции  развития взаимоотношений между  хозяйствующими субъектами, дадут время  для подготовки к нормативным  новшествам, предоставят возможность  принять соответствующие меры для  компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать  оперативные и стратегические планы.

Создание системы резервов. Этот метод очень близок к страхованию, но сосредоточенному в пределах самого предприятия. Создаются системы резервов внутри предприятия в виде:

• резервного фонда предприятия. Он создается в соответствии с требованиями законодательства и устава предприятия. На его формирование направляется не менее 5% суммы прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде;
• целевых резервных фондов. Примером такого формирования служит фонд страхования ценового риска (на период временного ухудшения конъюнктуры рынка); фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности по кредитным операциям и т.д. Перечень таких фондов, источники и размеры отчислений в них определяются уставом предприятия и другими внутренними нормативами;
• резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различными центрами ответственности. Такие резервы предусматриваются обычно во всех видах бюджетов и в ряде гибких текущих бюджетов;
• системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия. Такие страховые запасы создаются по сырью, материалам и комплектующим, по денежным средствам, готовой продукции. Формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях, создаются свободные мощности, устанавливаются и поддерживаются новые контакты и связи;
• нераспределенного остатка прибыли, помученной в отчетном периоде. До его распределения он может рассматриваться как резерв финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на ликвидацию негативных последствий отдельных рисков. [16]

Заключение

Предпринимательская деятельность в течение всего  жизненного цикла предприятия подвержена рискам. Риск возникает благодаря неопределенности среды, и  тем  она неопределеннее, чем меньше информации о ней имеется. В  этих условиях предприниматель должен помнить о том, что  основная его задача не отказ  от  риска  вообще,  а  выбор решения, при котором уровень этого риска будет минимальным.

Из курсовой работы можно сделать следующие выводы:

Предпринимательский риск понимают как экономическую категорию, выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающую степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами. Предпринимательские риски классифицируются по шести основным классификационным признакам: источник, сфера и причина возникновения, вид хозяйственной деятельности, возможный результат и степень глобальности последствий. На предпринимательскую деятельность оказывают влияние внешние и внутренние факторы.  В условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться 4 четыре метода минимизации рисков: метод уклонения от риска, метод локализации, диверсификации и компенсации риска. Методы уклонения от риска включают в себя отказ от ненадежных партнеров, отказ от использования в больших объемах заемного капитала, отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах, осуществление операций «своп», страхование рисков, поиск гарантов. Методы локализации риска включают в себя создание венчурных предприятий, создание специальных структурных подразделений для выполнения рискованных проектов, заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов, использование внутренних нормативов предназначенных для ограничения наиболее опасных видов деятельности предприятия. Методы диверсификации риска включают в себя распределение ответственности между участниками проекта, диверсификация рынка сбыта, диверсификация закупок сырья и материалов, диверсификация инвестиций, диверсификация деятельности, диверсификация валютного портфеля, диверсификация депозитного портфеля, диверсификация кредитного портфеля, распределение риска во времени. Методы компенсации риска включают в себя стратегическое планирование деятельности, прогнозирование внешней обстановки, мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, создание системы резервов. 

Список литературы

1. Иода  Е.  В.,  Иода  Ю.  В.,  Мешкова  Л.  Л., Болотина Е. Н. Управление предпринимательскими рисками. 2-е изд. испр. и перераб. Тамбов: Издательство Тамбовского государственного технического университета, 2005. 212 с.
2. Корнюшин, В.Ю. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебный курс/В.Ю.Корнюшин.– М.: МИЭМП, 2007. – 180 с.
3. Круглова Н. Ю. Хозяйственное право. Учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.— М.: Издательство РДЛ, 2005.— 912 с.
4. Кукота С. Оценка рисков на предприятиях розничной торговли. – Ставрополь: СевКавГТУ, 2006.
5. Лапуста М.Г. Предпринимательство: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 608 с. — (Высшее образование).
6. Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие (под общ.ред. проф. Пелих А.С.) Изд. 3-е, испр., доп.-М.: Издательский центр «МарТ», 2005. - 384 с.
7. Основы предпринимательства: Курс лекций / Сост.: Гребеник В.В., Шкодинский С.В. - М.: МИЭМП, 2006. – 190 с.
8. Продченко, И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс / И.А.Продченко. - М.: МИЭМП, 2006. - 139 с.
9. Технологии финансового менеджмента: учебное пособие. В 3 ч. / В.В. Быковский, Н.В. Мартынова, Л.В. Минько, В.Л. Пархоменко, О.В. Коробова, Е.М. Королькова, Е.В. Быковская, Г.М. Золотарёва. – Тамбов : Изд-во ГОУ ВПО ТГТУ, 2010. – Ч. 3. – 80 с.
10. Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учеб. пособие для вузов / Под ред.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 380 с.
11. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Стояновой E.С. -М.: Перспектива, 2007. – 656 c.
12. Шевченко, И.К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие / И.К.Шевченко.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005. - 92 с.
13. http://konspekts.ru/predprinimatelstvo/klassifikaciya-predprinimatelskix-riskov/
14. http://www.aup.ru/books/m71/5_3.htm
15. http://www.bibliotekar.ru/finance-4/82.htm
16. http://www.elitarium.ru/2008/02/05/nejjtralizacija_finansovykh_riskov.html
17. http://www.fineco-biz.com/cms/ponyatie-i-klassifikacii-riska-ego-mesto-v-teorii-i-praktike-yekonomiczeskoi-deyatelnosticzast3.php
18. http://www.kukiani.ru/index.php?page=content&subpage=s&r=11&p=36&s=133
19. http://www.puckinet.ru/inc/man64.htm
20. http://www.smartbs.ru/articles/220/
21. http://www.strahuemvseh.ru/index.php?page=content&subpage=s&r=12&p=31&s=51
22. http://www.znay.ru/dictionary/1295.shtml